Công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số: Xu hướng mới trong đầu tư tài sản tiền điện tử
Công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số (DATs) đang trở thành điểm nóng mới cho đầu tư tài sản tiền điện tử trên thị trường công khai. Những công ty này đã áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ nổi tiếng, cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số thông qua các công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu sâu sắc, chúng tôi hoàn toàn tự tin vào ý tưởng đầu tư này và có xu hướng đầu tư tập trung.
Là nhà đầu tư, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục xem xét quan điểm của mình. Xét đến việc một số công ty giao dịch với mức giá cao hơn liên tục, cũng như hành động mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội không đối xứng để tận dụng xu hướng DAT. Mặc dù mức giá cao có thể không duy trì mãi mãi, nhưng việc đầu tư vào công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số và giải thích mức giá giao dịch của nó cao hơn giá trị tài sản ròng cơ sở (NAV) là có cơ sở hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để lạc quan là thông qua một số công ty, theo thời gian, có khả năng nắm giữ nhiều hơn mỗi cổ phiếu bitcoin so với việc mua trực tiếp bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Hãy tính toán đơn giản:
Nếu mua cổ phiếu của một công ty với giá gấp đôi giá trị tài sản ròng, thực tế là bạn đang mua 0.5 bitcoin, chứ không phải trực tiếp mua 1.0 bitcoin. Tuy nhiên, nếu công ty đó có thể huy động vốn và BPS tăng trưởng 50% mỗi năm( đã tăng trưởng 74% trong năm ngoái), thì đến cuối năm thứ hai, bạn sẽ sở hữu 1.1 bitcoin - nhiều hơn so với việc mua trực tiếp trên thị trường.
Để tin rằng mô hình này có thể tồn tại, cần phải tin vào ba điểm:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch theo giá trị công bằng, thị trường có thể trở nên phi lý, dẫn đến việc định giá so với giá trị tài sản ròng cao hơn.
Sự biến động của cổ phiếu của các công ty này rất cao, tạo điều kiện cho việc phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc thu được phí biến động thông qua việc bán quyền chọn mua của chính họ.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để tận dụng những điều kiện này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp trong sự thành công của DAT là họ đã liên kết hành vi đầu tư truyền thống với đầu tư tài sản kỹ thuật số, về cơ bản là chuyển đổi mã hóa thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với một số công ty, ETF và một làn sóng sản phẩm DAT mới cho thấy một lượng lớn vốn trước đây đã bị gạt ra ngoài vì sự phức tạp trong việc tiếp cận các sản phẩm mã hóa gốc.
Xét từ góc độ cung cấp cấu trúc, DAT và ETF cũng thể hiện một sự đối lập thú vị: Mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là một quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp hơn. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng tan biến như tích lũy. Hiện tượng này có thể có tác động tốt hơn đến giá tài sản cơ sở, vì DAT có thể mua thêm token như dự trữ mà không khuyến khích việc bán tháo.
Chúng tôi đã đầu tư vào nhiều công ty DAT, bao gồm các dự án tập trung vào Bitcoin, Solana và Ethereum. Những công ty này đang áp dụng các chiến lược thành công, nhưng áp dụng cho các tài sản tiền điện tử khác nhau. Mỗi dự án đều có lợi thế độc đáo của riêng mình, chẳng hạn như tiềm năng tăng trưởng cao, biến động, lợi suất staking hoặc nhu cầu thị trường.
Chúng tôi hỗ trợ những công ty này và phản hồi thành công của họ trên thị trường đã thúc đẩy sự ra đời của một loạt các dự án mới. Chúng tôi sẽ tiếp tục tích cực đánh giá các cơ hội trong lĩnh vực này, tin rằng các công ty kho tài sản kỹ thuật số sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong lĩnh vực đầu tư tài sản tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rekt_but_resilient
· 8giờ trước
又来 được chơi cho Suckers rồi?
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainFortuneTeller
· 8giờ trước
Đây lại là một hướng mới để được chơi cho Suckers?
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotStriker
· 8giờ trước
Chỉ có vậy mà cũng kiếm được? Quá vô lý.
Xem bản gốcTrả lời0
LidoStakeAddict
· 8giờ trước
Lại đến lúc được chơi cho Suckers rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatedNotStirred
· 8giờ trước
Giá cao có nghĩa là có nhiều cạm bẫy.
Xem bản gốcTrả lời0
DogeBachelor
· 8giờ trước
又来 đồ ngốc chơi đùa với mọi người宝典
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropFatigue
· 9giờ trước
Cái này tôi quen rồi, vẫn chỉ là chơi đùa với mọi người mà thôi.
Công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số dẫn đầu xu hướng đầu tư mã hóa mới Tiềm năng lợi nhuận vượt trội thu hút theo dõi
Công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số: Xu hướng mới trong đầu tư tài sản tiền điện tử
Công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số (DATs) đang trở thành điểm nóng mới cho đầu tư tài sản tiền điện tử trên thị trường công khai. Những công ty này đã áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ nổi tiếng, cung cấp cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số thông qua các công cụ vốn vĩnh viễn được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán công khai. Sau khi nghiên cứu sâu sắc, chúng tôi hoàn toàn tự tin vào ý tưởng đầu tư này và có xu hướng đầu tư tập trung.
Là nhà đầu tư, chúng tôi luôn giữ thái độ cởi mở và liên tục xem xét quan điểm của mình. Xét đến việc một số công ty giao dịch với mức giá cao hơn liên tục, cũng như hành động mua vào của một số quỹ định hướng cơ bản, chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội không đối xứng để tận dụng xu hướng DAT. Mặc dù mức giá cao có thể không duy trì mãi mãi, nhưng việc đầu tư vào công ty kho lưu trữ tài sản kỹ thuật số và giải thích mức giá giao dịch của nó cao hơn giá trị tài sản ròng cơ sở (NAV) là có cơ sở hợp lý.
Lý do cơ bản nhất để lạc quan là thông qua một số công ty, theo thời gian, có khả năng nắm giữ nhiều hơn mỗi cổ phiếu bitcoin so với việc mua trực tiếp bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Hãy tính toán đơn giản:
Nếu mua cổ phiếu của một công ty với giá gấp đôi giá trị tài sản ròng, thực tế là bạn đang mua 0.5 bitcoin, chứ không phải trực tiếp mua 1.0 bitcoin. Tuy nhiên, nếu công ty đó có thể huy động vốn và BPS tăng trưởng 50% mỗi năm( đã tăng trưởng 74% trong năm ngoái), thì đến cuối năm thứ hai, bạn sẽ sở hữu 1.1 bitcoin - nhiều hơn so với việc mua trực tiếp trên thị trường.
Để tin rằng mô hình này có thể tồn tại, cần phải tin vào ba điểm:
Cổ phiếu không phải lúc nào cũng giao dịch theo giá trị công bằng, thị trường có thể trở nên phi lý, dẫn đến việc định giá so với giá trị tài sản ròng cao hơn.
Sự biến động của cổ phiếu của các công ty này rất cao, tạo điều kiện cho việc phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc thu được phí biến động thông qua việc bán quyền chọn mua của chính họ.
Ban quản lý có đủ trí tuệ tài chính để tận dụng những điều kiện này.
Một yếu tố bị đánh giá thấp trong sự thành công của DAT là họ đã liên kết hành vi đầu tư truyền thống với đầu tư tài sản kỹ thuật số, về cơ bản là chuyển đổi mã hóa thành cổ phiếu. Nhu cầu mạnh mẽ đối với một số công ty, ETF và một làn sóng sản phẩm DAT mới cho thấy một lượng lớn vốn trước đây đã bị gạt ra ngoài vì sự phức tạp trong việc tiếp cận các sản phẩm mã hóa gốc.
Xét từ góc độ cung cấp cấu trúc, DAT và ETF cũng thể hiện một sự đối lập thú vị: Mua DAT có thể khóa hiệu quả nguồn cung, vì DAT thực sự là một quỹ đóng một chiều, khả năng bán ra thấp hơn. Ngược lại, các token mà ETF nắm giữ có thể dễ dàng tan biến như tích lũy. Hiện tượng này có thể có tác động tốt hơn đến giá tài sản cơ sở, vì DAT có thể mua thêm token như dự trữ mà không khuyến khích việc bán tháo.
Chúng tôi đã đầu tư vào nhiều công ty DAT, bao gồm các dự án tập trung vào Bitcoin, Solana và Ethereum. Những công ty này đang áp dụng các chiến lược thành công, nhưng áp dụng cho các tài sản tiền điện tử khác nhau. Mỗi dự án đều có lợi thế độc đáo của riêng mình, chẳng hạn như tiềm năng tăng trưởng cao, biến động, lợi suất staking hoặc nhu cầu thị trường.
Chúng tôi hỗ trợ những công ty này và phản hồi thành công của họ trên thị trường đã thúc đẩy sự ra đời của một loạt các dự án mới. Chúng tôi sẽ tiếp tục tích cực đánh giá các cơ hội trong lĩnh vực này, tin rằng các công ty kho tài sản kỹ thuật số sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong lĩnh vực đầu tư tài sản tiền điện tử.