Bitcoin như một loại tài sản hơn 1 triệu USD, từ lâu đã không được khai thác đầy đủ. Theo ước tính, 99% Bitcoin đang ở trạng thái nhàn rỗi, chỉ được lưu trữ như một công cụ lưu trữ giá trị trong ví. Điều này tương phản rõ rệt với Ethereum, nơi một lượng lớn ETH đang được triển khai tích cực trong DeFi và staking, tạo ra một nền kinh tế chuỗi sôi động.
BTCFi(BitcoinDeFi)có mục tiêu kích hoạt những vốn ngủ đông này. Nó nhằm mục đích chuyển Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, cho phép người nắm giữ kiếm được lợi nhuận thông qua BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi. Về bản chất, BTCFi cố gắng mang lại cho Bitcoin sự chuyển mình mà DeFi đã mang lại cho Ethereum: biến tài sản tĩnh thành nguồn thu nhập và trở thành nền tảng cho các đổi mới tiếp theo.
Nhu cầu từ các tổ chức thúc đẩy sự phát triển của BTCFi
Sự quan tâm của các tổ chức đối với BTCFi đang gia tăng mạnh mẽ. Khi nhiều công ty quản lý tài sản lớn được phê duyệt để ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, BTC chính thức gia nhập danh mục đầu tư chính thống. Các tổ chức đã xem Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược, nhưng đồng thời cũng nhạy cảm với lợi nhuận.
BTCFi cung cấp cho các tổ chức một lựa chọn mới. Thông qua việc cho vay, staking hoặc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, các tổ chức hiện có thể mở khóa tiềm năng sinh lời của BTC. Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm từ 3%-5% có giá trị đáng kể khi quản lý hàng tỷ đô la. Một số giao thức phi tập trung thậm chí có thể cung cấp lợi nhuận hàng năm từ 10%-20%, làm cho cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn.
Nếu BTC có thể cung cấp lợi suất ổn định và rủi ro thấp trong khi vẫn giữ được tiềm năng tăng giá, nó sẽ không chỉ là tài sản dự trữ mà còn có khả năng trở thành điểm neo tiền tệ trong DeFi. Giống như trái phiếu kho bạc Mỹ hỗ trợ thị trường vốn truyền thống, Bitcoin có tiềm năng trở thành tài sản cơ sở cho lợi suất trong tài chính tiền điện tử, thiết lập chuẩn cho tất cả các lĩnh vực từ lãi suất cho vay đến định giá các giao thức DeFi.
Cơ sở hạ tầng BTCFi ngày càng hoàn thiện
Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, đã ra mắt nhiều sản phẩm và khung được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức:
Lưu ký tuân thủ và bao bọc thanh khoản: Các công ty như Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự tuân thủ nghiêm ngặt. Các token lưu ký thanh khoản mới nổi ( như BBTC của BounceBit cho phép các tổ chức nắm giữ BTC dưới hình thức lưu ký tuân thủ, đồng thời triển khai chúng trên chuỗi để kiếm lợi nhuận.
Sản phẩm tích hợp ETF và lợi suất: Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin có lãi suất. BounceBit Prime kết hợp chiến lược lợi suất BTC với trái phiếu chính phủ Mỹ, cung cấp lợi nhuận kép cho các nhà đầu tư truyền thống. SatLayer đã ra mắt công cụ bảo hiểm phi tập trung được hỗ trợ bởi BTC có lãi suất.
Sự trưởng thành của giao thức được nâng cao: Tổng giá trị khóa của các giao thức BTCFi như Babylon và Lombard đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã thông qua kiểm toán an ninh, và đang tiến tới tuân thủ SOC2. Những nỗ lực này đã xây dựng được độ tin cậy cho các nhà phân bổ vốn lớn trên toàn cầu.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có một lần nữa dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da2371825a73b5d14e28751e93f3a092.webp(
Đột phá công nghệ thúc đẩy sự bùng nổ BTCFi
Sự phát triển của BTCFi nhờ vào việc nâng cấp công nghệ của hệ sinh thái Bitcoin, hoàn thiện cơ sở hạ tầng và làm rõ quy định:
Cập nhật Taproot đã nâng cao tính ẩn danh, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin, tạo nền tảng cho các ứng dụng tài chính phức tạp hơn.
Khái niệm như BitVM có thể đạt được chức năng hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin.
Các mạng Layer-2 như Stacks, Rootstock, Merlin Chain và BOB Rollup đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh cho Bitcoin.
Giao thức Babylon giới thiệu Bitcoin staking để bảo vệ các chuỗi khác, đã thu hút hơn 57,000 BTC) khoảng 6 tỷ đô la(.
Sự bùng nổ của Ordinals và BRC-20 chứng minh nhu cầu của người dùng về các ứng dụng đa dạng hơn của Bitcoin.
Những tiến bộ này đã cùng nhau xây dựng một công nghệ hoàn chỉnh, giúp BTCFi trở thành hiện thực. Trong vài năm tới, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục phát triển nhanh chóng.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có lần nữa dẫn dắt thị trường bò của Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56f5a6a7236945f536b19b020479bfbf.webp(
Cảnh quan hệ sinh thái BTCFi
Mục tiêu của BTCFi là chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản tài chính được triển khai tích cực trong DeFi. Vòng đời của nó thường bắt đầu khi người nắm giữ BTC chuyển tài sản đến cầu nối hoặc bên quản lý, phát hành phiên bản mã hóa 1:1. BTC đã được đóng gói này có thể được tích hợp với hợp đồng thông minh và các giao thức DeFi.
Trên phương diện tài sản, nhiều dự án đang nỗ lực mở rộng chức năng của BTC:
Solv Protocol thông qua SolvBTC và lớp trừu tượng đặt cược giúp BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp sinh lãi liên chuỗi.
Maple Finance hợp tác với CoreDAO ra mắt lstBTC, sử dụng cơ chế staking kép của Core.
BitLayer cung cấp môi trường Layer-2 gốc Bitcoin với mức độ tin cậy tối thiểu.
IXS cung cấp lợi nhuận thực tế dựa trên BTC thông qua cấu trúc tài chính tuân thủ.
Các dự án như Botanix đã giới thiệu tính tương thích EVM, mở rộng khả năng lập trình của Bitcoin.
Với việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng, BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Ví dụ, trên bitSmiley, BTC có thể được sử dụng để đúc stablecoin. Các mô hình staking mới nổi như Babylon cũng cho phép BTC gốc tham gia bảo vệ mạng PoS và kiếm phần thưởng.
Trong suốt quá trình, người nắm giữ BTC giữ được sự tiếp xúc kinh tế với sự biến động giá của Bitcoin, đồng thời nhận được lợi nhuận từ các giao thức DeFi. Những vị thế này có thể đảo ngược, người dùng có thể rút bất cứ lúc nào.
Hệ sinh thái này được hỗ trợ bởi các mô hình lợi nhuận đa dạng, bao gồm chênh lệch lãi suất cho vay, phí giao dịch, phân chia phần thưởng staking, v.v. Một số giao thức còn sử dụng token gốc để khuyến khích việc sử dụng. Những mô hình này cùng nhau thể hiện cách mà giao thức BTCFi kích hoạt Bitcoin không sử dụng, đồng thời xây dựng một nền tảng thu nhập bền vững.
Với việc nhiều BTC hơn được đưa vào hệ thống phân lớp này, nó không chỉ sẽ lưu thông, mà còn sinh lãi, tạo ra lợi nhuận và hỗ trợ một nền kinh tế song song tập trung vào Bitcoin.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có dẫn dắt thị trường tăng giá của Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6389747fcb7261b90a39392f2a678683.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f87dd2d5f5deb2d47a88ab9a368096d8.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9871e685ace0f6176a4d573b0a8398da.webp(
![Cơn sốt ký hiệu đã qua hai năm, BTCFi có lần nữa dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56af1fc913ffc4e5f97fef3c7bafaec7.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7302d290b7a1946f7a49898b74b623c0.webp(
![Cơn sốt ký hiệu đã qua hai năm, liệu BTCFi có một lần nữa dẫn dắt thị trường bò của Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c67ce4d36714f279bc459980eb8b6e45.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e06e430b8b33c2cbb5e63695db7d4cb.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTCFi: Kích hoạt Bitcoin ngủ đông, giải phóng tiềm năng hàng nghìn tỷ đô la
BTCFi: Giải phóng tiềm năng của Bitcoin
Bitcoin như một loại tài sản hơn 1 triệu USD, từ lâu đã không được khai thác đầy đủ. Theo ước tính, 99% Bitcoin đang ở trạng thái nhàn rỗi, chỉ được lưu trữ như một công cụ lưu trữ giá trị trong ví. Điều này tương phản rõ rệt với Ethereum, nơi một lượng lớn ETH đang được triển khai tích cực trong DeFi và staking, tạo ra một nền kinh tế chuỗi sôi động.
BTCFi(BitcoinDeFi)có mục tiêu kích hoạt những vốn ngủ đông này. Nó nhằm mục đích chuyển Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, cho phép người nắm giữ kiếm được lợi nhuận thông qua BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi. Về bản chất, BTCFi cố gắng mang lại cho Bitcoin sự chuyển mình mà DeFi đã mang lại cho Ethereum: biến tài sản tĩnh thành nguồn thu nhập và trở thành nền tảng cho các đổi mới tiếp theo.
Nhu cầu từ các tổ chức thúc đẩy sự phát triển của BTCFi
Sự quan tâm của các tổ chức đối với BTCFi đang gia tăng mạnh mẽ. Khi nhiều công ty quản lý tài sản lớn được phê duyệt để ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, BTC chính thức gia nhập danh mục đầu tư chính thống. Các tổ chức đã xem Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược, nhưng đồng thời cũng nhạy cảm với lợi nhuận.
BTCFi cung cấp cho các tổ chức một lựa chọn mới. Thông qua việc cho vay, staking hoặc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, các tổ chức hiện có thể mở khóa tiềm năng sinh lời của BTC. Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm từ 3%-5% có giá trị đáng kể khi quản lý hàng tỷ đô la. Một số giao thức phi tập trung thậm chí có thể cung cấp lợi nhuận hàng năm từ 10%-20%, làm cho cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn.
Nếu BTC có thể cung cấp lợi suất ổn định và rủi ro thấp trong khi vẫn giữ được tiềm năng tăng giá, nó sẽ không chỉ là tài sản dự trữ mà còn có khả năng trở thành điểm neo tiền tệ trong DeFi. Giống như trái phiếu kho bạc Mỹ hỗ trợ thị trường vốn truyền thống, Bitcoin có tiềm năng trở thành tài sản cơ sở cho lợi suất trong tài chính tiền điện tử, thiết lập chuẩn cho tất cả các lĩnh vực từ lãi suất cho vay đến định giá các giao thức DeFi.
Cơ sở hạ tầng BTCFi ngày càng hoàn thiện
Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, đã ra mắt nhiều sản phẩm và khung được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức:
Lưu ký tuân thủ và bao bọc thanh khoản: Các công ty như Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự tuân thủ nghiêm ngặt. Các token lưu ký thanh khoản mới nổi ( như BBTC của BounceBit cho phép các tổ chức nắm giữ BTC dưới hình thức lưu ký tuân thủ, đồng thời triển khai chúng trên chuỗi để kiếm lợi nhuận.
Sản phẩm tích hợp ETF và lợi suất: Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin có lãi suất. BounceBit Prime kết hợp chiến lược lợi suất BTC với trái phiếu chính phủ Mỹ, cung cấp lợi nhuận kép cho các nhà đầu tư truyền thống. SatLayer đã ra mắt công cụ bảo hiểm phi tập trung được hỗ trợ bởi BTC có lãi suất.
Sự trưởng thành của giao thức được nâng cao: Tổng giá trị khóa của các giao thức BTCFi như Babylon và Lombard đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã thông qua kiểm toán an ninh, và đang tiến tới tuân thủ SOC2. Những nỗ lực này đã xây dựng được độ tin cậy cho các nhà phân bổ vốn lớn trên toàn cầu.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có một lần nữa dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da2371825a73b5d14e28751e93f3a092.webp(
Đột phá công nghệ thúc đẩy sự bùng nổ BTCFi
Sự phát triển của BTCFi nhờ vào việc nâng cấp công nghệ của hệ sinh thái Bitcoin, hoàn thiện cơ sở hạ tầng và làm rõ quy định:
Cập nhật Taproot đã nâng cao tính ẩn danh, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin, tạo nền tảng cho các ứng dụng tài chính phức tạp hơn.
Khái niệm như BitVM có thể đạt được chức năng hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin.
Các mạng Layer-2 như Stacks, Rootstock, Merlin Chain và BOB Rollup đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh cho Bitcoin.
Giao thức Babylon giới thiệu Bitcoin staking để bảo vệ các chuỗi khác, đã thu hút hơn 57,000 BTC) khoảng 6 tỷ đô la(.
Sự bùng nổ của Ordinals và BRC-20 chứng minh nhu cầu của người dùng về các ứng dụng đa dạng hơn của Bitcoin.
Những tiến bộ này đã cùng nhau xây dựng một công nghệ hoàn chỉnh, giúp BTCFi trở thành hiện thực. Trong vài năm tới, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục phát triển nhanh chóng.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có lần nữa dẫn dắt thị trường bò của Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56f5a6a7236945f536b19b020479bfbf.webp(
Cảnh quan hệ sinh thái BTCFi
Mục tiêu của BTCFi là chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản tài chính được triển khai tích cực trong DeFi. Vòng đời của nó thường bắt đầu khi người nắm giữ BTC chuyển tài sản đến cầu nối hoặc bên quản lý, phát hành phiên bản mã hóa 1:1. BTC đã được đóng gói này có thể được tích hợp với hợp đồng thông minh và các giao thức DeFi.
Trên phương diện tài sản, nhiều dự án đang nỗ lực mở rộng chức năng của BTC:
Solv Protocol thông qua SolvBTC và lớp trừu tượng đặt cược giúp BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp sinh lãi liên chuỗi.
Maple Finance hợp tác với CoreDAO ra mắt lstBTC, sử dụng cơ chế staking kép của Core.
BitLayer cung cấp môi trường Layer-2 gốc Bitcoin với mức độ tin cậy tối thiểu.
IXS cung cấp lợi nhuận thực tế dựa trên BTC thông qua cấu trúc tài chính tuân thủ.
Các dự án như Botanix đã giới thiệu tính tương thích EVM, mở rộng khả năng lập trình của Bitcoin.
Với việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng, BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Ví dụ, trên bitSmiley, BTC có thể được sử dụng để đúc stablecoin. Các mô hình staking mới nổi như Babylon cũng cho phép BTC gốc tham gia bảo vệ mạng PoS và kiếm phần thưởng.
Trong suốt quá trình, người nắm giữ BTC giữ được sự tiếp xúc kinh tế với sự biến động giá của Bitcoin, đồng thời nhận được lợi nhuận từ các giao thức DeFi. Những vị thế này có thể đảo ngược, người dùng có thể rút bất cứ lúc nào.
Hệ sinh thái này được hỗ trợ bởi các mô hình lợi nhuận đa dạng, bao gồm chênh lệch lãi suất cho vay, phí giao dịch, phân chia phần thưởng staking, v.v. Một số giao thức còn sử dụng token gốc để khuyến khích việc sử dụng. Những mô hình này cùng nhau thể hiện cách mà giao thức BTCFi kích hoạt Bitcoin không sử dụng, đồng thời xây dựng một nền tảng thu nhập bền vững.
Với việc nhiều BTC hơn được đưa vào hệ thống phân lớp này, nó không chỉ sẽ lưu thông, mà còn sinh lãi, tạo ra lợi nhuận và hỗ trợ một nền kinh tế song song tập trung vào Bitcoin.
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, liệu BTCFi có dẫn dắt thị trường tăng giá của Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6389747fcb7261b90a39392f2a678683.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f87dd2d5f5deb2d47a88ab9a368096d8.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9871e685ace0f6176a4d573b0a8398da.webp(
![Cơn sốt ký hiệu đã qua hai năm, BTCFi có lần nữa dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56af1fc913ffc4e5f97fef3c7bafaec7.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò của hệ sinh thái Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7302d290b7a1946f7a49898b74b623c0.webp(
![Cơn sốt ký hiệu đã qua hai năm, liệu BTCFi có một lần nữa dẫn dắt thị trường bò của Bitcoin không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c67ce4d36714f279bc459980eb8b6e45.webp(
![Cơn sốt ký tự đã qua hai năm, BTCFi có dẫn dắt thị trường bò Bitcoin một lần nữa không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e06e430b8b33c2cbb5e63695db7d4cb.webp(