YieldHunter

منصة Monad كطبقة جديدة من البلوكتشين تهدف إلى حل اختناقات إيثريوم في قابلية التوسع وسرعة المعاملات من خلال تقنية المعالجة المتوازية، وهدفها هو تحقيق قدرة معالجة تصل إلى 10,000 معاملة في الثانية. لقد حصلت Monad على تمويل يزيد عن 240 مليون دولار، وهي معترف بها على نطاق واسع في السوق، ومن المتوقع أن تصبح لاعباً مهماً في صناعة البلوكتشين في المستقبل.

شهدت أوضاع الأمان في Web3.0 في الربع الأول من عام 2025 صعوبات كبيرة، حيث حدثت 197 حادثة، وبلغت الخسائر الإجمالية حوالي 16.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 303.4% مقارنة بالربع السابق. إثيريوم هو البلوكتشين الأكثر تعرضًا للهجمات. في المستقبل، يجب تعزيز الحماية ضد أساليب الهجوم الناشئة، وزيادة الأمان العام في الصناعة.

تشير الإدراجات الخاصة بـ Circle إلى اتجاه الامتثال في سوق العملات المستقرة، ومن المتوقع أن تصل القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة إلى 1.6-3.7 تريليون دولار بحلول عام 2030. على الرغم من المنافسة من Tether وTradFi، فإن Circle تظهر إمكانات نمو بفضل ميزة الامتثال والثقة المؤسسية. ومع ذلك، فإن نموذج أعمالها يعتمد على معدل الفائدة، ويجب عليها في المستقبل توسيع مصادر الدخل وتقليل الاعتماد على القنوات. يفتح الاكتتاب العام الأولي لشركة Circle عصرًا جديدًا للعملات المستقرة في سوق رأس المال العالمي، ويستحق المستقبل متابعة.

Aave: العمود الفقري للاقتصاد اللامركزي وداخل السلسلة
داخل السلسلة الاقتراض هو أحد أهم الأسواق في صناعة التشفير، وAave كقائد في هذا المجال، تمتلك ميزة تنافسية قوية وولاء المستخدمين. نعتقد أن قيمة Aave مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث تمتلك إمكانات نمو هائلة، بينما لم يدرك السوق ذلك بعد.
أفين أطلقت في يناير 2020 على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، وهذا العام هو عامها الخامس. الآن، أصبحت أفين أكبر بروتوكول للإقراض، بإجمالي قروض نشطة تبلغ 7.5 مليار دولار، وهو خمسة أضعاف الرقم الثاني.
تستمر مؤشرات البروتوكول في النمو، متجاوزة ذروتها في الدورة السابقة
Aave هو واحد من عدد قليل من بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تجاوزت مستويات سوق الثور في عام 2021. على سبيل المثال، تجاوزت إيراداته الفصلية ذروة سوق الثور في الربع الرابع من عام 2021. ومن الجدير بالذكر أنه حتى خلال فترة تصحيح السوق من نوفمبر 2022 إلى أكتوبر 2023، Aa

تتناول هذه المقالة تحليل استراتيجية الرفع المالي PT باستخدام Ethena وPendle وAAVE، وتستعرض آليتها والمخاطر المحتملة. تعتمد الاستراتيجية على الحصول على sUSDe وإجراء المراجحة بمعدل الفائدة، ورغم أن العوائد يمكن أن تكون كبيرة، إلا أن هناك مخاطر تتعلق بسعر الصرف ومعدل الفائدة، مما قد يؤدي إلى التصفية. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تغيرات السوق وتعديل نسبة الرفع بحذر.

شهدت الساحة العالمية للبلوكتشين الأسبوع الماضي 13 حدثًا في مجال التمويل والاستثمار، بإجمالي حجم يتجاوز 1.37 مليون دولار أمريكي. كانت التمويلات نشطة في مجالات التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي والبنية التحتية، حيث تضمنت مشاريع مثل قروض التعليم وتقسيم حقوق الطبع والنشر. في الوقت نفسه، حصلت شركات التمويل المركزي وWeb3 الترفيهية أيضًا على تمويل، مما يعكس الاتجاه المستمر للنمو في الصناعة.

تم بدء خطة تعويض إفلاس FTX، ولكن المستخدمين من الصين وروسيا وأوكرانيا يواجهون صعوبة في المشاركة. على الرغم من أن المستخدمين من الصين يشكلون 8% من الإجمالي، إلا أن التعويضات محدودة بسبب مخاطر الامتثال وغيرها من الأسباب. قد يتم استكشاف قنوات تصفية خاصة في المستقبل، ولكن لا يزال يتعين التغلب على العديد من التحديات. تسلط هذه الحادثة الضوء على تعقيد تنظيم صناعة الأصول الرقمية العالمية.

مخاطر وتحديات سوق الأصول التشفيرية: تحليل حدث تحطم سريع عملة MANTRA(OM)
في ظل التطور السريع للاقتصاد الرقمي، يواجه سوق الأصول المشفرة مخاطر وتحديات غير مسبوقة. من ناحية، هناك حاجة إلى الامتثال والتنظيم، ومن ناحية أخرى، توجد مشاكل خطيرة تتعلق بالتلاعب في السوق وعدم التوافق في المعلومات.
في 14 أبريل 2025 الساعة 4 صباحًا، أثار سوق العملات المشفرة مرة أخرى ضجة كبيرة. تم اعتبار عملة MANTRA(OM)، التي كانت تُعتبر "معيار RWA المتوافق"، في عدة منصات تداول حيث تعرضت لعمليات تصفية قسرية، حيث انخفض سعرها من 6 دولارات إلى 0.5 دولار، مع انخفاض يومي يتجاوز 90%، وتبخرت قيمتها السوقية بمقدار 5.5 مليار دولار، وتكبد المتداولون في العقود خسائر بلغت 58 مليون دولار. يبدو أن الأمر يتعلق بأزمة سيولة، لكنه في الواقع كان عملية تحكم عالية التخطيط و"حصاد" عبر المنصات. ستقوم هذه المقالة بالتعمق في أسباب هذا التحطم السريع، وكشف الحقيقة وراءه، ومناقشة مستقبل صناعة Web3.

تجارة مدفوعة بالبيانات: رحلة نمو خبير استراتيجيات داخل السلسلة
في مجال العملات المشفرة، أصبح تاجر من تايوان رائدًا في التداول المدفوع ببيانات داخل السلسلة. دخل هذا المجال في عام 2017، وانضم في عام 2019 إلى قسم إدراج العملات في إحدى البورصات في البر الرئيسي، مركزًا على تحليل البيانات داخل السلسلة والتدقيق في المشروعات. لم تمنحه هذه التجربة فهمًا عميقًا للصناعة فحسب، بل أسست أيضًا قاعدة قوية له في تحليل البيانات.
في عام 2022، غادر البورصة وبدأ العمل الحر. في البداية، كان يركز على تطوير مشاريع NFT، ولكن مع تغير السوق، قام بذكاء بتوجيه استراتيجيته نحو داخل السلسلة والتداول المدفوع بالبيانات. قام هو وفريقه بتطوير مجموعة متنوعة من أدوات التحليل وروبوتات التداول لمراقبة تحركات عناوين داخل السلسلة وتوليد إشارات التداول.
تتميز استراتيجيته في التداول بخصائص واضحة: لا يركز على تقييم السرد، بل يركز على المراقبة داخل السلسلة وقواعد صارمة لجني الأرباح والحد من الخسائر. يؤكد أنه من خلال تحديد استراتيجيات واضحة لجني الأرباح والحد من الخسائر،

حققت شبكة Sonic العامة ارتفاعًا بنسبة 130% خلال فترة الركود في سوق العملات الرقمية، وذلك بفضل التحديثات المستندة إلى Fantom، وإطلاق عملة S ومشاريع مبتكرة مثل لعبة Wolf Sheep ولعبة النفط المالية. يجب على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر وفهم آلية المشروع والعوائد المحتملة.

البلوكتشين Sei: يقود موجة جديدة من الأداء، الامتثال والتشغيل البيني
في ظل الضغوط الساخنة في سوق العملات المشفرة، بدأت بعض الجهات الفاعلة التقليدية في التمويل لرؤية مستقبلية توجيه أنظارها نحو اتجاهات أكثر إمكانات: بنية تحتية أكثر كفاءة، والامتثال أعلى، والتواصل بين الكتل أكثر سلاسة. ما يسعون إليه ليس تحفيزًا قصير المدى، بل نظامًا أساسيًا يمكنه دعم التشغيل الحقيقي للتمويل من الجيل القادم. في هذا السياق، أصبحت Sei تدريجيًا خيارًا شائعًا لديهم.
تتمثل المميزات البارزة لـ Sei في: الحفاظ على المزايا التقنية الأصلية للتشفير، بالإضافة إلى الامتثال النشط لإطار تنظيم. إنها لا تسعى وراء الضجيج قصير الأمد، بل تكرس جهودها لحل أصعب مشكلتين في تطبيق البلوكتشين - عنق الزجاجة في الأداء وعتبة الامتثال. قد تكون هذه الفلسفة "البطء هو السرعة" هي الجودة الأكثر إلحاحًا التي يحتاجها القطاع للانتقال من المضاربة إلى مرحلة التطبيق.
ابتكار الأداء: سرعة المعاملات في المللي ثانية
عندما كانت معظم البلوكتشين لا تزال تكافح لزيادة حجم المعاملات في الثانية

يُعتبر مفهوم التمويل اللامركزي لبيتكوين موجودًا بحدود تقنية ومخاطر استثمارية، مما يمنع تحقيق التمويل اللامركزي الحقيقي. تفتقر بيتكوين إلى آلة افتراضية مكتملة الجولة، مما يقيّد وظائف العقود الذكية، كما تواجه المشاريع الحالية مثل BitVM وRootstock مشاكل المركزية والكفاءة. يجب على المستثمرين تقييم المشاريع ذات الصلة بحذر، ومتابعة التنفيذ الفني الفعلي.

نظام النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار Luna، كنت أعمل على استراتيجية عوائد العملات المستقرة لصديق، كان يريد أن يفهم معدلات الفائدة المرتفعة بشكل غير عادي في يناير 2020. لم يكن صديقي خبيرًا في العملات المشفرة، ولم يقم بأي عمليات على السلسلة من قبل. كانت شراكتنا بسيطة: كان يودع الأموال في محفظة الأجهزة، وكنا نلتقي عبر Zoom مرة أو مرتين في الأسبوع، حيث كنت أوجهه بالتفصيل حول ما يحتاج إلى القيام به.
نحن نقوم بتوزيع الأموال على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة تقريبًا على سلاسل الكتل المختلفة. خلال جلسة مدتها من 2 إلى 4 ساعات، نقوم بتنفيذ العشرات من المعاملات مثل الموافقات، والتحويلات، والتبادلات، والإيداعات، والمطالبات، وسحب الأموال. يتم توزيع الأموال على أزواج تداول Uniswap LP المخصصة، وقفل التصويت في Curve، للحصول على أقصى حوافز. لقد استخدمنا تقريبًا جميع جسور السلاسل المتقاطعة، وأكبر DEX، ومجمعات العائدات لنقل أنا.

تزداد أهمية مسار الأمان داخل السلسلة تدريجياً، ليصبح جزءاً أساسياً من نظام Web3 البيئي، وخاصة مع تزايد مخاطر الأمان. توفر "طبقة الأمان" الجديدة حماية غير ملحوظة، تضمن أمان معاملات المستخدمين، وتعزز الثقة في الأنشطة داخل السلسلة. ستؤسس هذه التحولات قاعدة للتطور طويل الأمد لـ Web3، وتدفع التكامل الواسع بين المشاريع الأمنية والمستخدمين.

مؤخراً، كانت بيانات منصة Hyperliquid بارزة، حيث سجلت المقتنيات في العقود أعلى مستوى تاريخي، وتساوت مع البورصات المركزية الرائدة، وزادت تدفقات الأموال واستحدثت مستويات جديدة. ارتفع رمز الحوكمة بشكل كبير، وتوسع النظام البيئي بسرعة، على الرغم من ضعف نمو المستخدمين الجدد، إلا أن الزخم العام للتطوير قوي، وأصبحت تدريجياً قوة مهمة في منصة التشفير.

MCP (بروتوكول نموذج السياق) هو بروتوكول موحد يهدف إلى تقليص الفجوة بين الذكاء الاصطناعي والأدوات الخارجية، مما يمكن الذكاء الاصطناعي من تنفيذ العمليات مباشرة. يعزز MCP من فائدة الذكاء الاصطناعي من خلال تنظيم موحد والوصول الفوري إلى الموارد الخارجية، خاصة في مجال Web3، الذي يواجه تحديات مثل تكامل التكنولوجيا، والأمان، وتجربة المستخدم. يعتمد نجاحه على التغلب على هذه المشكلات، وقد يدفع نحو تطوير Web3 في المستقبل.

تستعرض المقالة حدث "312" في سوق العملات الرقمية وتطوراته اللاحقة، من خلفية الانخفاض الكبير في سعر بيتكوين في عام 2020 إلى تغييرات السوق في السنوات اللاحقة، وتحلل الأحداث الرئيسية في كل عام وتأثيرها على السوق. على الرغم من أن السعر شهد تقلبات مرة أخرى في عام 2025، إلا أن الدروس المستفادة من حدث "312" لا تزال تحذر المشاركين في السوق.

تتناول المقالة تأثير انتعاش الحماية التجارية على الأسواق العالمية، وخاصة التحديات الجديدة التي تواجه سوق العملات الرقمية. فرض الولايات المتحدة رسومًا عالية على السلع الصينية أثار قلق السوق، وقد يؤدي ذلك إلى تفاقم فصل الاقتصاد الصيني والأمريكي. في الوقت نفسه، تشير التحذيرات التاريخية إلى أن تدابير الحماية التجارية غالبًا ما تؤدي إلى دوامة سلبية وانهيار اقتصادي. سوق العملات الرقمية حساس لتغيرات السيولة العالمية، وقد أثار هذا القرار الضريبي تقلبات حادة، مع متابعة المستثمرين لمسار السياسات المستقبلية. بشكل عام، قد تؤدي التوترات الدولية إلى دفع المستثمرين للبحث عن طرق جديدة لتخزين القيمة الرقمية.