Làn sóng hạ tầng mới: Phân tích cơ hội và thách thức của lĩnh vực DePIN

DePIN đại diện cho mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung, xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng thông qua việc khuyến khích người dùng chia sẻ tài nguyên cá nhân bằng token, bao gồm không gian lưu trữ, băng thông truyền thông, điện toán đám mây, năng lượng và nhiều lĩnh vực khác. Nói một cách đơn giản, DePIN phân tán cơ sở hạ tầng vốn do các công ty tập trung cung cấp cho nhiều người dùng trên toàn cầu theo hình thức cộng tác.

Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, hiện tại giá trị thị trường trong lĩnh vực DePIN đã đạt 5,2 tỷ USD, vượt qua lĩnh vực oracle với 5 tỷ USD, và có xu hướng tăng liên tục. Dù là Arweave và Filecoin xuất hiện sớm nhất, hay Helium được chú ý trong thị trường bò gần đây, cùng với Render Network nổi bật gần đây, tất cả đều thuộc lĩnh vực này.

DePIN gần đây thu hút sự chú ý vì ba lý do chính:

1. Cơ sở hạ tầng được xây dựng hoàn thiện hơn so với vài năm trước, đã mở đường cho lĩnh vực DePIN;

2. Vào cuối năm 2022, một tổ chức nghiên cứu lần đầu tiên đề xuất khái niệm DePIN, cho rằng đây là "một trong những lĩnh vực đầu tư tiền điện tử quan trọng nhất trong mười năm tới", định nghĩa và kỳ vọng mới đã tiếp thêm động lực cho câu chuyện trong lĩnh vực này.

3. Mọi người từng gửi gắm hy vọng phá vỡ giới hạn của Web3 vào mạng xã hội và trò chơi, nhưng khi thị trường gấu đến, họ bắt đầu khám phá những khả năng khác, và lĩnh vực DePIN liên kết chặt chẽ với người dùng Web2 tự nhiên trở thành lựa chọn quan trọng của những người làm việc trong Web3.

Bài viết này sẽ phân tích sâu DePIN từ năm góc độ: Tại sao cần DePIN, mô hình kinh tế token của DePIN, tình hình ngành, các dự án tiêu biểu, phân tích lợi thế, cũng như giới hạn và thách thức.

Tại sao cần DePIN?

Tình trạng hiện tại của ngành ICT truyền thống

Trong ngành ICT truyền thống, cơ sở hạ tầng chủ yếu được chia thành: phần cứng, phần mềm, điện toán đám mây và lưu trữ dữ liệu, công nghệ truyền thông.

Hiện tại, trong số mười công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất toàn cầu, có sáu công ty thuộc ngành ICT, chiếm một nửa.

Theo dữ liệu, quy mô thị trường ICT toàn cầu năm 2022 đã đạt 43900 tỷ USD, trung tâm dữ liệu và phần mềm trong hai năm qua có xu hướng tăng trưởng, ảnh hưởng đến cuộc sống của chúng ta ở nhiều phương diện.

Những khó khăn của ngành ICT truyền thống

Tuy nhiên, ngành ICT hiện tại đang đối mặt với hai khó khăn đáng kể:

1. Ngành có rào cản gia nhập cao, hạn chế cạnh tranh đầy đủ, dẫn đến giá cả bị các ông lớn độc quyền.

Trong các lĩnh vực như lưu trữ dữ liệu và dịch vụ truyền thông, các doanh nghiệp cần đầu tư một khoản tiền lớn vào việc mua phần cứng, thuê đất triển khai và tuyển dụng nhân viên bảo trì. Những chi phí cao này dẫn đến việc chỉ có các doanh nghiệp lớn mới có thể tham gia, chẳng hạn như thị phần của vài ông lớn trong lĩnh vực điện toán đám mây và lưu trữ dữ liệu gần 70%. Điều này dẫn đến việc định giá bị chi phối bởi sự độc quyền của các ông lớn, đồng thời chi phí cao cuối cùng sẽ được chuyển cho người tiêu dùng.

Lấy giá của điện toán đám mây và lưu trữ dữ liệu làm ví dụ, chi phí tương đối cao. Theo dữ liệu, vào năm 2022, tổng chi tiêu của các doanh nghiệp và cá nhân cho dịch vụ đám mây đã đạt 490 tỷ USD, dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới, đến năm 2024 ước tính sẽ vượt qua 720 tỷ USD. 31% các doanh nghiệp lớn chi tiêu hơn 12 triệu USD mỗi năm cho dịch vụ đám mây, 54% các doanh nghiệp vừa và nhỏ chi tiêu hơn 1,2 triệu USD cho dịch vụ đám mây. Với việc các doanh nghiệp tăng đầu tư vào dịch vụ đám mây, 60% các doanh nghiệp cho biết chi phí đám mây của họ cao hơn mong đợi.

Chỉ từ hiện trạng chi tiêu trong lĩnh vực dịch vụ đám mây liên quan đến điện toán đám mây và lưu trữ dữ liệu có thể thấy, khi giá cả bị các ông lớn độc quyền, áp lực chi tiêu của người dùng và doanh nghiệp sẽ ngày càng lớn. Ngoài ra, tính chất tập trung vốn hạn chế sự cạnh tranh đầy đủ trên thị trường, đồng thời cũng sẽ ảnh hưởng đến đổi mới và phát triển trong lĩnh vực này.

2. Tỷ lệ sử dụng tài nguyên hạ tầng tập trung thấp.

Tỷ lệ sử dụng thấp của tài nguyên cơ sở hạ tầng tập trung là một thách thức lớn trong hoạt động kinh doanh ngày nay. Vấn đề này đặc biệt nổi bật trong môi trường điện toán đám mây, nơi các công ty thường phân bổ một ngân sách lớn cho dịch vụ đám mây.

Theo báo cáo gần đây, trung bình, 32% ngân sách đám mây của công ty bị lãng phí, điều này có nghĩa là sau khi chi tiêu cho đám mây, một phần ba tài nguyên của công ty bị bỏ trống, dẫn đến tổn thất tài chính lớn.

Sự phân bổ tài nguyên không đúng cách này có thể được quy cho nhiều yếu tố khác nhau. Ví dụ, đối với nguồn cung tài nguyên, các công ty thường có xu hướng đánh giá quá cao nhu cầu của mình để đảm bảo tính khả dụng liên tục của dịch vụ. Hơn nữa, sự lãng phí trên đám mây trong hơn một nửa trường hợp là do thiếu hiểu biết về chi phí đám mây, dẫn đến việc bị lạc trong giá cả phức tạp và nhiều gói khác nhau.

Một mặt, sự độc quyền của các ông lớn dẫn đến giá cả quá cao, mặt khác, một phần đáng kể trong chi tiêu đám mây của các công ty bị lãng phí, khiến chi phí CNTT của doanh nghiệp và tỷ lệ sử dụng CNTT rơi vào tình thế khó khăn kép, điều này rất bất lợi cho sự phát triển lành mạnh của môi trường kinh doanh. Tuy nhiên, mọi thứ đều có hai mặt, điều này cũng tạo ra nền tảng cho sự phát triển của DePIN.

Đối mặt với giá cả cao của điện toán đám mây và lưu trữ cũng như tình trạng lãng phí đám mây, lĩnh vực DePIN có thể giải quyết tốt nhu cầu này. Về giá cả, lưu trữ phi tập trung rẻ hơn nhiều so với lưu trữ tập trung; về tình trạng lãng phí đám mây, một số cơ sở hạ tầng phi tập trung bắt đầu áp dụng cách định giá theo cấp độ để phân biệt các nhu cầu khác nhau, ví dụ, một dự án trong lĩnh vực tính toán phi tập trung sử dụng chiến lược định giá nhiều cấp độ để tối ưu hóa mối quan hệ cung cầu GPU. Trong chương phân tích dự án sau đây sẽ giới thiệu chi tiết về ưu điểm của cơ sở hạ tầng phi tập trung trong việc giải quyết hai tình huống này.

Mô hình kinh tế token của DePIN

Logic cốt lõi của DePIN là khuyến khích người dùng cung cấp tài nguyên thông qua phần thưởng token, bao gồm sức mạnh tính toán GPU, triển khai điểm nóng, không gian lưu trữ, v.v., để đóng góp cho toàn bộ mạng DePIN.

Do vì trong giai đoạn đầu của dự án DePIN, mã thông báo thường không có giá trị thực tế, nên hành vi người dùng tham gia cung cấp tài nguyên cho mạng ở một mức độ nào đó giống như các nhà đầu tư mạo hiểm, bên cung cấp sẽ lựa chọn những dự án khả thi trong nhiều dự án DePIN, sau đó đầu tư tài nguyên vào để trở thành "thợ mỏ rủi ro", kiếm lợi nhuận thông qua việc gia tăng số lượng mã thông báo và tiềm năng tăng giá của mã thông báo.

Các nhà cung cấp này khác với khai thác truyền thống ở chỗ, tài nguyên mà họ cung cấp có thể liên quan đến phần cứng, băng thông, khả năng tính toán, v.v., và token thu nhập của họ thường liên quan đến tình trạng sử dụng mạng, nhu cầu thị trường và các yếu tố khác. Ví dụ, nếu mức sử dụng mạng thấp, dẫn đến phần thưởng giảm, hoặc mạng gặp tấn công hoặc không ổn định, dẫn đến lãng phí tài nguyên của họ. Do đó, các thợ mỏ rủi ro trong lĩnh vực DePIN cần sẵn sàng chấp nhận những rủi ro tiềm ẩn này và cung cấp tài nguyên cho mạng, trở thành một phần chính trong quá trình ổn định mạng lưới và phát triển dự án.

Cách khuyến khích này sẽ tạo ra hiệu ứng bánh đà, tạo ra vòng tuần hoàn tích cực khi sự phát triển diễn ra tốt đẹp; ngược lại, trong thời gian phát triển đi xuống cũng dễ dàng tạo ra vòng tuần hoàn rút lui.

1. Thông qua token để thu hút người tham gia từ phía cung: Bằng cách sử dụng mô hình kinh tế token tốt, thu hút những người tham gia sớm vào việc xây dựng mạng lưới và cung cấp tài nguyên, đồng thời trao thưởng bằng token.

2. Thu hút các nhà xây dựng và người tiêu dùng mạng: Khi số lượng nhà cung cấp tài nguyên tăng lên, một số nhà phát triển bắt đầu tham gia vào việc xây dựng sản phẩm sinh thái, đồng thời sau khi cung cấp một số dịch vụ ở phía cung cấp, do DePIN cung cấp giá cả thấp hơn so với cơ sở hạ tầng phi tập trung, người tiêu dùng cũng bắt đầu bị thu hút tham gia.

3. Tạo ra phản hồi tích cực: Khi số lượng người tiêu dùng tăng lên, sự khuyến khích của nhu cầu này đã mang lại nhiều thu nhập hơn cho các bên tham gia phía cung, tạo ra phản hồi tích cực, từ đó thu hút nhiều người tham gia hơn từ cả hai phía cung.

Dưới vòng tuần hoàn này, phía cung có nhiều hơn và những phần thưởng mã thông báo có giá trị hơn, phía cầu có dịch vụ rẻ hơn và có giá trị hơn. Giá trị mã thông báo của dự án và sự tăng trưởng của cả hai bên tham gia cung cầu giữ sự đồng nhất, cùng với việc giá mã thông báo tăng lên, thu hút nhiều người tham gia và nhà đầu cơ hơn, hình thành việc thu nhận giá trị.

Thông qua cơ chế khuyến khích bằng token, DePIN trước tiên thu hút nhà cung cấp, sau đó thu hút người dùng sử dụng, từ đó thực hiện khởi động lạnh cho dự án và cơ chế vận hành cốt lõi, từ đó có thể mở rộng và phát triển hơn nữa.

Tình trạng ngành DePIN hiện nay

Từ những dự án được thành lập sớm nhất, chẳng hạn như mạng lưới phi tập trung Helium(2013, lưu trữ phi tập trung Storj)2014, Sia(2015, có thể thấy rằng các dự án DePIN đầu tiên chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lưu trữ và công nghệ truyền thông.

Tuy nhiên, với sự phát triển không ngừng của Internet, IoT và AI, yêu cầu về cơ sở hạ tầng và nhu cầu đổi mới ngày càng gia tăng. Nhìn vào tình hình phát triển hiện tại của DePIN, các dự án DePIN chủ yếu tập trung vào công nghệ tính toán, lưu trữ, truyền thông cũng như thu thập và chia sẻ dữ liệu.

Từ 10 dự án hàng đầu theo giá trị thị trường trong lĩnh vực DePIN hiện tại, hầu hết đều thuộc lĩnh vực Lưu trữ và Tính toán, ngoài ra trong lĩnh vực viễn thông cũng có một số dự án tốt, bao gồm tiên phong trong ngành Helium và ngôi sao mới nổi Theta, cũng sẽ được phân tích thêm trong các dự án tiếp theo.

![Làn sóng cơ sở hạ tầng mới: Phân tích cơ hội và thách thức trong lĩnh vực DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86f46fd67ce5819ff816286c269b8259.webp(

Các dự án đại diện trong ngành DePIN

Theo xếp hạng vốn hóa thị trường trên nền tảng dữ liệu, bài viết này sẽ tập trung phân tích năm dự án hàng đầu: Filecoin, Render, Theta, Helium và Arweave.

Đầu tiên, hãy cùng nhau xem xét Filecoin và Arweave trong lĩnh vực lưu trữ phi tập trung, đây cũng là hai dự án mà mọi người khá quen thuộc.

) Filecoin & Arweave------đường đua lưu trữ phi tập trung

Như đã đề cập ở phần mở đầu về những khó khăn của ngành ICT truyền thống, trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu truyền thống, việc định giá cao của lưu trữ đám mây tập trung từ phía cung và tỷ lệ sử dụng tài nguyên thấp từ phía tiêu dùng đã gây ra khó khăn cho lợi ích của người dùng và doanh nghiệp, ngoài ra còn tồn tại các rủi ro như rò rỉ dữ liệu. Đối mặt với hiện tượng này, Filecoin và Arweave đã cung cấp một giải pháp với giá cả thấp hơn thông qua lưu trữ phi tập trung, mang đến cho người dùng những dịch vụ khác biệt.

Hãy cùng xem xét Filecoin. Về phía cung, Filecoin là một mạng lưới lưu trữ phân tán phi tập trung, thông qua cách khuyến khích bằng token, khuyến khích người dùng cung cấp không gian lưu trữ ( việc cung cấp nhiều không gian lưu trữ hơn có mối liên hệ trực tiếp với việc nhận nhiều phần thưởng khối hơn ). Trong khoảng 1 tháng từ khi ra mắt trên mạng thử nghiệm, không gian lưu trữ của nó đã đạt 4PB, trong đó các thợ mỏ từ Trung Quốc ### người cung cấp không gian lưu trữ ( đã đóng vai trò rất quan trọng. Hiện tại, không gian lưu trữ đã đạt 24EiB.

Đáng lưu ý rằng,