Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi về ETF và cuộc bầu cử Mỹ, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công trong việc đột phá với bitcoin là đòn bẩy chính. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống thậm chí cả chính phủ quốc gia đều đổ xô vào, sự chính thống hóa và mức độ công nhận tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng đã tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quản lý trở thành chủ đề chính của ngành này trong năm nay.
Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị đuổi theo, MEME được chú ý
Nhìn chung sự phát triển chính của ngành năm nay, Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi.
ETF và dự trữ quốc gia đã giúp Bitcoin thành công đạt 100.000 USD, chính thức tuyên bố rằng Bitcoin đã vượt qua ý nghĩa của mã hóa, và trở thành tài sản chống lạm phát vững chắc toàn cầu, được công nhận như một nơi lưu giữ giá trị. BTC bắt đầu từ vàng kỹ thuật số dần chuyển mình thành tiền tệ siêu chủ quyền, đánh dấu rằng thí nghiệm tài chính bắt đầu từ Satoshi Nakamoto đã đạt được chiến thắng giai đoạn. Mặt khác, hệ sinh thái Bitcoin đã mở rộng năm nay, mặc dù văn bản, ký hiệu và thậm chí L2 đều trải qua những thăng trầm khắc nghiệt, nhưng hệ sinh thái đa dạng của Bitcoin đã bắt đầu hình thành, với BTCFi, NFT, trò chơi, xã hội và các ứng dụng khác đang phát triển liên tục. TVL DeFi của Bitcoin đã bùng nổ từ 300 triệu USD đầu năm lên 6,755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm. Trong đó, Babylon đã trở thành giao thức lớn nhất trên chuỗi Bitcoin, tính đến ngày 20 tháng 12, TVL của Babylon đã đạt 5,564 triệu USD, chiếm 82,37% tổng số. BTCFI nói chung năm nay càng thể hiện nổi bật, phần của ETF Bitcoin giao ngay đã tăng vọt, các công ty được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 đang bị bắt chước, tất cả đều phản ánh sự thành công áp đảo của Bitcoin trong lĩnh vực Cefi.
Quay trở lại lĩnh vực chuỗi công khai, năm nay, đầu tàu Ethereum gặp nhiều khó khăn. So với các tài sản khác, hiệu suất kém hơn, việc nắm giữ giá trị và hoạt động của người dùng giảm, câu chuyện cũng không còn như trước, "giá trị học" khiến Ethereum chịu nhiều khổ sở. Khẩu hiệu phục hưng Defi đã hình thành nhưng chỉ có Aave gánh vác mọi thứ, thực tế đầu tư rõ ràng là không đủ, ngoài làn sóng TVL từ việc tái staking. Tuy nhiên, sự xuất hiện của hiện tượng trong thị trường phái sinh Hyperliquid vào cuối năm không chỉ làm giảm một phần tính mạng của các sàn giao dịch tập trung, mà còn thổi bùng lên hồi chuông phản công cho DeFi. Mặt khác, sau khi nâng cấp Dencun, sự cạnh tranh giữa các Layer 2 của Ethereum tăng tốc và tiếp tục thèm muốn thị phần của mạng chính, dẫn đến thị trường dấy lên cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum, những lời nghi vấn liên tục xuất hiện, thậm chí sự tăng trưởng nhanh chóng của Base cũng khiến thị trường dấy lên tin đồn rằng tương lai của Ethereum thuộc về một công ty nào đó.
Sự trỗi dậy mạnh mẽ của một chuỗi công cộng đã tạo ra sự tương phản rõ rệt, từ TVL nhìn vào, thị phần của Ethereum trong chuỗi công cộng đã giảm từ 58,38% vào đầu năm nay xuống 55,59%, trong khi chuỗi công cộng này đã từ chỗ không có ai vào đầu năm tăng vọt lên 6,9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công cộng lớn thứ hai sau Ethereum. Token của nó thậm chí đã tạo ra một kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la bây giờ, chỉ tính riêng trong năm nay, cũng đã tăng hơn 100%. Về con đường phục hồi, nhờ vào lợi thế độc đáo về chi phí thấp và hiệu suất cao, chuỗi công cộng này nhắm vào định vị thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để vươn lên trở thành Vua MEME không thể chối cãi, trở thành trại trung lập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay. Trong năm nay, phí trên chuỗi hàng ngày của chuỗi công cộng này đã nhiều lần vượt qua Ethereum, số lượng nhà phát triển mới cũng đã vượt qua Ethereum, xu hướng vượt trội rõ rệt.
TON và SUI năm nay cũng nổi bật vượt bậc. Một nền tảng xã hội với 900 triệu người dùng đã một mình thổi bùng lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào mới cho lưu lượng Web3, mang lại sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường đã im ắng từ trước tháng 9, và TON, dựa vào cây lớn, cuối cùng cũng đã từ đêm trước của sự bùng nổ bước vào con đường tăng trưởng nhanh chóng. Theo dữ liệu, hiện tại số lượng người dùng trên chuỗi của TON đã vượt quá 38 triệu, và tổng khối lượng giao dịch đã vượt quá 2,1 tỷ USD. SUI hoàn toàn thu hút người dùng với sự tăng trưởng, chuỗi công khai sử dụng ngôn ngữ Move tiến triển nhanh chóng, mở rộng phần cứng, đa dạng hóa giao thức và đưa airdrop vào ba hướng cùng một lúc, tương lai dường như rất sáng sủa. So với SUI, được thúc đẩy bởi giá cả, chuỗi công khai Aptos trong cùng thời gian mặc dù có hiệu suất giá tương đối yếu, nhưng lại được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng hơn, năm nay đã thành công thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức, tính chất tuân thủ có thể mang lại ánh sáng cho nó trong vòng chu kỳ RWA và BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường năm nay, về bản chất, sự trỗi dậy của MEME chính là dấu hiệu của sự thay đổi trong cấu trúc thị trường hiện tại, token VC không được chấp nhận, thanh khoản dư thừa không có tài sản để tìm, cuối cùng đổ vào những lĩnh vực công bằng và có tính lợi nhuận cao hơn. Trong đó, nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một mục tiêu đầu cơ đơn lẻ dần trở thành đại diện điển hình của tài chính văn hóa, "mọi thứ đều có thể là MEME" đang xảy ra trong thực tế. Mặc dù về giá trị thị trường, MEME chỉ chiếm dưới 3% trong số 300 loại tiền mã hóa hàng đầu ( không bao gồm stablecoin ), nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn chiếm 6-7% thị phần, gần đây thậm chí đã đạt tới 11%, là lĩnh vực tập trung thanh khoản nhiều nhất. Theo dữ liệu, MEME trong năm nay chiếm 30,67% sự quan tâm của nhà đầu tư, đứng đầu tất cả các lĩnh vực. Nơi nào có sự chú ý, tự nhiên sẽ có tiền, thực tế cũng đúng như vậy, nhìn chung về MEME năm nay, gây quỹ trước bán, token của người nổi tiếng, trận chiến vườn thú, PolitFi và AI, tất cả đều là những nhân vật hàng đầu trong ngành.
Trong bối cảnh này, hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng đã ra đời, không chỉ tái cấu trúc bối cảnh MEME mà còn thành công đứng đầu trong số những ứng dụng sinh lời và thành công nhất năm nay, vào tháng 11, nền tảng này trở thành "giao thức công chuỗi nào có doanh thu tháng đầu tiên vượt qua 100 triệu USD trong lịch sử". Theo dữ liệu, tính đến ngày 22 tháng 12, tổng doanh thu của nền tảng này đã vượt quá 320 triệu USD, tổng số token đã được triển khai khoảng 4,93 triệu.
Tất nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ kiếm tiền, xét đến xác suất một phần trăm của chú chó vàng, và chỉ có 3% người dùng có thể kiếm lợi nhuận trên 1000 đô la trên nền tảng này, cộng thêm xu hướng ngày càng rõ ràng của việc tổ chức hóa MEME, từ góc độ người dùng, bất kể có vẻ công bằng đến đâu, việc bị cắt và cắt sẽ khó tránh khỏi. Có lẽ chính vì điều này, việc thêm cơ bản vào MEME đã trở thành mô hình phát triển mới của dự án, hầu hết các dự án như Desci và AIMEME có chu kỳ tương đối dài đều áp dụng mô hình này, nhưng hiện tại, sự xuất hiện thoáng qua vẫn là chủ đạo, "chạy nhanh mới sống tốt" vẫn đang gia tăng giá trị.
Và bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, một ứng dụng thần thánh khác đã nổi lên. Một nền tảng dự đoán đã vượt qua tất cả các nền tảng cá cược trên thị trường, với độ chính xác cao đã làm cho thị trường dự đoán trở nên nổi bật. Chỉ trong tháng 10, lưu lượng truy cập trang web của nền tảng này đã đạt 35 triệu lượt, gấp đôi so với các trang web cá cược phổ biến khác, khối lượng giao dịch hàng tháng cũng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Số lượng người dùng rộng rãi và nhu cầu thực sự tương đương với ứng dụng giá trị rõ ràng, không khác gì việc một nhân vật nổi tiếng nào đó đã khen ngợi không ngớt. Điều duy nhất đáng tiếc là chưa thực hiện được việc chuyển đổi người dùng mã hóa quy mô lớn. Nhưng sự kết hợp mới giữa truyền thông và cá cược, chắc chắn đang từng bước tiến đến.
Thời gian đã đến cuối năm, các mô hình lớn đã từ kỹ thuật chuyển sang ứng dụng, rõ ràng đã thể hiện một bức tranh cạnh tranh quyết liệt, và AI sau một năm lấp lánh trong các điểm nóng Web3, cuối cùng đã một lần nữa lật ngược tình thế trở thành ngựa ô của năm. MEME đã tiên phong thổi bùng, một số dự án nhanh chóng đến với những chú chó vàng, huyền thoại trăm lần lại tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng nhỏ gọn AI Agent. Hiện tại, hầu hết các tổ chức chính đều lạc quan về AI Agent, cho rằng đây là đường đua hiện tượng thứ hai sau Defi. Nhưng cho đến nay, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung vào các bề mặt như MEME, Bot, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain còn ít, nhưng mới cũng đồng nghĩa với cơ hội, việc đầu cơ tiền điện tử kiểu cyber vẫn cần phải chờ xem.
Mặt khác, từ góc độ các tổ chức thúc đẩy chính của đợt tăng giá này, PayFi kết nối liền mạch giữa tài chính truyền thống và Web3 chắc chắn sẽ là ưu tiên hàng đầu. Stablecoin và RWA là những đại diện tiêu biểu trong số đó. Stablecoin đã thực sự nổi bật trong năm nay với ứng dụng quy mô lớn mà mọi người mong đợi, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, mà còn bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Khu vực châu Phi hạ Sahara, Mỹ Latinh và Đông Âu đã bắt đầu vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống, trực tiếp sử dụng stablecoin để thanh toán giao dịch, với quy mô tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 2100 tỷ đô la, cao hơn đáng kể so với hàng tỷ đô la vào năm 2020, trung bình có hơn 20 triệu địa chỉ thực hiện giao dịch stablecoin trên blockchain công cộng mỗi tháng, chỉ riêng trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt qua 2.6 nghìn tỷ đô la. Về mặt sản phẩm mới, một dự án đã trở thành một trong những dự án stablecoin nổi bật nhất trong năm nay, và đã thúc đẩy cơn sốt stablecoin sinh lãi, đây cũng là động lực chính cho thu nhập của một giao thức trong năm nay. Còn RWA, thì sau khi một tổ chức công bố tham gia đã được thắp sáng hoàn toàn, giá trị RWA chưa đến 20 tỷ đô la cách đây 3 năm nay đã mở rộng quy mô lên tới 14 tỷ đô la, với các tài sản bao gồm cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu và nhiều lĩnh vực khác.
Trên thực tế, sự phát triển của PayFi phù hợp với nhịp điệu của thị trường, chính vì sự tăng trưởng nội bộ của thị trường đã gặp phải ngưỡng, thì thị trường tổ chức chính thống đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mới để tìm kiếm không gian tăng trưởng, PayFi mới tiến vào quá trình quan trọng ở giai đoạn hiện tại. Cần lưu ý rằng, do sự kết nối với hệ thống tài chính truyền thống, lĩnh vực này cũng là lĩnh vực Web3 được các cơ quan chính phủ ưa chuộng nhất, như ở một số khu vực, đã xác định stablecoin và RWA là những lĩnh vực quan trọng cho sự phát triển trong năm tới.
Tất nhiên, mặc dù có vẻ như mọi thứ đang tốt lên, nhưng không thể phủ nhận rằng, trong bối cảnh kép của gần 2 năm thắt chặt kinh tế vĩ mô và chu kỳ suy thoái ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực cực kỳ khó khăn. Ứng dụng đổi mới khó thể hiện, nội bộ xung đột gia tăng, sáp nhập và tái cấu trúc diễn ra liên tục, sự suy giảm thanh khoản đã sinh ra sự phân hóa trong ngành mã hóa, hình thành dòng chảy vào Bitcoin, liên tục hút cạn các loại tiền khác. Thị trường altcoin trong năm nay đã ở trong giai đoạn 'thời gian rác' trong hầu hết thời gian, câu nói của một người nào đó rằng "cơn sóng tăng này không có altcoin" đã được xác thực và phản bác nhiều lần, cho đến cuối năm mới dưới sự chú ý của Phố Wall chạm đáy và phục hồi, mùa altcoin đã chính thức bắt đầu. Chỉ từ hiện tại mà nhìn, sự phân hóa sẽ vẫn tiếp diễn trong ngắn hạn và có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Tầm nhìn quay trở lại hiện tại, tiếng chuông năm mới sắp vang lên, nhìn về năm 2025, với chính phủ mới mở ra một kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn lớn cũng đang háo hức chờ đợi. Tính đến thời điểm hiện tại, đã có hơn 15 tổ chức công bố dự đoán thị trường cho năm tới.
Về dự đoán giá, tất cả các tổ chức đều tỏ ra lạc quan về giá trị của Bitcoin, 150.000-200.000 là khoảng giá đỉnh mà 6 tổ chức cho rằng. Trong đó, nhiều tổ chức cho rằng giá sẽ đạt 150.000 đô la hoặc 200.000 đô la vào năm tới, nếu dựa trên dự trữ chiến lược, có tổ chức thậm chí đã đưa ra luận điểm 500.000 đô la hoặc cao hơn. Còn đối với các đồng tiền khác, một số tổ chức cho rằng ETH sẽ ở mức khoảng 6.000-7.000 đô la, trong khi một chuỗi công khai thì ở mức 500-750 đô la, còn có tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường mã hóa sẽ lên đến 7,5-8 triệu tỷ, tổng giá trị của các đồng tiền thay thế.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
2024 thị trường tiền điện tử回顾:BTC登顶10万美元 ETF与MEME引领行业新周期
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi về ETF và cuộc bầu cử Mỹ, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công trong việc đột phá với bitcoin là đòn bẩy chính. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống thậm chí cả chính phủ quốc gia đều đổ xô vào, sự chính thống hóa và mức độ công nhận tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng đã tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quản lý trở thành chủ đề chính của ngành này trong năm nay.
Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị đuổi theo, MEME được chú ý
Nhìn chung sự phát triển chính của ngành năm nay, Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi.
ETF và dự trữ quốc gia đã giúp Bitcoin thành công đạt 100.000 USD, chính thức tuyên bố rằng Bitcoin đã vượt qua ý nghĩa của mã hóa, và trở thành tài sản chống lạm phát vững chắc toàn cầu, được công nhận như một nơi lưu giữ giá trị. BTC bắt đầu từ vàng kỹ thuật số dần chuyển mình thành tiền tệ siêu chủ quyền, đánh dấu rằng thí nghiệm tài chính bắt đầu từ Satoshi Nakamoto đã đạt được chiến thắng giai đoạn. Mặt khác, hệ sinh thái Bitcoin đã mở rộng năm nay, mặc dù văn bản, ký hiệu và thậm chí L2 đều trải qua những thăng trầm khắc nghiệt, nhưng hệ sinh thái đa dạng của Bitcoin đã bắt đầu hình thành, với BTCFi, NFT, trò chơi, xã hội và các ứng dụng khác đang phát triển liên tục. TVL DeFi của Bitcoin đã bùng nổ từ 300 triệu USD đầu năm lên 6,755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm. Trong đó, Babylon đã trở thành giao thức lớn nhất trên chuỗi Bitcoin, tính đến ngày 20 tháng 12, TVL của Babylon đã đạt 5,564 triệu USD, chiếm 82,37% tổng số. BTCFI nói chung năm nay càng thể hiện nổi bật, phần của ETF Bitcoin giao ngay đã tăng vọt, các công ty được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 đang bị bắt chước, tất cả đều phản ánh sự thành công áp đảo của Bitcoin trong lĩnh vực Cefi.
Quay trở lại lĩnh vực chuỗi công khai, năm nay, đầu tàu Ethereum gặp nhiều khó khăn. So với các tài sản khác, hiệu suất kém hơn, việc nắm giữ giá trị và hoạt động của người dùng giảm, câu chuyện cũng không còn như trước, "giá trị học" khiến Ethereum chịu nhiều khổ sở. Khẩu hiệu phục hưng Defi đã hình thành nhưng chỉ có Aave gánh vác mọi thứ, thực tế đầu tư rõ ràng là không đủ, ngoài làn sóng TVL từ việc tái staking. Tuy nhiên, sự xuất hiện của hiện tượng trong thị trường phái sinh Hyperliquid vào cuối năm không chỉ làm giảm một phần tính mạng của các sàn giao dịch tập trung, mà còn thổi bùng lên hồi chuông phản công cho DeFi. Mặt khác, sau khi nâng cấp Dencun, sự cạnh tranh giữa các Layer 2 của Ethereum tăng tốc và tiếp tục thèm muốn thị phần của mạng chính, dẫn đến thị trường dấy lên cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum, những lời nghi vấn liên tục xuất hiện, thậm chí sự tăng trưởng nhanh chóng của Base cũng khiến thị trường dấy lên tin đồn rằng tương lai của Ethereum thuộc về một công ty nào đó.
Sự trỗi dậy mạnh mẽ của một chuỗi công cộng đã tạo ra sự tương phản rõ rệt, từ TVL nhìn vào, thị phần của Ethereum trong chuỗi công cộng đã giảm từ 58,38% vào đầu năm nay xuống 55,59%, trong khi chuỗi công cộng này đã từ chỗ không có ai vào đầu năm tăng vọt lên 6,9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công cộng lớn thứ hai sau Ethereum. Token của nó thậm chí đã tạo ra một kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la bây giờ, chỉ tính riêng trong năm nay, cũng đã tăng hơn 100%. Về con đường phục hồi, nhờ vào lợi thế độc đáo về chi phí thấp và hiệu suất cao, chuỗi công cộng này nhắm vào định vị thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để vươn lên trở thành Vua MEME không thể chối cãi, trở thành trại trung lập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay. Trong năm nay, phí trên chuỗi hàng ngày của chuỗi công cộng này đã nhiều lần vượt qua Ethereum, số lượng nhà phát triển mới cũng đã vượt qua Ethereum, xu hướng vượt trội rõ rệt.
TON và SUI năm nay cũng nổi bật vượt bậc. Một nền tảng xã hội với 900 triệu người dùng đã một mình thổi bùng lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào mới cho lưu lượng Web3, mang lại sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường đã im ắng từ trước tháng 9, và TON, dựa vào cây lớn, cuối cùng cũng đã từ đêm trước của sự bùng nổ bước vào con đường tăng trưởng nhanh chóng. Theo dữ liệu, hiện tại số lượng người dùng trên chuỗi của TON đã vượt quá 38 triệu, và tổng khối lượng giao dịch đã vượt quá 2,1 tỷ USD. SUI hoàn toàn thu hút người dùng với sự tăng trưởng, chuỗi công khai sử dụng ngôn ngữ Move tiến triển nhanh chóng, mở rộng phần cứng, đa dạng hóa giao thức và đưa airdrop vào ba hướng cùng một lúc, tương lai dường như rất sáng sủa. So với SUI, được thúc đẩy bởi giá cả, chuỗi công khai Aptos trong cùng thời gian mặc dù có hiệu suất giá tương đối yếu, nhưng lại được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng hơn, năm nay đã thành công thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức, tính chất tuân thủ có thể mang lại ánh sáng cho nó trong vòng chu kỳ RWA và BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường năm nay, về bản chất, sự trỗi dậy của MEME chính là dấu hiệu của sự thay đổi trong cấu trúc thị trường hiện tại, token VC không được chấp nhận, thanh khoản dư thừa không có tài sản để tìm, cuối cùng đổ vào những lĩnh vực công bằng và có tính lợi nhuận cao hơn. Trong đó, nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một mục tiêu đầu cơ đơn lẻ dần trở thành đại diện điển hình của tài chính văn hóa, "mọi thứ đều có thể là MEME" đang xảy ra trong thực tế. Mặc dù về giá trị thị trường, MEME chỉ chiếm dưới 3% trong số 300 loại tiền mã hóa hàng đầu ( không bao gồm stablecoin ), nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn chiếm 6-7% thị phần, gần đây thậm chí đã đạt tới 11%, là lĩnh vực tập trung thanh khoản nhiều nhất. Theo dữ liệu, MEME trong năm nay chiếm 30,67% sự quan tâm của nhà đầu tư, đứng đầu tất cả các lĩnh vực. Nơi nào có sự chú ý, tự nhiên sẽ có tiền, thực tế cũng đúng như vậy, nhìn chung về MEME năm nay, gây quỹ trước bán, token của người nổi tiếng, trận chiến vườn thú, PolitFi và AI, tất cả đều là những nhân vật hàng đầu trong ngành.
Trong bối cảnh này, hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng đã ra đời, không chỉ tái cấu trúc bối cảnh MEME mà còn thành công đứng đầu trong số những ứng dụng sinh lời và thành công nhất năm nay, vào tháng 11, nền tảng này trở thành "giao thức công chuỗi nào có doanh thu tháng đầu tiên vượt qua 100 triệu USD trong lịch sử". Theo dữ liệu, tính đến ngày 22 tháng 12, tổng doanh thu của nền tảng này đã vượt quá 320 triệu USD, tổng số token đã được triển khai khoảng 4,93 triệu.
Tất nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ kiếm tiền, xét đến xác suất một phần trăm của chú chó vàng, và chỉ có 3% người dùng có thể kiếm lợi nhuận trên 1000 đô la trên nền tảng này, cộng thêm xu hướng ngày càng rõ ràng của việc tổ chức hóa MEME, từ góc độ người dùng, bất kể có vẻ công bằng đến đâu, việc bị cắt và cắt sẽ khó tránh khỏi. Có lẽ chính vì điều này, việc thêm cơ bản vào MEME đã trở thành mô hình phát triển mới của dự án, hầu hết các dự án như Desci và AIMEME có chu kỳ tương đối dài đều áp dụng mô hình này, nhưng hiện tại, sự xuất hiện thoáng qua vẫn là chủ đạo, "chạy nhanh mới sống tốt" vẫn đang gia tăng giá trị.
Và bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, một ứng dụng thần thánh khác đã nổi lên. Một nền tảng dự đoán đã vượt qua tất cả các nền tảng cá cược trên thị trường, với độ chính xác cao đã làm cho thị trường dự đoán trở nên nổi bật. Chỉ trong tháng 10, lưu lượng truy cập trang web của nền tảng này đã đạt 35 triệu lượt, gấp đôi so với các trang web cá cược phổ biến khác, khối lượng giao dịch hàng tháng cũng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Số lượng người dùng rộng rãi và nhu cầu thực sự tương đương với ứng dụng giá trị rõ ràng, không khác gì việc một nhân vật nổi tiếng nào đó đã khen ngợi không ngớt. Điều duy nhất đáng tiếc là chưa thực hiện được việc chuyển đổi người dùng mã hóa quy mô lớn. Nhưng sự kết hợp mới giữa truyền thông và cá cược, chắc chắn đang từng bước tiến đến.
Thời gian đã đến cuối năm, các mô hình lớn đã từ kỹ thuật chuyển sang ứng dụng, rõ ràng đã thể hiện một bức tranh cạnh tranh quyết liệt, và AI sau một năm lấp lánh trong các điểm nóng Web3, cuối cùng đã một lần nữa lật ngược tình thế trở thành ngựa ô của năm. MEME đã tiên phong thổi bùng, một số dự án nhanh chóng đến với những chú chó vàng, huyền thoại trăm lần lại tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng nhỏ gọn AI Agent. Hiện tại, hầu hết các tổ chức chính đều lạc quan về AI Agent, cho rằng đây là đường đua hiện tượng thứ hai sau Defi. Nhưng cho đến nay, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung vào các bề mặt như MEME, Bot, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain còn ít, nhưng mới cũng đồng nghĩa với cơ hội, việc đầu cơ tiền điện tử kiểu cyber vẫn cần phải chờ xem.
Mặt khác, từ góc độ các tổ chức thúc đẩy chính của đợt tăng giá này, PayFi kết nối liền mạch giữa tài chính truyền thống và Web3 chắc chắn sẽ là ưu tiên hàng đầu. Stablecoin và RWA là những đại diện tiêu biểu trong số đó. Stablecoin đã thực sự nổi bật trong năm nay với ứng dụng quy mô lớn mà mọi người mong đợi, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, mà còn bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Khu vực châu Phi hạ Sahara, Mỹ Latinh và Đông Âu đã bắt đầu vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống, trực tiếp sử dụng stablecoin để thanh toán giao dịch, với quy mô tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 2100 tỷ đô la, cao hơn đáng kể so với hàng tỷ đô la vào năm 2020, trung bình có hơn 20 triệu địa chỉ thực hiện giao dịch stablecoin trên blockchain công cộng mỗi tháng, chỉ riêng trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt qua 2.6 nghìn tỷ đô la. Về mặt sản phẩm mới, một dự án đã trở thành một trong những dự án stablecoin nổi bật nhất trong năm nay, và đã thúc đẩy cơn sốt stablecoin sinh lãi, đây cũng là động lực chính cho thu nhập của một giao thức trong năm nay. Còn RWA, thì sau khi một tổ chức công bố tham gia đã được thắp sáng hoàn toàn, giá trị RWA chưa đến 20 tỷ đô la cách đây 3 năm nay đã mở rộng quy mô lên tới 14 tỷ đô la, với các tài sản bao gồm cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu và nhiều lĩnh vực khác.
Trên thực tế, sự phát triển của PayFi phù hợp với nhịp điệu của thị trường, chính vì sự tăng trưởng nội bộ của thị trường đã gặp phải ngưỡng, thì thị trường tổ chức chính thống đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ mới để tìm kiếm không gian tăng trưởng, PayFi mới tiến vào quá trình quan trọng ở giai đoạn hiện tại. Cần lưu ý rằng, do sự kết nối với hệ thống tài chính truyền thống, lĩnh vực này cũng là lĩnh vực Web3 được các cơ quan chính phủ ưa chuộng nhất, như ở một số khu vực, đã xác định stablecoin và RWA là những lĩnh vực quan trọng cho sự phát triển trong năm tới.
Tất nhiên, mặc dù có vẻ như mọi thứ đang tốt lên, nhưng không thể phủ nhận rằng, trong bối cảnh kép của gần 2 năm thắt chặt kinh tế vĩ mô và chu kỳ suy thoái ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực cực kỳ khó khăn. Ứng dụng đổi mới khó thể hiện, nội bộ xung đột gia tăng, sáp nhập và tái cấu trúc diễn ra liên tục, sự suy giảm thanh khoản đã sinh ra sự phân hóa trong ngành mã hóa, hình thành dòng chảy vào Bitcoin, liên tục hút cạn các loại tiền khác. Thị trường altcoin trong năm nay đã ở trong giai đoạn 'thời gian rác' trong hầu hết thời gian, câu nói của một người nào đó rằng "cơn sóng tăng này không có altcoin" đã được xác thực và phản bác nhiều lần, cho đến cuối năm mới dưới sự chú ý của Phố Wall chạm đáy và phục hồi, mùa altcoin đã chính thức bắt đầu. Chỉ từ hiện tại mà nhìn, sự phân hóa sẽ vẫn tiếp diễn trong ngắn hạn và có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Tầm nhìn quay trở lại hiện tại, tiếng chuông năm mới sắp vang lên, nhìn về năm 2025, với chính phủ mới mở ra một kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn lớn cũng đang háo hức chờ đợi. Tính đến thời điểm hiện tại, đã có hơn 15 tổ chức công bố dự đoán thị trường cho năm tới.
Về dự đoán giá, tất cả các tổ chức đều tỏ ra lạc quan về giá trị của Bitcoin, 150.000-200.000 là khoảng giá đỉnh mà 6 tổ chức cho rằng. Trong đó, nhiều tổ chức cho rằng giá sẽ đạt 150.000 đô la hoặc 200.000 đô la vào năm tới, nếu dựa trên dự trữ chiến lược, có tổ chức thậm chí đã đưa ra luận điểm 500.000 đô la hoặc cao hơn. Còn đối với các đồng tiền khác, một số tổ chức cho rằng ETH sẽ ở mức khoảng 6.000-7.000 đô la, trong khi một chuỗi công khai thì ở mức 500-750 đô la, còn có tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường mã hóa sẽ lên đến 7,5-8 triệu tỷ, tổng giá trị của các đồng tiền thay thế.