2024年加密現貨ETF大盤點：一年創造400億美元市場

2024年是加密貨幣市場具有裏程碑意義的一年。1月11日，美國比特幣現貨ETF正式獲批上市，首日交易量達46億美元，淨流入6.28億美元。隨後香港、澳大利亞等多地也相繼推出比特幣現貨ETF，推動全球加密資產合法化進程。目前美國加密ETF資產規模已超1223億美元，香港達4.67億美元。

2024年見證了加密資產向主流資產的轉變。根據最新披露文件，各類機構如捐贈基金、養老基金、對沖基金等均持有加密ETF。除比特幣外，Solana和XRP等其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定基礎。

本文將回顧2024年加密現貨ETF的重要事件，分析ETF市場表現，並展望2025年發展前景。

關鍵歷程回顧：加密現貨ETF誕生之年

比特幣現貨ETF 2024大事記

1月11日，美國正式批準比特幣現貨ETF上市。首日交易量超46億美元，淨流入6.28億美元。上市首周，交易量接近100億美元。

1月19日，美國比特幣ETF管理資產規模超過白銀ETF，成爲第二大ETF商品類別。

4月15日，香港原則上批準BTC及ETH現貨ETF。4月30日，6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易。首日募資約20億港元，淨資產價值2.93億美元。總交易量約8758萬港元。

6月4日，澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易，泰國證券委員會也批準當地首個比特幣現貨ETF。

9月23日，美SEC批準納斯達克上市貝萊德比特幣ETF期權。10月19日，SEC批準多種現貨比特幣ETF期權交易。

以太坊現貨ETF 2024大事記

4月24日，香港批準以太坊現貨ETF。首日淨流入1.42萬枚ETH，交易量299萬美元。

5月24日，美SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件。

7月23日，美國SEC正式批準以太坊現貨ETF。首日交易量超10.19億美元，淨流入1.066億美元。

11月8日，美SEC推遲紐交所上市現貨以太坊ETF期權的決定，以進行更多分析和徵求公衆意見。

其他加密相關ETF 2024大事記

6月20日，北美首個Solana現貨ETF申請提交。

8月8日，巴西批準全球首支Solana現貨ETF，8月21日批準第二只。

11月22日，Cboe向美SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請。

12月4日，某機構尋求將其Solana信托基金轉換爲現貨ETF並在紐交所上市。

Bitwise、21Shares和WisdomTree在美國已提交XRP現貨ETF申請。

11-12月，多種類型的加密相關ETF陸續推出或進入申請階段，包括單一資產、多資產組合、指數型和收益型等。

ETF市場表現分析

美國ETF管理總資產超10萬億美元，其中400億美元投入加密貨幣領域，佔比0.4%。然而，2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF所有淨流入量的3.5%，顯著高於傳統資產類別。

比特幣ETF的流動速度是通脹調整後黃金ETF的4.5倍。美國比特幣ETF的資產管理規模已超過黃金。美國比特幣現貨ETF的BTC持有量超過113萬枚，超越中本聰的持倉量。

截至12月24日，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入354.9億美元，總資產淨值1100億美元。貝萊德IBIT資產淨值佔比近50%，達537億美元。

美國以太坊現貨ETF自11月起流入量和流動性顯著增加。截至12月24日，累計總淨流入25.1億美元，總資產淨值123.5億美元。12月5日單日淨流入4.28億美元創歷史新高。

2025年加密ETF展望

2025年1月23-25日，多家Solana ETF申請將迎來首個審核期限。但有消息稱SEC可能拒絕部分申請。

Bitwise提交的10種加密貨幣指數ETF將於1月18日迎來首個審核期限。該ETF包括BTC、XRP、SOL、ADA等多種主流加密資產。

Bitwise比特幣和以太坊ETF將於1月30日迎來首個審核期限，旨在讓投資者平衡投資兩大加密資產。

其他待批ETF還包括XRP ETF、萊特幣ETF和HBAR ETF等。

以太坊現貨ETF期權的最終審批決定可能在2025年4月9日左右作出，但還需獲得OCC和CFTC的批準。

業內預測2025年加密ETF發展趨勢：

• 質押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF有望推出
• 加權加密指數ETF可能面世
• ETF流入量將繼續增加
• 新的SEC領導層可能批準更多現貨加密ETF
• 比特幣ETF在2025年的資金流入可能超過2024年

總的來說，2025年更多加密資產有望進入ETF領域。盡管監管挑戰依然存在，但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟，將推動加密資產成爲全球投資組合的重要組成部分，促進傳統金融與數字資產的深度融合。