Tiến trình thực hiện kế hoạch bồi thường FTX và những khó khăn mà người dùng ở Trung Quốc đại lục phải đối mặt

Năm 2022, sàn giao dịch FTX từng là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu thị trường tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, sự sụp đổ đột ngột của nó đã gây ra một trong những vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử, tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu.

Sau hơn hai năm tái cấu trúc phá sản, kế hoạch bồi thường của FTX cuối cùng đã bước vào giai đoạn thực hiện. Vào ngày 18 tháng này, đợt bồi thường đầu tiên chính thức được khởi động. Theo kế hoạch đã định, các người dùng loại tiện ích với số tiền yêu cầu không vượt quá 50,000 USD sẽ được ưu tiên nhận bồi thường tiền mặt khoảng 119% tính theo giá tiền điện tử vào tháng 11 năm 2022. Nhóm người dùng này chiếm 98% tổng số người dùng. Các báo cáo mới nhất cho thấy, đợt bồi thường đầu tiên 800 triệu USD đã được chi trả cho 162,000 tài khoản, số tiền còn lại sẽ được phân phối dần.

Tuy nhiên, ngay khi quy trình bồi thường có vẻ thuận lợi, đại diện cho các chủ nợ của FTX đã phát đi thông cáo, rõ ràng tuyên bố rằng người dùng đến từ năm quốc gia, bao gồm Trung Quốc, Nga, Ukraine, không thể tham gia phân chia tài sản phá sản. Mặc dù số lượng người dùng từ bốn quốc gia còn lại chiếm tỷ lệ nhỏ, nhưng người dùng từ Trung Quốc đại lục chiếm 8% tổng số người dùng của nền tảng, liên quan đến số lượng lớn và số tiền khổng lồ. Đối với lý do không thể tham gia phân chia, đại diện cho các chủ nợ không đưa ra lời giải thích rõ ràng, gây ra nhiều đồn đoán.

Phân tích từ góc độ pháp lý và quản lý tài chính, việc người dùng ở ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria không thể nhận được bồi thường có thể liên quan đến quyền tài phán và rủi ro tuân thủ. Ba quốc gia này đã áp dụng mô hình quản lý cấm đối với tài sản ảo. Ví dụ, Trung Quốc đại lục đã quy định rõ ràng vào năm 2021 rằng các hoạt động liên quan đến tiền ảo được coi là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Ai Cập coi các giao dịch thương mại dựa trên tiền ảo là vi phạm luật Hồi giáo. Mặc dù Nigeria cấm giao dịch tiền ảo, nhưng thực tế đã trở thành quốc gia đứng thứ hai về việc sử dụng Bitcoin, đồng thời cũng đối mặt với rủi ro rửa tiền và tài trợ cho khủng bố.

Đối với người dùng ở Nga và Ukraine, việc không thể nhận bồi thường có thể liên quan đến các lệnh trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời chiến. Các ngân hàng lớn của Nga bị loại bỏ khỏi hệ thống SWIFT, dẫn đến khó khăn trong việc thanh toán và quyết toán tiền tệ xuyên biên giới. Trong khi đó, Ukraine do kiểm soát tài chính trong thời chiến, việc phê duyệt lưu chuyển tiền tệ lớn xuyên biên giới hầu như bị đình trệ.

Đối với người dùng ở Trung Quốc đại lục, hiện tại chỉ có thể kiên nhẫn chờ đợi. Nhóm thanh lý FTX có thể sẽ thiết lập các kênh thanh lý đặc biệt với các quốc gia áp dụng mô hình quản lý cấm, hoặc xem xét việc sử dụng stablecoin để bồi thường trực tuyến. Tuy nhiên, các phương án này vẫn cần sự phối hợp và đột phá từ các quốc gia cũng như khung quản lý tài chính quốc tế. Nhìn chung, triển vọng bồi thường cho người dùng ở Trung Quốc đại lục vẫn còn không chắc chắn, nhưng so với các quốc gia khác bị ảnh hưởng, vẫn có hy vọng nhất định.