Độ sâu phân tích: Đặc điểm hành vi on-chain của một nền tảng thanh toán

Gần đây, một dịch vụ có tên là nền tảng thanh toán nào đó đã thu hút sự chú ý cao độ từ các cơ quan quản lý. Nền tảng này bị cáo buộc liên quan đến việc nhận, chuyển và rút tiền gian lận, đặc biệt là việc sử dụng USDT trong giao dịch trên mạng TRON một cách thường xuyên. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hoạt động on-chain của nó, chúng tôi đã thực hiện một phân tích toàn diện dựa trên dữ liệu công khai.

Tổng quan về dòng tiền

Tổng số tiền truy cập

• Tổng số tiền rút: 572.47 tỷ USDT
• Tổng số tiền gửi: 544.76 tỷ USDT

Dữ liệu cho thấy, nền tảng này đã có một lượng lớn dòng tiền vào và ra trong suốt một năm rưỡi qua, với đặc điểm tổng thể là "dòng tiền ròng ra"; số tiền rút vượt quá số tiền gửi khoảng 27.71 triệu USDT.

Xu hướng dòng tiền hàng tuần

Nền tảng资金流 động持续活跃，几个关键时间点出现明显峰值：

• Đầu tháng 7 năm 2024: Xuất hiện đỉnh rõ ràng lần đầu tiên, cả nạp tiền và rút tiền trong tuần đều vượt qua 1 tỷ USDT.
• Tháng 3 và tháng 5 năm 2025: Hai lần rút tiền gần hoặc vượt quá 11 tỷ USDT.

Phân tích tần suất giao dịch

Số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo hình thang kể từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào giữa tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền tần suất cao". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền tăng trưởng tương đối ổn định, biến động khá nhỏ.

Cần lưu ý rằng đỉnh số tiền rút vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng bộ của số lượng giao dịch.

Phân tích hành vi người dùng

Số lượng người dùng hoạt động

Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên nền tảng trong chuỗi TRON đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Điều này cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã chậm lại.

Phân tích địa chỉ phổ biến

Địa chỉ rút tiền Top 3

1. Địa chỉ A: Rút tiền 8.16 triệu USDT, có tương tác với nhiều địa chỉ rủi ro.
2. Địa chỉ B: Rút 5.8 triệu USDT, nghi ngờ là ví của một nền tảng đảm bảo nào đó.
3. Địa chỉ C: Rút 5.12 triệu USDT, có tương tác với nhiều nền tảng giao dịch.

Địa chỉ nạp tiền Top 3

1. Địa chỉ D: Tiền gửi 16.65 triệu USDT, nghi ngờ là ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát.
2. Địa chỉ E: gửi 4.49 triệu USDT, có thể là ví nóng của một nền tảng giao dịch.
3. Địa chỉ F: Gửi 4.36 triệu USDT, cũng có thể là ví nóng của một nền tảng giao dịch.

Phân tích thời gian hoạt động

Phân tích 10 địa chỉ người dùng thông thường được chọn ngẫu nhiên, phát hiện:

• Giao dịch rút tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC 01:00-16:00, trong đó 07:00-13:00 là giờ cao điểm.
• Hoạt động gửi tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC 03:00-10:00, chồng chéo một phần với thời gian rút tiền.

Xu hướng quản lý quốc tế

Gần đây, nhiều tổ chức quốc tế và cơ quan quản lý đã thực hiện một loạt các hành động đối với nền tảng này và các thực thể liên quan.

• Tháng 7 năm 2024: Một nhà phát hành stablecoin đã đóng băng một địa chỉ liên quan đến nền tảng này, liên quan đến số tiền gần 30 triệu USDT.
• Đầu tháng 5 năm 2025: Bộ Tài chính Hoa Kỳ đề xuất cấm các tổ chức tài chính Hoa Kỳ cung cấp dịch vụ cho nền tảng này và các công ty liên quan.
• Giữa tháng 5 năm 2025: Các cơ quan liên quan của Liên Hợp Quốc báo cáo rằng nền tảng này đã trở thành một phần quan trọng trong một số hoạt động bất hợp pháp ở Đông Nam Á.
• Giữa và cuối tháng 5 năm 2025: Nền tảng xã hội tiến hành cấm cửa quy mô lớn các kênh nghi vấn liên quan đến nền tảng này. Đồng thời, một nền tảng bảo lãnh nghi ngờ có liên quan tuyên bố ngừng hoạt động.

Kết luận

Thông qua việc phân tích dòng tiền, tần suất giao dịch và địa chỉ hoạt động trên nền tảng thanh toán này trên chuỗi TRON, chúng tôi có thể hiểu sâu về các đặc điểm hoạt động trên chuỗi của nó. Những dữ liệu này cung cấp thông tin tham khảo quan trọng để đánh giá thêm về mô hình vận hành và rủi ro tiềm ẩn của nền tảng này.