Chính sách mới trong lĩnh vực tài chính được ban hành, đầu tư xuyên biên giới và ngành Blockchain đón nhận cơ hội mới

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm cơ quan đã phối hợp công bố "Ý kiến về việc kết nối các tiêu chuẩn cao quốc tế trong khu vực thử nghiệm thương mại tự do có điều kiện (Hồng Kông) nhằm thúc đẩy mở cửa theo chế độ" (sau đây gọi là "Ý kiến"). Ý kiến này đưa ra 20 biện pháp chính sách, bao gồm việc cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính mới, hỗ trợ mua dịch vụ tài chính nước ngoài qua biên giới, tạo điều kiện cho việc chuyển tiền của các nhà đầu tư nước ngoài, đánh dấu sự xuất hiện của một làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính. Đối với những người tham gia quan tâm đến đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành tiền điện tử, những thay đổi này cũng chứa đựng những mối liên hệ quan trọng và hướng đi tiềm năng có lợi.

Một, Thí điểm dịch vụ tài chính mới và cơ hội đầu tư xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất thí điểm các dịch vụ tài chính mới tại các khu vực như khu thử nghiệm thương mại tự do đặc biệt và cảng thương mại tự do Hải Nam. Dịch vụ tài chính mới đề cập đến các dịch vụ tài chính đã được cung cấp và quản lý ở các quốc gia hoặc khu vực khác, nhưng vẫn chưa được cung cấp trong lãnh thổ của chúng ta.

Cần lưu ý rằng, "Ý kiến" đặc biệt đề cập đến việc tối ưu hóa thí điểm "Thẻ đầu tư xuyên biên giới" trong Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macau, hỗ trợ cư dân đại lục trong khu vực Vịnh lớn mua các sản phẩm đầu tư đủ điều kiện thông qua các tổ chức tài chính Hong Kong và Macau, và mở rộng phạm vi các tổ chức tham gia cũng như phạm vi sản phẩm. Biện pháp này cung cấp cho các nhà đầu tư đại lục nhiều lựa chọn đầu tư xuyên biên giới đa dạng hơn.

Trong tương lai, các sản phẩm tài chính đổi mới của Hồng Kông, như ETF tài sản ảo, có thể được mở cửa cho các nhà đầu tư trong nội địa thông qua chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới, làm phong phú thêm các lựa chọn đầu tư.

"Ý kiến" cũng cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài triển khai các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính nội địa tại các khu vực thí điểm. Các cơ quan quản lý tài chính sẽ đưa ra quyết định về các đơn xin liên quan trong vòng 120 ngày theo nguyên tắc nhất quán giữa nội bộ và bên ngoài.

Dưới sự thúc đẩy của những chính sách này, lĩnh vực Blockchain có thể chào đón nhiều đổi mới sản phẩm tuân thủ hơn. Một số công nghệ và mô hình trưởng thành từ nước ngoài có thể được đưa vào thị trường trong nước thông qua các khu vực thí điểm, cung cấp cơ hội đầu tư gián tiếp cho các nhà đầu tư. Khi dòng vốn gia tăng, quy mô thị trường của ngành Blockchain sẽ nhanh chóng mở rộng, và khả năng cạnh tranh của các sản phẩm tài chính mới cũng sẽ được nâng cao đáng kể.

Hai, thuận tiện hóa dòng chảy vốn xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất, trong điều kiện thực sự và tuân thủ quy định, cho phép các khu vực thí điểm và nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào tất cả các hình thức chuyển tiền tự do vào, ra mà không bị chậm trễ. Điều này bao gồm nhiều loại hình vốn như vốn đầu tư, lợi nhuận, cổ tức, lãi suất, thu nhập vốn, phí bản quyền, phí quản lý, phí hướng dẫn công nghệ, v.v.

Chính sách này không chỉ có lợi cho lưu thông ngoại tệ, thuận tiện cho các nhà đầu tư xuyên biên giới thực hiện giao dịch, mà còn có thể nâng cao đáng kể hiệu quả vốn của doanh nghiệp, giảm chi phí quản lý. Đối với các nhà đầu tư và doanh nghiệp lâu dài phải đối mặt với thách thức quản lý ngoại hối, đây chắc chắn là một bước đột phá lớn.

Ba, sắp xếp mới về dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" cũng đã đề xuất sẽ tạo điều kiện và quy định cho việc lưu thông dữ liệu tài chính của các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm ra nước ngoài. Trong khuôn khổ hệ thống quản lý an toàn truyền tải dữ liệu quốc gia, khám phá hình thành một tiêu chuẩn tuân thủ thống nhất cho việc lưu thông dữ liệu tài chính ra nước ngoài, làm rõ các quy tắc liên quan, cho phép các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm truyền tải dữ liệu cần thiết cho hoạt động hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho việc token hóa tài sản vật chất (RWA). Các dự án RWA liên quan đến việc thu thập, lưu trữ và chuyển giao một lượng lớn dữ liệu, chính sách thúc đẩy lưu thông dữ liệu xuyên biên giới không chỉ có thể hỗ trợ đáng kể cho việc khám phá và triển khai các dự án RWA mà còn có thể giảm thiểu hiệu quả chi phí xử lý và tuân thủ của các bên liên quan, đồng thời tăng tốc độ hoạt động.

Trong dài hạn, RWA có khả năng trở thành một trong những cách quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới không chỉ cho phép việc chuyển tiền ngoại tệ vào và ra khỏi các khu vực thí điểm mà không có sự trì hoãn, mà còn giới thiệu cơ chế dòng dữ liệu xuyên biên giới, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện nhiều dự án RWA hơn.

Bốn, Tóm tắt

Chính sách mới lần này chỉ là bước đầu trong việc hỗ trợ dịch vụ tài chính xuyên biên giới và sản phẩm tài chính mới. Trong tương lai, khi có nhiều dự án thí điểm hơn được đưa vào, sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ quy định phát hành các sản phẩm tài chính trưởng thành hơn. Các tổ chức tiên phong trong việc phát hành sản phẩm nổi bật sẽ thu hút sự chú ý và dòng vốn lớn, tạo ra hiệu ứng mẫu, thúc đẩy nhiều tổ chức và nguồn vốn hơn tham gia vào lĩnh vực này.

Khuyến nghị các loại tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực Blockchain và tài sản mã hóa, nên duy trì sự chú ý lâu dài và liên tục đối với việc thực hiện các biện pháp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan về "Ý kiến". Điều này sẽ giúp nắm bắt cơ hội mà chính sách mới mang lại, chiếm ưu thế trong làn sóng đổi mới tài chính.