Token tiện ích và Token phổ biến: Phân tích xu hướng thị trường trong tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã trải qua vài đợt sốt hot Token. Tuy nhiên, với việc giá của một Token nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư đã bắt đầu xem xét lại giá trị đầu tư của các Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như phí cho giao thức hoặc blockchain, là cốt lõi của nhiều mô hình kinh doanh dự án. Hơn nữa, một số dự án còn phản ánh tình trạng cơ bản của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy token. Vậy, sự thay đổi trong tâm lý thị trường có mang lại lợi nhuận cao hơn cho token tiện ích không?
Hiệu suất Token trên nền tảng giao dịch ổn định hơn
Sau khi một đồng Token phổ biến được ra mắt, lĩnh vực liên quan đã nhanh chóng nóng lên, nhưng độ nóng chỉ duy trì được một tháng thì bắt đầu hạ nhiệt. Đến ngày 1 tháng 2, lợi nhuận của các đồng Token liên quan đã bắt đầu đảo chiều.
Trong đợt điều chỉnh thị trường tiếp theo, giá các token phổ biến tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công khai, DeFi và token hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong thời gian này, Bitcoin và các đồng tiền của nền tảng giao dịch giữ được sự ổn định tương đối, trong đó đồng tiền sau thậm chí còn tăng giá.
Phân tích sâu về Token nền tảng giao dịch
Quan sát sâu sắc cho thấy: Trong ba tháng đầu năm 2025, 7 trong số 8 mã Token của các nền tảng giao dịch chính hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 mã đạt được lợi nhuận dương.
Một nền tảng giao dịch Token đã cho thấy mức tăng đáng kể trong giai đoạn đầu, trong khi Token của một nền tảng khác đã đạt được mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của nền tảng giao dịch lại có hiệu suất ổn định hơn?
Khả năng sinh lợi của Token trên nền tảng giao dịch
Một lý do có thể là các nền tảng giao dịch Token có khả năng sinh lợi cao hơn (ở đây, lợi nhuận đề cập đến số tiền đốt hoặc mua lại Token).
Trong năm qua, tỷ lệ lợi nhuận trung bình của các token nền tảng giao dịch so với vốn hóa thị trường đạt 0,12, gấp hơn hai lần các dự án DeFi.
Mối quan hệ giữa lợi nhuận và hoàn trả của Token trên nền tảng giao dịch
Như đã đề cập trước đó, một nền tảng giao dịch Token có hiệu suất ổn định nhất, điều này phản ánh sự tương quan rõ rệt giữa tỷ suất sinh lời giá trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 và tỷ lệ vốn hóa thị trường lợi nhuận năm ngoái. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là mỗi Token đều sẽ theo cùng một xu hướng. Ví dụ, Token của một nền tảng giao dịch khác nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, vì tỷ suất sinh lời cao của nó vào năm 2024 không thể duy trì đến năm 2025.
Đáng chú ý là, có bốn sàn giao dịch năm ngoái không công bố bất kỳ thông báo nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá của các token trong lĩnh vực nền tảng giao dịch có thể giữ vững tương đối do kỳ vọng về lợi nhuận. Tuy nhiên, khi đánh giá các sàn giao dịch riêng lẻ, vẫn còn nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự biến động giá của các token.
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này đã chọn ra 57 Token từ 100 dự án có vốn hóa thị trường cao nhất, bao gồm:
Xác nhận token có dữ liệu lợi nhuận hoặc chi phí
Xác nhận không có lợi nhuận từ Token (như Token phổ biến)
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của token tiện ích: Phân tích tính ổn định và khả năng sinh lợi của token nền tảng giao dịch
Token tiện ích và Token phổ biến: Phân tích xu hướng thị trường trong tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã trải qua vài đợt sốt hot Token. Tuy nhiên, với việc giá của một Token nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư đã bắt đầu xem xét lại giá trị đầu tư của các Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như phí cho giao thức hoặc blockchain, là cốt lõi của nhiều mô hình kinh doanh dự án. Hơn nữa, một số dự án còn phản ánh tình trạng cơ bản của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy token. Vậy, sự thay đổi trong tâm lý thị trường có mang lại lợi nhuận cao hơn cho token tiện ích không?
Hiệu suất Token trên nền tảng giao dịch ổn định hơn
Sau khi một đồng Token phổ biến được ra mắt, lĩnh vực liên quan đã nhanh chóng nóng lên, nhưng độ nóng chỉ duy trì được một tháng thì bắt đầu hạ nhiệt. Đến ngày 1 tháng 2, lợi nhuận của các đồng Token liên quan đã bắt đầu đảo chiều.
Trong đợt điều chỉnh thị trường tiếp theo, giá các token phổ biến tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công khai, DeFi và token hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong thời gian này, Bitcoin và các đồng tiền của nền tảng giao dịch giữ được sự ổn định tương đối, trong đó đồng tiền sau thậm chí còn tăng giá.
Phân tích sâu về Token nền tảng giao dịch
Quan sát sâu sắc cho thấy: Trong ba tháng đầu năm 2025, 7 trong số 8 mã Token của các nền tảng giao dịch chính hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 mã đạt được lợi nhuận dương.
Một nền tảng giao dịch Token đã cho thấy mức tăng đáng kể trong giai đoạn đầu, trong khi Token của một nền tảng khác đã đạt được mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của nền tảng giao dịch lại có hiệu suất ổn định hơn?
Khả năng sinh lợi của Token trên nền tảng giao dịch
Một lý do có thể là các nền tảng giao dịch Token có khả năng sinh lợi cao hơn (ở đây, lợi nhuận đề cập đến số tiền đốt hoặc mua lại Token).
Trong năm qua, tỷ lệ lợi nhuận trung bình của các token nền tảng giao dịch so với vốn hóa thị trường đạt 0,12, gấp hơn hai lần các dự án DeFi.
Mối quan hệ giữa lợi nhuận và hoàn trả của Token trên nền tảng giao dịch
Như đã đề cập trước đó, một nền tảng giao dịch Token có hiệu suất ổn định nhất, điều này phản ánh sự tương quan rõ rệt giữa tỷ suất sinh lời giá trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 và tỷ lệ vốn hóa thị trường lợi nhuận năm ngoái. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là mỗi Token đều sẽ theo cùng một xu hướng. Ví dụ, Token của một nền tảng giao dịch khác nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, vì tỷ suất sinh lời cao của nó vào năm 2024 không thể duy trì đến năm 2025.
Đáng chú ý là, có bốn sàn giao dịch năm ngoái không công bố bất kỳ thông báo nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá của các token trong lĩnh vực nền tảng giao dịch có thể giữ vững tương đối do kỳ vọng về lợi nhuận. Tuy nhiên, khi đánh giá các sàn giao dịch riêng lẻ, vẫn còn nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự biến động giá của các token.
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này đã chọn ra 57 Token từ 100 dự án có vốn hóa thị trường cao nhất, bao gồm:
Không bao gồm: