Phân tích hiệu suất gần đây của các chuỗi công khai chính: Ethereum dẫn đầu, sức mạnh mới nổi lên
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, với các chuỗi công khai chủ đạo trở thành tâm điểm của thị trường. Ethereum đã trở lại mạnh mẽ nhờ nhiều yếu tố tích cực, giá của các chuỗi công khai mới nổi như Solana, Sui, Hyperliquid cũng đã tăng mạnh. Nhìn bề ngoài, thị trường dường như đã bước vào một mùa altcoin đã lâu không thấy. Nhưng đằng sau sự biến động giá cả, tình trạng phát triển thực tế của những chuỗi công khai này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích sự thể hiện của 8 chuỗi công khai chính trong ba tháng qua từ các khía cạnh như giá cả, TVL, dòng tiền, độ hoạt động trên chuỗi và tiến triển hệ sinh thái, nhằm phác họa thực trạng cạnh tranh của các chuỗi công khai trong đợt này.
Ethereum: Vị vua trở lại do vốn thúc đẩy
Ethereum gần đây đã có sự gia tăng mạnh mẽ về các chỉ số, đồng thời với sự biến động giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên hơn 3800 đô la, tăng hơn 130%. Đồng thời, TVL của hệ sinh thái Ethereum đã tăng 61,34%, với dòng tiền ròng đạt 8,3 tỷ đô la, một lần nữa trở thành blockchain thu hút vốn nhiều nhất. Tuy nhiên, sự gia tăng TVL chủ yếu là nhờ vào sự tăng giá của ETH, số lượng ETH thực tế bị khóa đã giảm từ 28,39 triệu xuống 22,28 triệu, giảm 21%.
Số người dùng hoạt động hàng ngày và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng không lớn. Đáng chú ý là ETF giao ngay Ethereum trong thời gian này đã tăng ròng khoảng 5 tỷ USD. Thêm vào đó, nhiều công ty niêm yết đã bắt chước sử dụng ETH làm tài sản dự trữ, điều này đã cung cấp nhiều nhu cầu mua và sự tự tin cho thị trường. Nhìn chung, sự thúc đẩy từ vốn có thể là yếu tố chính khiến giá Ethereum tăng mạnh.
Solana: Vốn hóa thị trường phục hồi nhưng độ hoạt động giảm
Giá SOL đã phục hồi từ 139 USD lên 189 USD, mức tăng đáng kể. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana lại giảm. Trong vòng ba tháng, dòng tiền ròng trên chuỗi đã ra khoảng 112 triệu USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%, lượng phát hành stablecoin giảm khoảng 1.5 tỷ USD. TVL tăng từ 7.3 tỷ USD lên 9.237 tỷ USD.
Trong hệ sinh thái, Pump.fun vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, với doanh thu giao dịch hàng tháng đạt 234 tỷ USD. OKX DEX nổi bật với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10. Số lượng phát hành đồng MEME giảm rõ rệt so với đầu năm, nhưng vẫn tương đối ổn định. Tỷ lệ staking duy trì ở mức khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực giảm, các người xác thực lớn đang thay thế người xác thực nhỏ.
BSC：Hoạt động Alpha thắp sáng sự phục hồi trên chuỗi
Giá BNB đã phục hồi gần 30% trong ba tháng qua, mức tăng không lớn. Nhưng dữ liệu trên chuỗi lại thể hiện sự nổi bật: Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 74,6% lên 44 triệu, số lượng giao dịch hàng ngày tăng 114% lên 16,82 triệu giao dịch, và khối lượng phát hành stablecoin tăng 55% lên 11 tỷ USD. Những thay đổi đáng kể này có thể nhờ vào sự thúc đẩy của các hoạt động Alpha.
Tuy nhiên, BSC đã rút ròng 950 triệu đô la trong vòng ba tháng. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thành vốn được giữ lại là thách thức mới mà BSC phải đối mặt.
Cơ sở: Mở rộng nhanh chóng cung cấp máu cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật, TVL tăng 63% trong ba tháng lên 4 tỷ USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 115% lên 33,6 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, vốn trên chuỗi đã rút mạnh 5,6 tỷ USD, trở thành chuỗi công khai có dòng tiền ròng ra nhiều nhất, và số vốn này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum.
Về mặt kỹ thuật, Base đã ra mắt Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Ngoài ra, việc ra mắt Base App cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái của nó.
Arbitrum: Giữ vững vị trí á quân L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều, TVL tăng 34%, số lượng giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày duy trì khoảng 4,6 triệu. Giá ARB phục hồi 66%, thể hiện tốt trong các chuỗi công khai chính. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong L2 của Ethereum.
Sui: TVL và giá coin đồng loạt tăng vọt
Giá SUI đã tăng từ 2,15 USD lên cao nhất là 4,24 USD, tăng 97%. TVL đã tăng từ 1,2 tỷ USD lên 2,2 tỷ USD, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin đã vượt qua 1 tỷ USD. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua sự biến động, hiện duy trì khoảng 1 triệu, nhưng vẫn chưa trở lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi đáng kinh ngạc sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần đây có hiệu suất nổi bật nhất, giá token đã tăng từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị vốn hóa vượt qua 15 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ mười ba trong tất cả các token. TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 triệu đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ năm.
Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung, lợi nhuận từ kho tài sản HLP của Hyperliquid đã đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 68 triệu USD. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày lại vượt qua 3000.
Aptos: Kẻ tiềm tàng trong sự yếu kém của dữ liệu
Aptos thể hiện tương đối nhạt nhòa, giá chỉ tăng 10% trong ba tháng qua, TVL, dòng tiền, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và các chỉ số quan trọng khác đều có sự giảm sút. Chỉ số giao dịch hàng ngày tăng 34%, lượng phát hành stablecoin tăng 300 triệu USD. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos thể hiện kém hơn ở nhiều khía cạnh.
Tóm tắt
Gần đây, dữ liệu của các chuỗi công khai có sự chênh lệch rõ rệt với mức tăng giá của token. Mặc dù dữ liệu của các mạng mới nổi như Sui, Hyperliquid, Base rõ rệt tăng lên, nhưng mức độ này vẫn thấp hơn nhiều so với mức tăng giá của token. Sự phục hồi lần này dường như là giai đoạn mà vốn đi trước hệ sinh thái, việc giá token có thể chuyển thành sự thịnh vượng thực sự của hệ sinh thái, thúc đẩy các ứng dụng như DeFi, trò chơi trên chuỗi, có thể là chìa khóa quyết định xem mùa altcoin này có thể kéo dài hay không. Mặc dù hiện tại giá cả không đồng bộ với dữ liệu trên chuỗi, nhưng trong tương lai, những dữ liệu cơ bản này rất có thể trở thành yếu tố quyết định hướng đi của giá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 chuỗi công cộng lớn trong 3 tháng: ETH dẫn đầu, ngôi sao mới nổi lên, dữ liệu on-chain chênh lệch lớn
Phân tích hiệu suất gần đây của các chuỗi công khai chính: Ethereum dẫn đầu, sức mạnh mới nổi lên
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, với các chuỗi công khai chủ đạo trở thành tâm điểm của thị trường. Ethereum đã trở lại mạnh mẽ nhờ nhiều yếu tố tích cực, giá của các chuỗi công khai mới nổi như Solana, Sui, Hyperliquid cũng đã tăng mạnh. Nhìn bề ngoài, thị trường dường như đã bước vào một mùa altcoin đã lâu không thấy. Nhưng đằng sau sự biến động giá cả, tình trạng phát triển thực tế của những chuỗi công khai này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích sự thể hiện của 8 chuỗi công khai chính trong ba tháng qua từ các khía cạnh như giá cả, TVL, dòng tiền, độ hoạt động trên chuỗi và tiến triển hệ sinh thái, nhằm phác họa thực trạng cạnh tranh của các chuỗi công khai trong đợt này.
Ethereum: Vị vua trở lại do vốn thúc đẩy
Ethereum gần đây đã có sự gia tăng mạnh mẽ về các chỉ số, đồng thời với sự biến động giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên hơn 3800 đô la, tăng hơn 130%. Đồng thời, TVL của hệ sinh thái Ethereum đã tăng 61,34%, với dòng tiền ròng đạt 8,3 tỷ đô la, một lần nữa trở thành blockchain thu hút vốn nhiều nhất. Tuy nhiên, sự gia tăng TVL chủ yếu là nhờ vào sự tăng giá của ETH, số lượng ETH thực tế bị khóa đã giảm từ 28,39 triệu xuống 22,28 triệu, giảm 21%.
Số người dùng hoạt động hàng ngày và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng không lớn. Đáng chú ý là ETF giao ngay Ethereum trong thời gian này đã tăng ròng khoảng 5 tỷ USD. Thêm vào đó, nhiều công ty niêm yết đã bắt chước sử dụng ETH làm tài sản dự trữ, điều này đã cung cấp nhiều nhu cầu mua và sự tự tin cho thị trường. Nhìn chung, sự thúc đẩy từ vốn có thể là yếu tố chính khiến giá Ethereum tăng mạnh.
Solana: Vốn hóa thị trường phục hồi nhưng độ hoạt động giảm
Giá SOL đã phục hồi từ 139 USD lên 189 USD, mức tăng đáng kể. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana lại giảm. Trong vòng ba tháng, dòng tiền ròng trên chuỗi đã ra khoảng 112 triệu USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%, lượng phát hành stablecoin giảm khoảng 1.5 tỷ USD. TVL tăng từ 7.3 tỷ USD lên 9.237 tỷ USD.
Trong hệ sinh thái, Pump.fun vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, với doanh thu giao dịch hàng tháng đạt 234 tỷ USD. OKX DEX nổi bật với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10. Số lượng phát hành đồng MEME giảm rõ rệt so với đầu năm, nhưng vẫn tương đối ổn định. Tỷ lệ staking duy trì ở mức khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực giảm, các người xác thực lớn đang thay thế người xác thực nhỏ.
BSC：Hoạt động Alpha thắp sáng sự phục hồi trên chuỗi
Giá BNB đã phục hồi gần 30% trong ba tháng qua, mức tăng không lớn. Nhưng dữ liệu trên chuỗi lại thể hiện sự nổi bật: Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 74,6% lên 44 triệu, số lượng giao dịch hàng ngày tăng 114% lên 16,82 triệu giao dịch, và khối lượng phát hành stablecoin tăng 55% lên 11 tỷ USD. Những thay đổi đáng kể này có thể nhờ vào sự thúc đẩy của các hoạt động Alpha.
Tuy nhiên, BSC đã rút ròng 950 triệu đô la trong vòng ba tháng. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thành vốn được giữ lại là thách thức mới mà BSC phải đối mặt.
Cơ sở: Mở rộng nhanh chóng cung cấp máu cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật, TVL tăng 63% trong ba tháng lên 4 tỷ USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 115% lên 33,6 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, vốn trên chuỗi đã rút mạnh 5,6 tỷ USD, trở thành chuỗi công khai có dòng tiền ròng ra nhiều nhất, và số vốn này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum.
Về mặt kỹ thuật, Base đã ra mắt Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Ngoài ra, việc ra mắt Base App cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái của nó.
Arbitrum: Giữ vững vị trí á quân L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều, TVL tăng 34%, số lượng giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày duy trì khoảng 4,6 triệu. Giá ARB phục hồi 66%, thể hiện tốt trong các chuỗi công khai chính. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong L2 của Ethereum.
Sui: TVL và giá coin đồng loạt tăng vọt
Giá SUI đã tăng từ 2,15 USD lên cao nhất là 4,24 USD, tăng 97%. TVL đã tăng từ 1,2 tỷ USD lên 2,2 tỷ USD, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin đã vượt qua 1 tỷ USD. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua sự biến động, hiện duy trì khoảng 1 triệu, nhưng vẫn chưa trở lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi đáng kinh ngạc sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần đây có hiệu suất nổi bật nhất, giá token đã tăng từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị vốn hóa vượt qua 15 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ mười ba trong tất cả các token. TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 triệu đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ năm.
Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung, lợi nhuận từ kho tài sản HLP của Hyperliquid đã đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 68 triệu USD. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày lại vượt qua 3000.
Aptos: Kẻ tiềm tàng trong sự yếu kém của dữ liệu
Aptos thể hiện tương đối nhạt nhòa, giá chỉ tăng 10% trong ba tháng qua, TVL, dòng tiền, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và các chỉ số quan trọng khác đều có sự giảm sút. Chỉ số giao dịch hàng ngày tăng 34%, lượng phát hành stablecoin tăng 300 triệu USD. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos thể hiện kém hơn ở nhiều khía cạnh.
Tóm tắt
Gần đây, dữ liệu của các chuỗi công khai có sự chênh lệch rõ rệt với mức tăng giá của token. Mặc dù dữ liệu của các mạng mới nổi như Sui, Hyperliquid, Base rõ rệt tăng lên, nhưng mức độ này vẫn thấp hơn nhiều so với mức tăng giá của token. Sự phục hồi lần này dường như là giai đoạn mà vốn đi trước hệ sinh thái, việc giá token có thể chuyển thành sự thịnh vượng thực sự của hệ sinh thái, thúc đẩy các ứng dụng như DeFi, trò chơi trên chuỗi, có thể là chìa khóa quyết định xem mùa altcoin này có thể kéo dài hay không. Mặc dù hiện tại giá cả không đồng bộ với dữ liệu trên chuỗi, nhưng trong tương lai, những dữ liệu cơ bản này rất có thể trở thành yếu tố quyết định hướng đi của giá.