Hyperliquid: Dữ liệu bùng nổ toàn diện, bước vào ánh đèn sân khấu của thế giới mã hóa
Gần đây, với việc các nhà đầu tư lớn tạo ra sóng lớn trên một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, nền tảng này đã trở lại tâm điểm của thế giới mã hóa với một diện mạo hoàn toàn mới sau những thử thách. Là một thách thức trong quá khứ, giờ đây với một loạt các dữ liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái, nó bắt đầu thực sự làm lung lay vị thế của các sàn giao dịch truyền thống.
Hãy cùng phân tích sâu về dữ liệu gần đây của nền tảng, thể hiện đầy đủ tình trạng phát triển của nó.
Khối lượng hợp đồng mở cao kỷ lục, sánh vai cùng các sàn giao dịch chính
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng chưa thanh lý của nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, liên tục thiết lập kỷ lục lịch sử. Dữ liệu này gấp hơn hai lần mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, BTC và ETH đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh ngang, khối lượng hợp đồng trên nền tảng này đã tương đương với một số sàn giao dịch tập trung hàng đầu. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, tương tự như nhiều sàn giao dịch nổi tiếng khác, xếp hạng từ vị trí thứ 5 đến thứ 7. Vào cùng ngày, khối lượng giao dịch phi tập trung của nền tảng này đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD đầu tháng.
Khi nhiệt độ giao dịch tăng cao, doanh thu của nền tảng này cũng có sự cải thiện đáng kể. Trong 30 ngày qua, phí phát sinh lên tới 62 triệu đô la, trở thành giao thức đứng thứ 8 về doanh thu, chỉ sau hai nền tảng nào đó, thậm chí còn vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Dòng tiền chảy vào chuyển hướng, tạo ra mức cao mới
Vào tháng 3, nền tảng này đã gặp phải sự kiện các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng sổ đặt hàng để thu được lợi nhuận khổng lồ. Lúc đó, tình hình dòng tiền vào nền tảng giảm mạnh, từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, tiền đã giảm từ 2,47 tỷ đô la xuống 1,85 tỷ đô la, tương ứng với mức giảm khoảng 25%. Tuy nhiên, với việc các nhà đầu tư lớn quay trở lại và thường xuyên đặt các đơn hàng hợp đồng lớn để thu hút sự chú ý của thị trường, tình hình dòng tiền vào đã bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng tiền ròng vào nền tảng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ đô la, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, vào tháng 5, xu hướng này càng trở nên rõ rệt hơn, với dòng tiền ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu đô la, và dòng tiền ròng trung bình hàng ngày cũng đạt 53 triệu đô la.
Những dòng tiền này có liên quan chặt chẽ đến hoạt động của nhiều người chơi lớn. Kể từ tháng 5, nhiều nhà giao dịch nổi tiếng đã liên tục mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la trên nền tảng này. Dưới sự chú ý theo thời gian thực của các nhà phân tích chuỗi, những hoạt động này đã trở thành tâm điểm của thị trường, vô hình chung đã quảng bá cho nền tảng. Thú vị thay, những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã hình thành hiệu ứng theo đơn, trở thành lợi thế độc đáo của sàn giao dịch phi tập trung này, điều mà các sàn giao dịch tập trung truyền thống khó có thể bắt chước.
Token quản trị tăng mạnh, hệ sinh thái nhanh chóng mở rộng
Trong bối cảnh các dữ liệu có dấu hiệu tích cực, token quản trị của nền tảng này bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 USD vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39,9 USD, mức tăng tối đa khoảng 329%, giá trị thị trường của token đạt tối đa 12,9 tỷ USD, vượt qua một chuỗi khối nổi tiếng, trở thành token đứng thứ 13 về giá trị thị trường.
Trong lĩnh vực hệ sinh thái, nền tảng này gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu được triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có TVL vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đạt 1.46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó 16 giao thức là độc quyền. Nhiều giao thức do đang ở giai đoạn đầu đã triển khai kế hoạch điểm, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ việc chuyển tiền trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi hơn. Về phát hành stablecoin, nền tảng đứng thứ sáu trong số tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ USD, vượt qua nhiều chuỗi công cộng có thời gian xây dựng lâu hơn. Trong đó, USDC chiếm 97% khối lượng phát hành, trong khi stablecoin độc quyền của nền tảng hiện có khối lượng phát hành là 51 triệu USD, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Một stablecoin chính thống khác cũng đã ra mắt trên nền tảng vào tháng 5, mang lại một kênh quan trọng mới cho việc chuyển tiền.
Thách thức và cơ hội đồng thời tồn tại
Mặc dù hầu hết dữ liệu thể hiện tốt, nhưng cũng có một số lo ngại không rõ ràng. Ví dụ, số lượng người dùng mới tích lũy gần đây không có xu hướng tăng mạnh, số lượng người dùng mới hàng ngày chỉ có vài trăm, thấp hơn nhiều so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng vừa ra mắt. Có vẻ như việc thu hút người dùng mới đang gặp khó khăn.
Ngoài ra, số lượng nhà giao dịch độc lập hàng ngày mặc dù có sự gia tăng, đạt hơn 30.000 người, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch tập trung khác. Về mặt loại giao dịch, tỷ lệ của ba token BTC, ETH, SOL vẫn chiếm khoảng 50% trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua, điều này khiến cho các token mới niêm yết trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng niêm yết". Cuộc đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm, với giá đấu giá chủ yếu ở mức từ 20.000 đến 30.000 đô la.
Ngoài ra, trong các sự cố tấn công trước đó, tổn thất trực tiếp lớn nhất của nền tảng đến từ việc mất lợi nhuận từ các quỹ thanh khoản. Mặc dù hiện tại lợi nhuận đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn phục hồi về mức trước sự kiện, cho thấy niềm tin của một số người gửi tiền lớn vẫn chưa được xây dựng lại hoàn toàn.
Tổng thể, nền tảng này gần đây chắc chắn đã có một bảng điểm ấn tượng. Sự tăng trưởng nhanh chóng của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của mã thông báo gốc đều thể hiện sức mạnh và sự quan tâm của thị trường. Đặc biệt, sự tham gia của các nhà đầu tư lớn và hoạt động minh bạch trên chuỗi đã mang lại cho nền tảng một làn sóng quảng cáo miễn phí mới.
Tuy nhiên, bên dưới vẻ hào nhoáng cũng có những nỗi lo ngại, sự tăng trưởng của người dùng mới chậm lại và việc phục hồi hoàn toàn niềm tin của một số người dùng đều là những vấn đề mà nền tảng cần giải quyết trước khi phát triển tiếp. Nhưng nhìn chung, hiệu suất của nền tảng này đã chứng minh cho ngành công nghiệp thấy rằng nó đang dần trở thành một lực lượng không thể bỏ qua trong số các nền tảng giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu Hyperliquid bùng nổ toàn diện, lãi suất mở hợp đồng thách thức các sàn giao dịch mainstream.
Hyperliquid: Dữ liệu bùng nổ toàn diện, bước vào ánh đèn sân khấu của thế giới mã hóa
Gần đây, với việc các nhà đầu tư lớn tạo ra sóng lớn trên một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, nền tảng này đã trở lại tâm điểm của thế giới mã hóa với một diện mạo hoàn toàn mới sau những thử thách. Là một thách thức trong quá khứ, giờ đây với một loạt các dữ liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái, nó bắt đầu thực sự làm lung lay vị thế của các sàn giao dịch truyền thống.
Hãy cùng phân tích sâu về dữ liệu gần đây của nền tảng, thể hiện đầy đủ tình trạng phát triển của nó.
Khối lượng hợp đồng mở cao kỷ lục, sánh vai cùng các sàn giao dịch chính
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng chưa thanh lý của nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, liên tục thiết lập kỷ lục lịch sử. Dữ liệu này gấp hơn hai lần mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, BTC và ETH đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh ngang, khối lượng hợp đồng trên nền tảng này đã tương đương với một số sàn giao dịch tập trung hàng đầu. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, tương tự như nhiều sàn giao dịch nổi tiếng khác, xếp hạng từ vị trí thứ 5 đến thứ 7. Vào cùng ngày, khối lượng giao dịch phi tập trung của nền tảng này đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD đầu tháng.
Khi nhiệt độ giao dịch tăng cao, doanh thu của nền tảng này cũng có sự cải thiện đáng kể. Trong 30 ngày qua, phí phát sinh lên tới 62 triệu đô la, trở thành giao thức đứng thứ 8 về doanh thu, chỉ sau hai nền tảng nào đó, thậm chí còn vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Dòng tiền chảy vào chuyển hướng, tạo ra mức cao mới
Vào tháng 3, nền tảng này đã gặp phải sự kiện các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng sổ đặt hàng để thu được lợi nhuận khổng lồ. Lúc đó, tình hình dòng tiền vào nền tảng giảm mạnh, từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, tiền đã giảm từ 2,47 tỷ đô la xuống 1,85 tỷ đô la, tương ứng với mức giảm khoảng 25%. Tuy nhiên, với việc các nhà đầu tư lớn quay trở lại và thường xuyên đặt các đơn hàng hợp đồng lớn để thu hút sự chú ý của thị trường, tình hình dòng tiền vào đã bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng tiền ròng vào nền tảng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ đô la, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, vào tháng 5, xu hướng này càng trở nên rõ rệt hơn, với dòng tiền ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu đô la, và dòng tiền ròng trung bình hàng ngày cũng đạt 53 triệu đô la.
Những dòng tiền này có liên quan chặt chẽ đến hoạt động của nhiều người chơi lớn. Kể từ tháng 5, nhiều nhà giao dịch nổi tiếng đã liên tục mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la trên nền tảng này. Dưới sự chú ý theo thời gian thực của các nhà phân tích chuỗi, những hoạt động này đã trở thành tâm điểm của thị trường, vô hình chung đã quảng bá cho nền tảng. Thú vị thay, những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã hình thành hiệu ứng theo đơn, trở thành lợi thế độc đáo của sàn giao dịch phi tập trung này, điều mà các sàn giao dịch tập trung truyền thống khó có thể bắt chước.
Token quản trị tăng mạnh, hệ sinh thái nhanh chóng mở rộng
Trong bối cảnh các dữ liệu có dấu hiệu tích cực, token quản trị của nền tảng này bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 USD vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39,9 USD, mức tăng tối đa khoảng 329%, giá trị thị trường của token đạt tối đa 12,9 tỷ USD, vượt qua một chuỗi khối nổi tiếng, trở thành token đứng thứ 13 về giá trị thị trường.
Trong lĩnh vực hệ sinh thái, nền tảng này gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu được triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có TVL vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đạt 1.46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó 16 giao thức là độc quyền. Nhiều giao thức do đang ở giai đoạn đầu đã triển khai kế hoạch điểm, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ việc chuyển tiền trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi hơn. Về phát hành stablecoin, nền tảng đứng thứ sáu trong số tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ USD, vượt qua nhiều chuỗi công cộng có thời gian xây dựng lâu hơn. Trong đó, USDC chiếm 97% khối lượng phát hành, trong khi stablecoin độc quyền của nền tảng hiện có khối lượng phát hành là 51 triệu USD, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Một stablecoin chính thống khác cũng đã ra mắt trên nền tảng vào tháng 5, mang lại một kênh quan trọng mới cho việc chuyển tiền.
Thách thức và cơ hội đồng thời tồn tại
Mặc dù hầu hết dữ liệu thể hiện tốt, nhưng cũng có một số lo ngại không rõ ràng. Ví dụ, số lượng người dùng mới tích lũy gần đây không có xu hướng tăng mạnh, số lượng người dùng mới hàng ngày chỉ có vài trăm, thấp hơn nhiều so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng vừa ra mắt. Có vẻ như việc thu hút người dùng mới đang gặp khó khăn.
Ngoài ra, số lượng nhà giao dịch độc lập hàng ngày mặc dù có sự gia tăng, đạt hơn 30.000 người, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch tập trung khác. Về mặt loại giao dịch, tỷ lệ của ba token BTC, ETH, SOL vẫn chiếm khoảng 50% trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua, điều này khiến cho các token mới niêm yết trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng niêm yết". Cuộc đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm, với giá đấu giá chủ yếu ở mức từ 20.000 đến 30.000 đô la.
Ngoài ra, trong các sự cố tấn công trước đó, tổn thất trực tiếp lớn nhất của nền tảng đến từ việc mất lợi nhuận từ các quỹ thanh khoản. Mặc dù hiện tại lợi nhuận đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn phục hồi về mức trước sự kiện, cho thấy niềm tin của một số người gửi tiền lớn vẫn chưa được xây dựng lại hoàn toàn.
Tổng thể, nền tảng này gần đây chắc chắn đã có một bảng điểm ấn tượng. Sự tăng trưởng nhanh chóng của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của mã thông báo gốc đều thể hiện sức mạnh và sự quan tâm của thị trường. Đặc biệt, sự tham gia của các nhà đầu tư lớn và hoạt động minh bạch trên chuỗi đã mang lại cho nền tảng một làn sóng quảng cáo miễn phí mới.
Tuy nhiên, bên dưới vẻ hào nhoáng cũng có những nỗi lo ngại, sự tăng trưởng của người dùng mới chậm lại và việc phục hồi hoàn toàn niềm tin của một số người dùng đều là những vấn đề mà nền tảng cần giải quyết trước khi phát triển tiếp. Nhưng nhìn chung, hiệu suất của nền tảng này đã chứng minh cho ngành công nghiệp thấy rằng nó đang dần trở thành một lực lượng không thể bỏ qua trong số các nền tảng giao dịch.