BTCFi toàn diện giải thích: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, đặt cọc, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ USD, bao gồm tổng số lượng Bitcoin bị khóa trong hệ sinh thái DeFi, cũng như quy mô thị trường của các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến Bitcoin.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan bắt đầu tham gia vào thị trường Bitcoin và BTCFi. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng tiền lớn, tăng cường tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường, mang lại sự công nhận và tin cậy cao hơn cho thị trường BTCFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là loại tiền điện tử có mục đích duy trì giá trị ổn định, thường được gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh nguồn cung bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Hiện tại, các stablecoin chính thống có thể được phân loại theo mức độ tập trung hóa thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC, FDUSD ) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX, USDe ). Theo loại tài sản đảm bảo, có thể chia thành đảm bảo bằng tiền pháp định/tài sản thực, đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử và đảm bảo không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung, như Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol và BTU. Những dự án này áp dụng các cơ chế khác nhau để thực hiện việc phát hành và quản lý stablecoin, cung cấp nhiều lựa chọn thanh khoản và dịch vụ tài chính hơn cho những người nắm giữ BTC.
2. Lending cho vay赛道
Bitcoin Lending(BTC Lending) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản đảm bảo hoặc kiếm lãi từ việc cho vay Bitcoin. Người vay gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị của Bitcoin, người vay sẽ trả lãi suất, trong khi người cho vay sẽ kiếm được lợi nhuận. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời mang đến cho nhà đầu tư một kênh thu nhập mới.
Cho vay BTC trong việc thế chấp tương tự như thế chấp nhà trong tài chính truyền thống. Nếu người vay mặc định, nền tảng có thể đấu giá Bitcoin đã thế chấp để thu hồi khoản vay. Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau:
Kiểm soát tỷ lệ thế chấp và tỷ lệ giá trị vay (LTV)
Bổ sung tài sản thế chấp và thêm ký quỹ
Cơ chế thanh lý cưỡng chế
Quản lý rủi ro và bảo hiểm
Hiện tại, các dự án nổi bật trong lĩnh vực BTC Lending bao gồm Liquidium và Shell Finance. Những dự án này sử dụng công nghệ PSBT, hoán đổi nguyên tử, v.v., để cung cấp dịch vụ cho vay an toàn và hiệu quả trên mạng Bitcoin.
3. Staking chất lượng
Staking ( thường được biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Khi người dùng staking token, họ thường nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng nào đó để đổi lấy việc khóa coin của họ, và có thể rút token của họ bất cứ lúc nào, ở bất kỳ đâu. Staking xảy ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn để bảo vệ mạng.
Trong lĩnh vực BTCFi, Babylon là một giao thức staking Bitcoin được chú ý nhiều. Nó cho phép người dùng khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu dùng PoS khác, đồng thời nhận được lợi suất staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu dùng PoS. Babylon cho phép Bitcoin tận dụng độ an toàn và tính phi tập trung độc đáo của nó để cung cấp độ an toàn về kinh tế cho các chuỗi PoS khác, nhằm thực hiện việc khởi động nhanh chóng các dự án khác.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. Restaking再质押赛道
Restaking là việc sử dụng tài sản token đặt cọc có tính thanh khoản để tham gia vào việc đặt cọc cho các validator trên mạng lưới và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn giúp nâng cao tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng lưới mới. Thông qua Restaking, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận kép từ cả mạng lưới gốc và mạng lưới Restaking.
Trong hệ sinh thái BTCFi, Chakra và Bedrock là hai dự án Restaking đại diện.
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả không cần tin cậy. Nó cung cấp trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán.
Bedrock là một giao thức tái thế chấp tính thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp phi lưu ký được thiết kế hợp tác với RockX. Nó sử dụng tiêu chuẩn chung của mình để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, bao gồm ETH, IOTX, và các token staking thanh khoản hiện có.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. Custody phi tập trung
Khi BitGO, chủ thể đứng sau wBTC, công bố thông báo giao quyền kiểm soát wBTC, cuộc thảo luận về sự an toàn của WBTC đã dẫn đến nhu cầu về các giải pháp lưu ký phi tập trung. Một số dự án mới nổi như tBTC, FBTC và dlcBTC đang cố gắng cung cấp các giải pháp lưu ký Bitcoin và giải pháp xuyên chuỗi an toàn và phi tập trung hơn.
6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp giữa tài chính tập trung ###CeFi( và tài chính phi tập trung )DeFi(. Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin của họ vào một mạng lưới thanh toán ngoài sàn độc lập với sàn giao dịch thông qua một tổ chức lưu ký bên thứ ba, và những Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token ở phía sàn giao dịch. Sau đó, người dùng có thể sử dụng những token này để thực hiện các giao dịch khác nhau trên nền tảng CeDeFi, chẳng hạn như thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất giữa các thị trường khác nhau.
Solv Protocol và Bouncebit là hai dự án CeDeFi đại diện cho lĩnh vực BTCFi:
Solv Protocol là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích hợp nhất hàng nghìn tỷ thanh khoản phân tán của Bitcoin thông qua SolvBTC.
Bouncebit là một chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, với thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng LCT) để quản lý thanh khoản và thực hiện lại staking cũng như Farming trên chuỗi.
( 7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap) Sàn giao dịch phi tập trung tự động tạo thị trường là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Nó sử dụng các thuật toán và bể thanh khoản để tự động cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch mà không cần sổ lệnh tập trung. Trong hệ sinh thái Bitcoin, sự phát triển của DEX tương đối chậm lại, nhưng một số dự án đang cố gắng vượt qua:
Bitflow tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dotswap là DEX AMM gốc trên mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC-20, ARC-20 và CAT-20 mới nhất.
Unisat AMM Swap là ứng dụng ví tập trung vào Ordinals và brc-20, dựa trên sổ lệnh để thực hiện giao dịch trên thị trường ký hiệu.
![Toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
So sánh các loại tài sản khác nhau
) So sánh tính an toàn
Sự chú ý của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, điều này được quyết định bởi đặc điểm của những người tham gia hệ sinh thái BTC. Từ việc lưu trữ tiền trong ví cho đến các khía cạnh cụ thể của việc tham gia vào các giải pháp FI, tất cả đều cần có sự bảo đảm an toàn, "quyền sở hữu tài sản" là sự kiểm soát hiệu quả cần chú trọng.
So với, các blockchain PoS như ETH và Solana tồn tại một số rủi ro an ninh tiềm ẩn, như rủi ro tập trung quá mức, rủi ro thanh lý, v.v. Trong khi đó, BTC với tư cách là một hệ thống PoW, về nguyên tắc không gặp phải những vấn đề này, nhưng nếu có quá nhiều rủi ro từ các giao thức FI tích lũy gây ra rủi ro hệ thống, cũng có thể ảnh hưởng đến giá BTC, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ hệ sinh thái BTCFi.
So sánh tỷ lệ lợi nhuận
Nguồn thu nhập chính của BTCFi bao gồm lợi nhuận từ staking, lợi nhuận từ sản phẩm DeFi và lợi nhuận từ chính giao thức. So với ETHFi và SolFi, BTCFi hiện đang ở giai đoạn đầu và có tiềm năng lớn hơn cũng như kỳ vọng lợi suất cao hơn.
sự phong phú của hệ sinh thái
Hệ sinh thái ETH bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, NFT, RWA và Restake, đã hình thành một hệ sinh thái lớn và trưởng thành. Hệ sinh thái Solana cũng đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi và giải pháp thanh khoản.
Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án mới liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2, và tài trợ từ VC ngày càng tăng. Ngoài chính BTC, còn có các tài sản lớp trên mạng BTC như minh văn, phù văn, cũng như các tài sản wrap/stake như chứng nhận LST hoặc LRT đại diện cho việc staking BTC, tất cả điều này mở ra nhiều khả năng hơn cho sự phát triển của BTCFi.
Kết luận
Với sự tham gia của các tổ chức toàn cầu và các ông lớn công nghệ, BTCFi đang trở thành động cơ đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử. Nó không chỉ đáp ứng cơn khát thanh khoản BTC của thị trường, mà còn thông qua việc tăng cường các trường hợp sử dụng Bitcoin, thúc đẩy thêm sự hoạt động của mạng BTC. Khi công nghệ không ngừng tiến bộ và thị trường tiếp tục mở rộng, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTBlackHole
· 08-13 03:07
Xoay một chút về đồng tiền cũ và mới có thể.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_ngmi
· 08-13 03:04
Người đã trải qua thua lỗ lớn mới hiểu được rủi ro của thế chấp.
Phân tích toàn cảnh BTCFi: Từ vay mượn đến thế chấp, xây dựng tương lai ngân hàng Bitcoin di động.
BTCFi toàn diện giải thích: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, đặt cọc, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ USD, bao gồm tổng số lượng Bitcoin bị khóa trong hệ sinh thái DeFi, cũng như quy mô thị trường của các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến Bitcoin.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan bắt đầu tham gia vào thị trường Bitcoin và BTCFi. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng tiền lớn, tăng cường tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường, mang lại sự công nhận và tin cậy cao hơn cho thị trường BTCFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là loại tiền điện tử có mục đích duy trì giá trị ổn định, thường được gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh nguồn cung bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Hiện tại, các stablecoin chính thống có thể được phân loại theo mức độ tập trung hóa thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC, FDUSD ) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX, USDe ). Theo loại tài sản đảm bảo, có thể chia thành đảm bảo bằng tiền pháp định/tài sản thực, đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử và đảm bảo không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung, như Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol và BTU. Những dự án này áp dụng các cơ chế khác nhau để thực hiện việc phát hành và quản lý stablecoin, cung cấp nhiều lựa chọn thanh khoản và dịch vụ tài chính hơn cho những người nắm giữ BTC.
2. Lending cho vay赛道
Bitcoin Lending(BTC Lending) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản đảm bảo hoặc kiếm lãi từ việc cho vay Bitcoin. Người vay gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị của Bitcoin, người vay sẽ trả lãi suất, trong khi người cho vay sẽ kiếm được lợi nhuận. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời mang đến cho nhà đầu tư một kênh thu nhập mới.
Cho vay BTC trong việc thế chấp tương tự như thế chấp nhà trong tài chính truyền thống. Nếu người vay mặc định, nền tảng có thể đấu giá Bitcoin đã thế chấp để thu hồi khoản vay. Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau:
Hiện tại, các dự án nổi bật trong lĩnh vực BTC Lending bao gồm Liquidium và Shell Finance. Những dự án này sử dụng công nghệ PSBT, hoán đổi nguyên tử, v.v., để cung cấp dịch vụ cho vay an toàn và hiệu quả trên mạng Bitcoin.
3. Staking chất lượng
Staking ( thường được biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Khi người dùng staking token, họ thường nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng nào đó để đổi lấy việc khóa coin của họ, và có thể rút token của họ bất cứ lúc nào, ở bất kỳ đâu. Staking xảy ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn để bảo vệ mạng.
Trong lĩnh vực BTCFi, Babylon là một giao thức staking Bitcoin được chú ý nhiều. Nó cho phép người dùng khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu dùng PoS khác, đồng thời nhận được lợi suất staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu dùng PoS. Babylon cho phép Bitcoin tận dụng độ an toàn và tính phi tập trung độc đáo của nó để cung cấp độ an toàn về kinh tế cho các chuỗi PoS khác, nhằm thực hiện việc khởi động nhanh chóng các dự án khác.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. Restaking再质押赛道
Restaking là việc sử dụng tài sản token đặt cọc có tính thanh khoản để tham gia vào việc đặt cọc cho các validator trên mạng lưới và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn giúp nâng cao tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng lưới mới. Thông qua Restaking, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận kép từ cả mạng lưới gốc và mạng lưới Restaking.
Trong hệ sinh thái BTCFi, Chakra và Bedrock là hai dự án Restaking đại diện.
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả không cần tin cậy. Nó cung cấp trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán.
Bedrock là một giao thức tái thế chấp tính thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp phi lưu ký được thiết kế hợp tác với RockX. Nó sử dụng tiêu chuẩn chung của mình để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, bao gồm ETH, IOTX, và các token staking thanh khoản hiện có.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. Custody phi tập trung
Khi BitGO, chủ thể đứng sau wBTC, công bố thông báo giao quyền kiểm soát wBTC, cuộc thảo luận về sự an toàn của WBTC đã dẫn đến nhu cầu về các giải pháp lưu ký phi tập trung. Một số dự án mới nổi như tBTC, FBTC và dlcBTC đang cố gắng cung cấp các giải pháp lưu ký Bitcoin và giải pháp xuyên chuỗi an toàn và phi tập trung hơn.
6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp giữa tài chính tập trung ###CeFi( và tài chính phi tập trung )DeFi(. Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin của họ vào một mạng lưới thanh toán ngoài sàn độc lập với sàn giao dịch thông qua một tổ chức lưu ký bên thứ ba, và những Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token ở phía sàn giao dịch. Sau đó, người dùng có thể sử dụng những token này để thực hiện các giao dịch khác nhau trên nền tảng CeDeFi, chẳng hạn như thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất giữa các thị trường khác nhau.
Solv Protocol và Bouncebit là hai dự án CeDeFi đại diện cho lĩnh vực BTCFi:
Solv Protocol là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích hợp nhất hàng nghìn tỷ thanh khoản phân tán của Bitcoin thông qua SolvBTC.
Bouncebit là một chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, với thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng LCT) để quản lý thanh khoản và thực hiện lại staking cũng như Farming trên chuỗi.
( 7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap) Sàn giao dịch phi tập trung tự động tạo thị trường là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Nó sử dụng các thuật toán và bể thanh khoản để tự động cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch mà không cần sổ lệnh tập trung. Trong hệ sinh thái Bitcoin, sự phát triển của DEX tương đối chậm lại, nhưng một số dự án đang cố gắng vượt qua:
Bitflow tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dotswap là DEX AMM gốc trên mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC-20, ARC-20 và CAT-20 mới nhất.
Unisat AMM Swap là ứng dụng ví tập trung vào Ordinals và brc-20, dựa trên sổ lệnh để thực hiện giao dịch trên thị trường ký hiệu.
![Toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
So sánh các loại tài sản khác nhau
) So sánh tính an toàn
Sự chú ý của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, điều này được quyết định bởi đặc điểm của những người tham gia hệ sinh thái BTC. Từ việc lưu trữ tiền trong ví cho đến các khía cạnh cụ thể của việc tham gia vào các giải pháp FI, tất cả đều cần có sự bảo đảm an toàn, "quyền sở hữu tài sản" là sự kiểm soát hiệu quả cần chú trọng.
So với, các blockchain PoS như ETH và Solana tồn tại một số rủi ro an ninh tiềm ẩn, như rủi ro tập trung quá mức, rủi ro thanh lý, v.v. Trong khi đó, BTC với tư cách là một hệ thống PoW, về nguyên tắc không gặp phải những vấn đề này, nhưng nếu có quá nhiều rủi ro từ các giao thức FI tích lũy gây ra rủi ro hệ thống, cũng có thể ảnh hưởng đến giá BTC, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ hệ sinh thái BTCFi.
So sánh tỷ lệ lợi nhuận
Nguồn thu nhập chính của BTCFi bao gồm lợi nhuận từ staking, lợi nhuận từ sản phẩm DeFi và lợi nhuận từ chính giao thức. So với ETHFi và SolFi, BTCFi hiện đang ở giai đoạn đầu và có tiềm năng lớn hơn cũng như kỳ vọng lợi suất cao hơn.
sự phong phú của hệ sinh thái
Hệ sinh thái ETH bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, NFT, RWA và Restake, đã hình thành một hệ sinh thái lớn và trưởng thành. Hệ sinh thái Solana cũng đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi và giải pháp thanh khoản.
Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án mới liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2, và tài trợ từ VC ngày càng tăng. Ngoài chính BTC, còn có các tài sản lớp trên mạng BTC như minh văn, phù văn, cũng như các tài sản wrap/stake như chứng nhận LST hoặc LRT đại diện cho việc staking BTC, tất cả điều này mở ra nhiều khả năng hơn cho sự phát triển của BTCFi.
Kết luận
Với sự tham gia của các tổ chức toàn cầu và các ông lớn công nghệ, BTCFi đang trở thành động cơ đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử. Nó không chỉ đáp ứng cơn khát thanh khoản BTC của thị trường, mà còn thông qua việc tăng cường các trường hợp sử dụng Bitcoin, thúc đẩy thêm sự hoạt động của mạng BTC. Khi công nghệ không ngừng tiến bộ và thị trường tiếp tục mở rộng, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(