Thị trường Stablecoin được tái cấu trúc: USDC tăng lên nhanh chóng, các dự án mới nổi lên
Stablecoin đang thay đổi cấu trúc tài chính toàn cầu với tốc độ chưa từng có. Theo báo cáo "Tình hình Stablecoin vào năm 2025" được công bố gần đây, thị trường stablecoin đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong năm qua, với đặc điểm là việc áp dụng của các tổ chức tăng lên, sự nổi lên của stablecoin phi tập trung và sự gia tăng liên tục của hoạt động giao dịch trên chuỗi.
Quy mô thị trường và xu hướng tăng lên
Tính đến tháng 2 năm 2025, nguồn cung Stablecoin đã đạt 214 tỷ USD, giá trị giao dịch hàng năm lên tới 35 nghìn tỷ USD, quy mô gấp đôi khối lượng giao dịch hàng năm của một mạng thanh toán nổi tiếng. Sự sôi động của thị trường cũng tăng lên, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi tăng 53%, vượt qua 30 triệu. Vốn từ các tổ chức đang đổ vào quy mô lớn, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.
Thay đổi thị phần của các stablecoin chính
Dưới sự thúc đẩy của quá trình tuân thủ và chiến lược thị trường, các stablecoin chủ đạo vẫn chiếm ưu thế, nhưng thị phần đã có những thay đổi tinh vi.
Vốn hóa thị trường USDC đã tăng gấp đôi lên 56 tỷ USD, chủ yếu nhờ vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý, sự gia nhập của các đối tác chiến lược quan trọng, và sự mở rộng nhanh chóng của thị trường toàn cầu.
Tổng vốn hóa thị trường của một stablecoin tăng lên 146 tỷ USD, vẫn là stablecoin có vốn hóa lớn nhất, nhưng thị phần đã giảm, mức độ áp dụng của các tổ chức giảm, trọng tâm dần chuyển sang thị trường chuyển tiền P2P, củng cố vị thế của nó trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Sự trỗi dậy của stablecoin phi tập trung
Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), ảnh hưởng của stablecoin phi tập trung đã tăng lên đáng kể, nhiều dự án mới nổi đã đạt được sự tăng trưởng đột phá.
USDe (Ethena Labs): Vốn hóa thị trường từ 146 triệu USD tăng vọt lên 6.2 tỷ USD, trở thành stablecoin lớn thứ ba trên thị trường, yếu tố tăng trưởng chính nằm ở chiến lược lợi nhuận sáng tạo và cơ chế phòng ngừa Delta trung tính.
USDS: Stablecoin thân thiện với quy định được ra mắt sau khi tái định hình thương hiệu của một dự án DeFi nổi tiếng, có giá trị thị trường đạt 2.6 tỷ USD vào tháng 2 năm 2025. Sự điều chỉnh này đã tăng cường sức cạnh tranh của nó trên thị trường stablecoin phi tập trung.
Dòng tiền và phân bố ngành
Xu hướng thanh khoản của stablecoin phản ánh vị trí và sức cạnh tranh của các blockchain khác nhau trên thị trường:
Ethereum vẫn là nền tảng phát hành Stablecoin chính, chiếm 55% thị phần cung cấp.
Base và Solana đang tăng trưởng nhanh chóng về khối lượng giao dịch, được thúc đẩy bởi thị trường DeFi và Meme coin, đã trở thành hệ sinh thái trên chuỗi quan trọng cho dòng tiền của stablecoin.
TRON tiếp tục giữ vị trí trung tâm trong thị trường thanh toán P2P toàn cầu và chuyển tiền xuyên biên giới, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, Stablecoin được sử dụng rộng rãi cho thanh toán và tích trữ.
Hầu hết thanh khoản của các Stablecoin chủ yếu tập trung vào sàn giao dịch tập trung, khối lượng giao dịch chủ yếu được thúc đẩy bởi DeFi (DEX, cho vay, khai thác lợi suất), thể hiện sự lưu chuyển và đổi mới hiệu quả của vốn.
Vai trò cốt lõi và triển vọng tương lai
Stablecoin đã trở thành cơ sở hạ tầng chính trong thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các chuyên gia trong ngành đều cho rằng, stablecoin là dây chuyền sống của thị trường tiền điện tử, cũng như là siêu dẫn trong hệ thống tài chính. Chúng mở ra các thị trường và cơ hội tài chính mới, thúc đẩy những đổi mới vốn khó tiếp cận.
Trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, stablecoin thể hiện rõ những ưu thế nổi bật. Trong tương lai, ngành công nghiệp mong đợi sự xuất hiện của nhiều stablecoin bằng tiền tệ địa phương hơn, cho phép người dùng toàn cầu giao dịch trên chuỗi bằng đồng tiền quen thuộc của họ, nâng cao độ phổ biến của công nghệ blockchain.
Sự kiên cường của thị trường stablecoin thế hệ mới là vô cùng quan trọng. Ví dụ, cốt lõi của USDe là cơ chế ổn định hỗ trợ lợi suất, nhằm cung cấp cho người dùng một lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho USD.
Dòng chảy của Stablecoin phần lớn phụ thuộc vào chất lượng của cơ sở hạ tầng, bao gồm chi phí thấp, giao dịch nhanh và nhu cầu thị trường. Trên một số chuỗi công khai, giao dịch Meme coin có nhu cầu thanh khoản và thanh toán ngay lập tức rất cao, khiến Stablecoin trở thành một phần không thể thiếu.
TRON đã trở thành nền tảng giao dịch Stablecoin quan trọng, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng chục tỷ USD. Đặc biệt tại các thị trường mới nổi, Stablecoin đã trở thành công cụ chính cho thanh toán và tiết kiệm, thúc đẩy sự phát triển của hoạt động kinh tế thực.
Với sự tiến triển liên tục của thị trường Stablecoin, chúng ta có thể dự đoán rằng nó sẽ đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, mở đường cho những đổi mới tài chính và tài chính toàn diện rộng rãi hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
USDC mở rộng nhanh chóng, stablecoin phi tập trung mới nổi đang nổi lên, thị trường stablecoin sẽ được tái cấu trúc vào năm 2025.
Thị trường Stablecoin được tái cấu trúc: USDC tăng lên nhanh chóng, các dự án mới nổi lên
Stablecoin đang thay đổi cấu trúc tài chính toàn cầu với tốc độ chưa từng có. Theo báo cáo "Tình hình Stablecoin vào năm 2025" được công bố gần đây, thị trường stablecoin đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong năm qua, với đặc điểm là việc áp dụng của các tổ chức tăng lên, sự nổi lên của stablecoin phi tập trung và sự gia tăng liên tục của hoạt động giao dịch trên chuỗi.
Quy mô thị trường và xu hướng tăng lên
Tính đến tháng 2 năm 2025, nguồn cung Stablecoin đã đạt 214 tỷ USD, giá trị giao dịch hàng năm lên tới 35 nghìn tỷ USD, quy mô gấp đôi khối lượng giao dịch hàng năm của một mạng thanh toán nổi tiếng. Sự sôi động của thị trường cũng tăng lên, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi tăng 53%, vượt qua 30 triệu. Vốn từ các tổ chức đang đổ vào quy mô lớn, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.
Thay đổi thị phần của các stablecoin chính
Dưới sự thúc đẩy của quá trình tuân thủ và chiến lược thị trường, các stablecoin chủ đạo vẫn chiếm ưu thế, nhưng thị phần đã có những thay đổi tinh vi.
Sự trỗi dậy của stablecoin phi tập trung
Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), ảnh hưởng của stablecoin phi tập trung đã tăng lên đáng kể, nhiều dự án mới nổi đã đạt được sự tăng trưởng đột phá.
Dòng tiền và phân bố ngành
Xu hướng thanh khoản của stablecoin phản ánh vị trí và sức cạnh tranh của các blockchain khác nhau trên thị trường:
Hầu hết thanh khoản của các Stablecoin chủ yếu tập trung vào sàn giao dịch tập trung, khối lượng giao dịch chủ yếu được thúc đẩy bởi DeFi (DEX, cho vay, khai thác lợi suất), thể hiện sự lưu chuyển và đổi mới hiệu quả của vốn.
Vai trò cốt lõi và triển vọng tương lai
Stablecoin đã trở thành cơ sở hạ tầng chính trong thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các chuyên gia trong ngành đều cho rằng, stablecoin là dây chuyền sống của thị trường tiền điện tử, cũng như là siêu dẫn trong hệ thống tài chính. Chúng mở ra các thị trường và cơ hội tài chính mới, thúc đẩy những đổi mới vốn khó tiếp cận.
Trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, stablecoin thể hiện rõ những ưu thế nổi bật. Trong tương lai, ngành công nghiệp mong đợi sự xuất hiện của nhiều stablecoin bằng tiền tệ địa phương hơn, cho phép người dùng toàn cầu giao dịch trên chuỗi bằng đồng tiền quen thuộc của họ, nâng cao độ phổ biến của công nghệ blockchain.
Sự kiên cường của thị trường stablecoin thế hệ mới là vô cùng quan trọng. Ví dụ, cốt lõi của USDe là cơ chế ổn định hỗ trợ lợi suất, nhằm cung cấp cho người dùng một lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho USD.
Dòng chảy của Stablecoin phần lớn phụ thuộc vào chất lượng của cơ sở hạ tầng, bao gồm chi phí thấp, giao dịch nhanh và nhu cầu thị trường. Trên một số chuỗi công khai, giao dịch Meme coin có nhu cầu thanh khoản và thanh toán ngay lập tức rất cao, khiến Stablecoin trở thành một phần không thể thiếu.
TRON đã trở thành nền tảng giao dịch Stablecoin quan trọng, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng chục tỷ USD. Đặc biệt tại các thị trường mới nổi, Stablecoin đã trở thành công cụ chính cho thanh toán và tiết kiệm, thúc đẩy sự phát triển của hoạt động kinh tế thực.
Với sự tiến triển liên tục của thị trường Stablecoin, chúng ta có thể dự đoán rằng nó sẽ đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, mở đường cho những đổi mới tài chính và tài chính toàn diện rộng rãi hơn.