Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển tình hình: Quy mô tài sản, Chiến lược đầu tư và Phân tích hiệu suất
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ đối冲 tiền mã hóa. Năm 2019, quy mô quản lý tài sản của các quỹ này (AUM) đã tăng từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD, với mức tăng trưởng đáng kể. Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác hoàn toàn có hiệu suất nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao là những nhà đầu tư chính của các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Báo cáo cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ phòng hộ mã hóa hoạt động, trong đó gần 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của các quỹ này có liên quan chặt chẽ đến xu hướng giá Bitcoin. Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: ủy thác hoàn toàn mua vào, ủy thác hoàn toàn mua vào/bán ra, đầu tư định lượng và danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ cấu trúc nhà đầu tư, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. So với đó, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ quyên góp có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư vào mã hóa. Số lượng nhà đầu tư trung bình mỗi quỹ là 27,5, quy mô đầu tư trung bình trung bình là 300.000 đô la.
Quy mô quản lý tài sản cho thấy hiệu ứng Matthew rõ ràng, một số quỹ lớn kiểm soát phần lớn tài sản. Năm 2019, tỷ lệ quỹ phòng hộ mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Trong hiệu suất hoạt động, mức tăng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, vượt xa mức -46% năm 2018. Theo loại chiến lược, quỹ đa đầu tư ủy quyền hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất năm 2019, với mức tăng trung vị đạt 40%. Đáng chú ý, Bitcoin với mức tăng 92% trong năm 2019 đã vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa.
Với sự phát triển của thị trường cho vay mã hóa và sự phong phú của các loại sản phẩm phái sinh, chiến lược đầu tư của các quỹ đầu tư phòng ngừa rủi ro mã hóa cũng ngày càng đa dạng. Khảo sát cho thấy, 48% quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Trong tương lai, với việc gia tăng các sản phẩm hợp đồng tương lai mã hóa được quản lý, dự kiến sẽ có nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.
Về giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% thực sự hoạt động tích cực. Trong tương lai, nhiều quỹ có thể được phép sử dụng đòn bẩy trong tài liệu đầu tư của mình, nhưng tình hình sử dụng thực tế vẫn còn chờ xem.
Tổng thể mà nói, các quỹ đầu tư mã hóa đang dần tiến gần hơn đến các quỹ đầu tư truyền thống, với các công cụ và chiến lược đầu tư ngày càng phức tạp. Xu hướng này báo hiệu sự trưởng thành và sâu sắc hơn của thị trường tài chính mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa tăng lên mạnh mẽ vào năm 2019, AUM gấp đôi lên 2 tỷ USD.
Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển tình hình: Quy mô tài sản, Chiến lược đầu tư và Phân tích hiệu suất
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ đối冲 tiền mã hóa. Năm 2019, quy mô quản lý tài sản của các quỹ này (AUM) đã tăng từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD, với mức tăng trưởng đáng kể. Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác hoàn toàn có hiệu suất nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao là những nhà đầu tư chính của các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Báo cáo cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ phòng hộ mã hóa hoạt động, trong đó gần 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của các quỹ này có liên quan chặt chẽ đến xu hướng giá Bitcoin. Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: ủy thác hoàn toàn mua vào, ủy thác hoàn toàn mua vào/bán ra, đầu tư định lượng và danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ cấu trúc nhà đầu tư, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. So với đó, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ quyên góp có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư vào mã hóa. Số lượng nhà đầu tư trung bình mỗi quỹ là 27,5, quy mô đầu tư trung bình trung bình là 300.000 đô la.
Quy mô quản lý tài sản cho thấy hiệu ứng Matthew rõ ràng, một số quỹ lớn kiểm soát phần lớn tài sản. Năm 2019, tỷ lệ quỹ phòng hộ mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Trong hiệu suất hoạt động, mức tăng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, vượt xa mức -46% năm 2018. Theo loại chiến lược, quỹ đa đầu tư ủy quyền hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất năm 2019, với mức tăng trung vị đạt 40%. Đáng chú ý, Bitcoin với mức tăng 92% trong năm 2019 đã vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa.
Với sự phát triển của thị trường cho vay mã hóa và sự phong phú của các loại sản phẩm phái sinh, chiến lược đầu tư của các quỹ đầu tư phòng ngừa rủi ro mã hóa cũng ngày càng đa dạng. Khảo sát cho thấy, 48% quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Trong tương lai, với việc gia tăng các sản phẩm hợp đồng tương lai mã hóa được quản lý, dự kiến sẽ có nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.
Về giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% thực sự hoạt động tích cực. Trong tương lai, nhiều quỹ có thể được phép sử dụng đòn bẩy trong tài liệu đầu tư của mình, nhưng tình hình sử dụng thực tế vẫn còn chờ xem.
Tổng thể mà nói, các quỹ đầu tư mã hóa đang dần tiến gần hơn đến các quỹ đầu tư truyền thống, với các công cụ và chiến lược đầu tư ngày càng phức tạp. Xu hướng này báo hiệu sự trưởng thành và sâu sắc hơn của thị trường tài chính mã hóa.