RWA Phi tập trung Stablecoin:usual.money Độ sâu解析

Tại sao chọn usual?

Stablecoin như là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin lên tới 168 tỷ USD. Trong đó, hai stablecoin phi tập trung lớn nhất là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.

Stablecoin đã trở thành "máy in tiền" của thế giới tiền điện tử. Năm 2023, hai gã khổng lồ đã tạo ra hơn 10 tỷ USD doanh thu, định giá vượt mốc 200 tỷ USD. Trong quý đầu tiên của năm 2024, một công ty đã lập kỷ lục với lợi nhuận 4,52 tỷ USD. Sự độc quyền lợi nhuận này đi ngược lại với tinh thần tiền điện tử, thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.

Phi tập trung Stablecoin tuy có những trường hợp thành công, nhưng hầu hết các dự án vẫn sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cần cơ chế phức tạp để ứng phó với sự biến động giá coin. Việc đưa RWA( tài sản thế giới thực) có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng lớn.

usual.money đã đổi mới khi giới thiệu trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum để cung cấp tính minh bạch và an toàn, mang lại lợi nhuận cho cộng đồng và các người đóng góp. Thiết kế này có thể được xem như "stablecoin phiên bản trên chuỗi", kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của stablecoin tập trung và lợi thế an toàn, minh bạch trên chuỗi.

Bối cảnh dự án

Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu đô la, với sự tham gia của nhiều tổ chức nổi tiếng. Người sáng lập Pierre Person có nền tảng chính trị và tài chính phong phú, đã thúc đẩy việc lập pháp về tài sản tiền điện tử tại Pháp.

Ngày 10 tháng 7, mạng chính của Usual chính thức ra mắt. Đến đầu tháng 8, tổng giá trị khóa dự án (TVL) đạt 146 triệu USD. Giao dịch USD0 chủ yếu tập trung tại hồ bơi USD0/USDC của một DEX, với thanh khoản khoảng 11,33 triệu USD. Ngoài ra, USD0 cũng có tổng cộng gần 30 triệu USD thế chấp trên một nền tảng cho vay.

USUAL coin dự kiến sẽ ra mắt vào quý 4 năm 2024, 90% sẽ được phân phối cho cộng đồng.

Cơ chế cốt lõi

Cầm cố và đúc tiền

USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp nhiều loại trái phiếu kho bạc Mỹ, có thể được đúc thông qua hai cách:

1. Gửi RWA trực tiếp: Người dùng 1:1 gửi RWA đủ tiêu chuẩn để nhận USD0.
2. Gửi tiền USDC/USDT gián tiếp: Người dùng gửi 1:1 USDC/USDT để nhận USD0, được thế chấp RWA bởi bên thứ ba.

Thiết kế này cho phép người dùng nhận được USD0 mà không cần trực tiếp xử lý RWA, đồng thời giải quyết vấn đề thanh khoản RWA.

Mô hình lợi nhuận

USD0++ là phiên bản khóa giá trị gia tăng của USD0. Người dùng có thể khóa USD0 thành USD0++, chọn cách thu lợi sau:

1. Lợi nhuận từ token USUAL: Có thể nhận token USUAL hàng ngày.
2. Bảo đảm lãi suất cơ bản: Sau khi khóa 6 tháng, có thể nhận được ít nhất lợi suất tương đương với USD0 tài sản thế chấp.

Bất kể nhận được USD0++ bằng cách nào, người nắm giữ đều có quyền nhận token USUAL.

Cách tham gia

Tổng quan về hoạt động Pills

• Giai đoạn tiền khởi động: Bắt đầu từ ngày 10 tháng 7 năm 2024, kéo dài trong 4 tháng
• Quy mô airdrop: 7.5% tổng cung USUAL tại TGE
• Phương thức phân phối: Nhận airdrop thông qua giới thiệu và đóng góp TVL

Tham gia bước

1. Truy cập dApp Usual Money, nhập mã truy cập sớm
2. Gửi USDC, USDT hoặc ETH để đúc USD0
3. Kiếm Pills:
   • Khóa USD0 cho USD0++: mỗi lần nhận 5 hạt
   • Giữ USD0++: mỗi ngày nhận 3 viên
   • Cung cấp tính thanh khoản USD0/USDC tại một DEX: nhận được 1 hạt mỗi ngày
   • Cung cấp USD0 trong bể USD0/USD0++: mỗi ngày nhận được 3 hạt, mỗi khi đúc 1 USD0++ nhận thêm 5 hạt
4. Thêm thanh khoản kiếm Pills: Chọn bể USD0/USD0++, nhập số lượng USD0

Lưu ý: Hệ số thời gian bắt đầu từ 1, tăng 2% mỗi ngày. Vị trí thoát sẽ được đặt lại thành 1.

Pills hoạt động giai đoạn thứ hai

Khởi động vào ngày 4 tháng 8, người dùng có thể hoàn thành nhiệm vụ trên một nền tảng nhiệm vụ để nhận Pills.