Phân tích hiệu suất gần đây của các chuỗi công khai chính trong thị trường tiền điện tử
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, với hiệu suất của các chuỗi công khai chính đặc biệt thu hút sự chú ý. Ethereum đã trở lại vị trí thống trị nhờ vào nhiều yếu tố tích cực, trong khi giá của các chuỗi công khai như Solana, Sui, Hyperliquid cũng tăng mạnh. Nhìn chung xu hướng giá, thị trường dường như đang bước vào một chu kỳ tăng mới. Bài viết này sẽ phân tích hiệu suất dữ liệu cốt lõi của 8 chuỗi công khai chính từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7, từ các khía cạnh giá cả, TVL, dòng tiền, hoạt động trên chuỗi và phát triển hệ sinh thái.
Ethereum: Sự trở lại mạnh mẽ do vốn thúc đẩy
Dữ liệu của Ethereum gần đây đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên mức cao nhất trên 3800 đô la, tăng hơn 130%. Đồng thời, TVL của hệ sinh thái tăng 61,34%, dòng vốn ròng vào đạt 8,3 tỷ đô la. Tuy nhiên, TVL tính theo số lượng ETH đang có xu hướng giảm, từ 28,39 triệu đồng giảm xuống còn 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng người dùng hàng ngày trên chuỗi và số giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng tương đối nhẹ. Trong cùng thời gian, tổng giá trị ròng của ETF ETH giao ngay tăng khoảng 5 tỷ USD, nhiều công ty niêm yết cũng đã đưa ETH vào dự trữ. Tổng hợp lại, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính thúc đẩy giá ETH tăng mạnh.
Solana: Sự phục hồi giá trị thị trường và sự giảm sút hoạt động
Giá SOL đã phục hồi từ 139 đô la lên mức cao 189 đô la. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana không tăng mà còn giảm. Trong ba tháng qua, dòng tiền ròng trên chuỗi đã ra ngoài khoảng 112 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%, và tổng lượng phát hành stablecoin giảm khoảng 1,5 tỷ đô la.
Số tiền TVL tăng từ 7,3 tỷ USD lên 9,237 tỷ USD. Pump.fun vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất trong hệ sinh thái, với tổng giao dịch gần 1 tháng đạt 234 tỷ USD. OKX DEX nổi lên mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10.
Về đồng MEME, số lượng token mới phát hành hàng ngày của Solana đã giảm từ 90-100 ngàn vào đầu năm xuống còn 40-50 ngàn, nhưng nhìn chung vẫn ổn định. Hiện tại tỷ lệ staking khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang có xu hướng giảm, các người xác thực lớn dần thay thế các người xác thực nhỏ.
BSC：Tăng cường hoạt động trên chuỗi nhờ các hoạt động
BSC thể hiện sự tương phản rõ nét với Solana. Giá BNB đã phục hồi gần 30% trong vòng ba tháng, và nhiều dữ liệu trên chuỗi đã tăng trưởng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 74,6% lên 44 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 114% lên 16,82 triệu giao dịch, và lượng phát hành stablecoin tăng 55% lên 11 tỷ USD. Những cải thiện này có thể được thúc đẩy bởi hoạt động của Alpha.
Tuy nhiên, BSC vẫn rút ròng 950 triệu USD trong ba tháng. Làm thế nào để chuyển đổi người dùng hoạt động thành vốn lưu động là thách thức mà BSC phải đối mặt.
Cơ sở: Nền tảng chuyển tiền tốc độ cao đang mở rộng
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật. TVL tăng 63% trong ba tháng lên 4 tỷ USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 115% lên 33,6 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, dòng tiền trên chuỗi đã rút mạnh 5,6 tỷ USD, trở thành chuỗi công khai có dòng rút nhiều nhất, và những khoản tiền này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum.
Về mặt kỹ thuật, Base đã ra mắt công nghệ Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Đồng thời, ứng dụng Base App, nền tảng giao dịch xã hội một cửa, có khả năng thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Arbitrum: Vị thế á quân L2 vững chắc
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều. TVL tăng 34%, số giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày duy trì ở khoảng 4,6 triệu. Giá ARB phục hồi 66%, tương đối mạnh, có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá coin cùng tăng vọt
Giá SUI đã tăng từ 2,15 đô la lên 4,24 đô la, tăng 97%. TVL đã tăng từ 1,2 tỷ đô la lên 2,2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin đã vượt qua 1 tỷ đô la. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua sự biến động, hiện ổn định ở khoảng 1 triệu, nhưng chưa trở lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần đây có hiệu suất nổi bật nhất. Giá token tăng vọt từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, đứng thứ mười ba trên toàn cầu. TVL tăng 202% lên 1,943 triệu đô la, khối lượng phát hành stablecoin tăng lên 4,9 tỷ đô la, trở thành blockchain công khai lớn thứ năm.
Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung, lợi nhuận của HLP kho bạc lại đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 68 triệu USD. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày đã trở lại trên 3000.
Aptos: Kẻ tiềm ẩn trong sự yếu kém của dữ liệu
Aptos thể hiện tương đối nhạt nhòa. Giá chỉ tăng 10% trong ba tháng, TVL, dòng tiền, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều dữ liệu quan trọng khác đều là tiêu cực. Sự thay đổi lớn nhất là số lượng giao dịch hàng ngày tăng 34%, khối lượng phát hành stablecoin tăng 300 triệu USD. So với Sui cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos kém hơn ở nhiều khía cạnh.
Kết luận
Tổng thể mà nói, dữ liệu của các chuỗi công cộng gần đây có sự chênh lệch nhất định với mức tăng giá của các mã thông báo. Mặc dù dữ liệu của các mạng như Sui, Hyperliquid, Base đã tăng rõ rệt, nhưng mức độ tăng vẫn thấp hơn mức tăng giá của các mã thông báo. Đợt phục hồi này dường như là giai đoạn mà tiền vốn đi trước hệ sinh thái, việc giá mã thông báo có thể chuyển hóa thành sự phồn thịnh thực tế của hệ sinh thái hay không sẽ là yếu tố quyết định tính bền vững của đợt tăng giá này. Trong ngắn hạn, có thể sẽ có sự mất kết nối giữa giá cả và dữ liệu trên chuỗi, nhưng về lâu dài, những dữ liệu cơ bản này cuối cùng sẽ trở thành yếu tố quyết định cho xu hướng giá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 chuỗi công khai lớn phân tích dữ liệu 3 tháng: Ai đang dẫn dắt vòng tăng giá tiếp theo?
Phân tích hiệu suất gần đây của các chuỗi công khai chính trong thị trường tiền điện tử
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, với hiệu suất của các chuỗi công khai chính đặc biệt thu hút sự chú ý. Ethereum đã trở lại vị trí thống trị nhờ vào nhiều yếu tố tích cực, trong khi giá của các chuỗi công khai như Solana, Sui, Hyperliquid cũng tăng mạnh. Nhìn chung xu hướng giá, thị trường dường như đang bước vào một chu kỳ tăng mới. Bài viết này sẽ phân tích hiệu suất dữ liệu cốt lõi của 8 chuỗi công khai chính từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7, từ các khía cạnh giá cả, TVL, dòng tiền, hoạt động trên chuỗi và phát triển hệ sinh thái.
Ethereum: Sự trở lại mạnh mẽ do vốn thúc đẩy
Dữ liệu của Ethereum gần đây đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên mức cao nhất trên 3800 đô la, tăng hơn 130%. Đồng thời, TVL của hệ sinh thái tăng 61,34%, dòng vốn ròng vào đạt 8,3 tỷ đô la. Tuy nhiên, TVL tính theo số lượng ETH đang có xu hướng giảm, từ 28,39 triệu đồng giảm xuống còn 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng người dùng hàng ngày trên chuỗi và số giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng tương đối nhẹ. Trong cùng thời gian, tổng giá trị ròng của ETF ETH giao ngay tăng khoảng 5 tỷ USD, nhiều công ty niêm yết cũng đã đưa ETH vào dự trữ. Tổng hợp lại, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính thúc đẩy giá ETH tăng mạnh.
Solana: Sự phục hồi giá trị thị trường và sự giảm sút hoạt động
Giá SOL đã phục hồi từ 139 đô la lên mức cao 189 đô la. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana không tăng mà còn giảm. Trong ba tháng qua, dòng tiền ròng trên chuỗi đã ra ngoài khoảng 112 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%, và tổng lượng phát hành stablecoin giảm khoảng 1,5 tỷ đô la.
Số tiền TVL tăng từ 7,3 tỷ USD lên 9,237 tỷ USD. Pump.fun vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất trong hệ sinh thái, với tổng giao dịch gần 1 tháng đạt 234 tỷ USD. OKX DEX nổi lên mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10.
Về đồng MEME, số lượng token mới phát hành hàng ngày của Solana đã giảm từ 90-100 ngàn vào đầu năm xuống còn 40-50 ngàn, nhưng nhìn chung vẫn ổn định. Hiện tại tỷ lệ staking khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang có xu hướng giảm, các người xác thực lớn dần thay thế các người xác thực nhỏ.
BSC：Tăng cường hoạt động trên chuỗi nhờ các hoạt động
BSC thể hiện sự tương phản rõ nét với Solana. Giá BNB đã phục hồi gần 30% trong vòng ba tháng, và nhiều dữ liệu trên chuỗi đã tăng trưởng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 74,6% lên 44 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 114% lên 16,82 triệu giao dịch, và lượng phát hành stablecoin tăng 55% lên 11 tỷ USD. Những cải thiện này có thể được thúc đẩy bởi hoạt động của Alpha.
Tuy nhiên, BSC vẫn rút ròng 950 triệu USD trong ba tháng. Làm thế nào để chuyển đổi người dùng hoạt động thành vốn lưu động là thách thức mà BSC phải đối mặt.
Cơ sở: Nền tảng chuyển tiền tốc độ cao đang mở rộng
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật. TVL tăng 63% trong ba tháng lên 4 tỷ USD, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 115% lên 33,6 triệu, số giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, dòng tiền trên chuỗi đã rút mạnh 5,6 tỷ USD, trở thành chuỗi công khai có dòng rút nhiều nhất, và những khoản tiền này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum.
Về mặt kỹ thuật, Base đã ra mắt công nghệ Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Đồng thời, ứng dụng Base App, nền tảng giao dịch xã hội một cửa, có khả năng thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Arbitrum: Vị thế á quân L2 vững chắc
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều. TVL tăng 34%, số giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày duy trì ở khoảng 4,6 triệu. Giá ARB phục hồi 66%, tương đối mạnh, có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá coin cùng tăng vọt
Giá SUI đã tăng từ 2,15 đô la lên 4,24 đô la, tăng 97%. TVL đã tăng từ 1,2 tỷ đô la lên 2,2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin đã vượt qua 1 tỷ đô la. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua sự biến động, hiện ổn định ở khoảng 1 triệu, nhưng chưa trở lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần đây có hiệu suất nổi bật nhất. Giá token tăng vọt từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, đứng thứ mười ba trên toàn cầu. TVL tăng 202% lên 1,943 triệu đô la, khối lượng phát hành stablecoin tăng lên 4,9 tỷ đô la, trở thành blockchain công khai lớn thứ năm.
Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung, lợi nhuận của HLP kho bạc lại đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 68 triệu USD. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày đã trở lại trên 3000.
Aptos: Kẻ tiềm ẩn trong sự yếu kém của dữ liệu
Aptos thể hiện tương đối nhạt nhòa. Giá chỉ tăng 10% trong ba tháng, TVL, dòng tiền, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều dữ liệu quan trọng khác đều là tiêu cực. Sự thay đổi lớn nhất là số lượng giao dịch hàng ngày tăng 34%, khối lượng phát hành stablecoin tăng 300 triệu USD. So với Sui cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos kém hơn ở nhiều khía cạnh.
Kết luận
Tổng thể mà nói, dữ liệu của các chuỗi công cộng gần đây có sự chênh lệch nhất định với mức tăng giá của các mã thông báo. Mặc dù dữ liệu của các mạng như Sui, Hyperliquid, Base đã tăng rõ rệt, nhưng mức độ tăng vẫn thấp hơn mức tăng giá của các mã thông báo. Đợt phục hồi này dường như là giai đoạn mà tiền vốn đi trước hệ sinh thái, việc giá mã thông báo có thể chuyển hóa thành sự phồn thịnh thực tế của hệ sinh thái hay không sẽ là yếu tố quyết định tính bền vững của đợt tăng giá này. Trong ngắn hạn, có thể sẽ có sự mất kết nối giữa giá cả và dữ liệu trên chuỗi, nhưng về lâu dài, những dữ liệu cơ bản này cuối cùng sẽ trở thành yếu tố quyết định cho xu hướng giá.