Mã hóa kỹ thuật số tài sản: Cầu nối giữa TradFi và Web3
Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường tài sản thực (RWA) đã vượt quá 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này. Việc mã hóa RWA và đưa vào blockchain có thể cung cấp cơ hội lợi nhuận trong tài chính phi tập trung (DeFi). Có những dự đoán cho rằng, thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt quy mô 10 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Sự hấp dẫn chính của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lời cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản thành Token, nó đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quy trình này đã tăng cường tính thanh khoản và mở ra cánh cửa cho cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.
Các lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và cải thiện khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa có thể tương tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ có thể đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao với số vốn tương đối thấp. Hơn nữa, nhờ vào tính chất công cộng của nhiều blockchain, nó nâng cao tính minh bạch và tăng cường khả năng kết hợp bằng cách kết nối giá trị của tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi.
Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số của Mỹ đã tăng từ 114 triệu đô la Mỹ vào năm 2023 lên 845 triệu đô la Mỹ. Một công ty quản lý tài sản là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị trường.
Nghiên cứu mới nhất của một công ty tư vấn cho thấy, 64% nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng cường đầu tư vào trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.
Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng đầy hứa hẹn và tiềm năng nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ, đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng trưởng.
Công nghệ của Ondo
Ondo đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong TradFi, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu quả của blockchain.
Ondo có hai bộ phận chính: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.
Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư khác nhau:
USDY(Token Yield Đồng Đô La Ondo)
Giấy tờ mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng.
Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 5.30%(APY), tổng số lượng khóa (TVL) là 315.35 triệu USD.
An toàn và minh bạch hơn so với các stablecoin truyền thống ( như USDT/USDC ).
Được quản lý bởi công ty tín thác, để đảm bảo tính tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.
OUSG(Ondo trái phiếu chính phủ ngắn hạn Mỹ)
Cung cấp trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thụ động.
Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.81%(APY), tổng giá trị khóa (TVL) là 221.32 triệu USD.
Dự kiến vào tháng 3 năm 2024 sẽ chuyển nhượng đầu tư từ một quỹ ETF sang một quỹ khác.
Ondo gần đây đã ra mắt phiên bản mới của OUSG, mang tên rOUSG, cung cấp lợi nhuận cho các nhà đầu tư thông qua việc phát hành thêm rOUSG Token.
Flux Finance của Ondo
Flux Finance là một bước tiến quan trọng trong việc cho vay phi tập trung. Nó dựa trên Compound V2, nhưng có thêm các tính năng mới. Nó hỗ trợ các mã hóa kỹ thuật số mở như USDC và các mã hóa kỹ thuật số bị hạn chế như OUSG. Điều này có nghĩa là bạn có thể tự do cho vay USDC, nhưng việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay cần đáp ứng các yêu cầu cấp phép cụ thể, nhằm đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.
Flux sử dụng mô hình điểm đối hồ bơi tương tự như Compound (p2pool), cho phép người dùng thực hiện vay và cho vay theo cách thế chấp thừa. Người cho vay có thể kiếm lãi từ đồng stablecoin mà họ cung cấp, trong khi người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp của họ để vay stablecoin và tuân theo các yêu cầu về quyền sử dụng tài sản. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.
Đối thủ cạnh tranh
Xét thấy Ondo đã thiết lập mối quan hệ với một gã khổng lồ quản lý tài sản, Ondo dường như đang nổi bật trong lĩnh vực tài sản thực bằng tiền điện tử trong TradFi, bổ sung cho các công ty TradFi khác.
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Một số dự án tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng cấu trúc và sử dụng NFT để phát hành nợ. Một số dự án khác cung cấp tiếp xúc với tài sản tổng hợp, cho phép người dùng giao dịch mà không cần nắm giữ tài sản. Còn có các dự án cung cấp khoản vay thế chấp thấp cho các tổ chức, nhấn mạnh vào đánh giá tín dụng và cho vay. Một số dự án xử lý giao dịch lợi tức mã hóa kỹ thuật số, cho phép người dùng tách biệt và giao dịch phần lợi tức của tài sản.
Ondo Finance nổi bật vì một vài lý do. Nó nhắm đến thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ bằng cách tích hợp tài chính truyền thống với blockchain, có độ phủ thị trường rộng lớn. Phương pháp bổ sung của nó liên quan đến việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, từ đó tránh cạnh tranh trực tiếp. Ngoài ra, Ondo cung cấp các sản phẩm đổi mới, như USDY và OUSG, cung cấp giải pháp an toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống.
Token kinh tế học
Tóm tắt kinh tế học ONDO Token
Giá hiện tại:$1.87
Xếp hạng vốn hóa thị trường: #54
Định giá pha loãng toàn diện ( FDV ): $131.5B, xếp hạng #16
Lượng cung lưu thông: 1.44 tỷ ONDO ( chiếm 14.27% tổng cung )
Tổng cung: 10 tỷ ONDO
Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO
Lần mở khóa tiếp theo: 1,67 triệu ONDO ( khoảng $2,19 triệu ), sau 5 ngày
Token用途
Token ONDO là token quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Người nắm giữ có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi.
Để khởi xướng đề xuất, cá nhân phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.
Chưa rõ liệu trong tương lai có giới thiệu các mục đích khác cho các nhà nắm giữ ONDO hay không.
Đội ngũ, gọi vốn và hệ sinh thái
Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ các lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành và Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành đều đến từ một ngân hàng đầu tư nổi tiếng. Một thành viên quan trọng khác đến từ một công ty quản lý tài sản. Ngoài ra, đội ngũ còn bao gồm các nhà phát triển đến từ nhiều dự án Web3 nổi tiếng. Sự kết hợp chuyên môn này hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn và mục tiêu độc đáo của Ondo Finance.
Quan hệ đối tác
Ondo Finance đã hình thành một số mối quan hệ đối tác chiến lược để tăng cường dịch vụ blockchain và tài chính của mình:
Hợp tác với một quỹ công khai, sẽ hiển thị sự tích hợp của tài sản thế giới với công nghệ blockchain, bắt đầu với việc mã hóa kỹ thuật số sản phẩm trái phiếu chính phủ Mỹ USDY.
Hợp tác với một dự án để ra mắt USDY sử dụng trong AMM pool, và sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho vị thế nợ thế chấp (CDP), tăng cường tính thanh khoản và giải pháp DeFi.
Hợp tác với một nhà tạo lập thị trường để nâng cao tính thanh khoản của stablecoin USDY, cung cấp tính thanh khoản 24/7 trên nhiều nền tảng blockchain.
Hợp tác với một ông lớn trong lĩnh vực quản lý tài sản, thông qua việc đầu tư 95 triệu đô la vào quỹ của họ, thể hiện cam kết mở rộng nỗ lực mã hóa kỹ thuật số và tích hợp với sản phẩm Ondo.
Thông qua và lộ trình
Ondo Finance nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ chuỗi khối công cộng. Họ tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ.
Sản phẩm chính:
OUSG: mã hóa kỹ thuật số quỹ ETF trái phiếu kho bạc ngắn hạn Mỹ.
OMMF: mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ.
USDY: Sản phẩm thay thế cho stablecoin lợi suất.
Flux Finance: giao thức hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số chứng khoán làm tài sản thế chấp.
Các sản phẩm này đã thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu đô la lên 534 triệu đô la. Nhìn về phía trước, Ondo dự định mở rộng việc sử dụng các tài sản tiền tệ mã hóa kỹ thuật số của mình thông qua việc tăng cường việc áp dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF. Điều này sẽ liên quan đến việc thiết lập các quan hệ đối tác và phát triển các công cụ xuyên chuỗi để thúc đẩy những quy trình này.
Trong giai đoạn tiếp theo, họ nhằm mục đích mã hóa kỹ thuật số các chứng khoán được giao dịch công khai, giải quyết các thách thức liên quan đến tính thanh khoản và cơ sở hạ tầng. Cuối cùng, Ondo hy vọng sẽ đổi mới trong TradFi bằng cách mở rộng lợi ích của blockchain sang các lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn, sử dụng sự kết hợp của các cơ chế tập trung và phi tập trung. Phương pháp này sẽ giúp mang lại lợi thế của công nghệ blockchain vào các hoạt động tài chính rộng hơn.
Các yếu tố cơ bản tích cực
Ngành mã hóa kỹ thuật số sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, sự hợp tác giữa Ondo Finance và một gã khổng lồ quản lý tài sản, định vị chiến lược để đưa hàng nghìn tỷ đô la vào Web3.
TVL của Ondo Finance đã tăng mạnh kể từ đầu năm 2024. Tài sản thế giới thực đại diện cho một câu chuyện mới mẻ và đầy hứa hẹn trong lĩnh vực tiền điện tử, với tiềm năng áp dụng sớm mạnh mẽ.
Ondo Finance cam kết phát triển sản phẩm của mình để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Hầu hết các khoản đầu tư OUSG ban đầu đều nằm trong một quỹ ETF nào đó. Vào tháng 3 năm 2024, họ đã chuyển sang một quỹ khác, phù hợp với trọng tâm mã hóa kỹ thuật số của Ondo.
Ondo Finance là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA crypto, trở thành lựa chọn hàng đầu.
Ondo Finance nắm giữ khoảng 38% nguồn cung hiện tại của một quỹ.
Các yếu tố cơ bản giảm giá
Việc sử dụng ONDO Token cho thấy rủi ro tập trung đáng kể.
Mặc dù tất cả những người nắm giữ đều có thể tham gia quản trị, nhưng những người nắm giữ lớn nhất có ảnh hưởng lớn nhất.
Khoảng 85% tổng cung ONDO được đội ngũ Ondo Finance kiểm soát.
Hoạt động tại giao điểm giữa TradFi và tiền điện tử, Ondo Finance đã bước vào một thị trường tương đối chưa được khai thác, với các quy định tạo ra thách thức lớn.
Nợ xấu là rủi ro chính của các giao thức DeFi, bao gồm cả Flux của Ondo Finance. Nợ xấu xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của người vay thấp hơn khoản nợ của họ. Nếu vốn chủ sở hữu của người vay trở thành số âm, Flux sẽ sử dụng quỹ dự trữ của mình để giảm thiểu tổn thất. Để giảm thiểu sự biến động và giảm rủi ro nợ xấu, Flux chỉ chấp nhận tài sản ổn định làm tài sản thế chấp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Ondo Finance dẫn đầu sự hòa nhập giữa TradFi và Web3
Mã hóa kỹ thuật số tài sản: Cầu nối giữa TradFi và Web3
Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường tài sản thực (RWA) đã vượt quá 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này. Việc mã hóa RWA và đưa vào blockchain có thể cung cấp cơ hội lợi nhuận trong tài chính phi tập trung (DeFi). Có những dự đoán cho rằng, thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt quy mô 10 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Sự hấp dẫn chính của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lời cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản thành Token, nó đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quy trình này đã tăng cường tính thanh khoản và mở ra cánh cửa cho cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.
Các lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và cải thiện khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa có thể tương tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ có thể đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao với số vốn tương đối thấp. Hơn nữa, nhờ vào tính chất công cộng của nhiều blockchain, nó nâng cao tính minh bạch và tăng cường khả năng kết hợp bằng cách kết nối giá trị của tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi.
Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số của Mỹ đã tăng từ 114 triệu đô la Mỹ vào năm 2023 lên 845 triệu đô la Mỹ. Một công ty quản lý tài sản là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị trường.
Nghiên cứu mới nhất của một công ty tư vấn cho thấy, 64% nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng cường đầu tư vào trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.
Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng đầy hứa hẹn và tiềm năng nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ, đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng trưởng.
Công nghệ của Ondo
Ondo đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong TradFi, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu quả của blockchain.
Ondo có hai bộ phận chính: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.
Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư khác nhau:
USDY(Token Yield Đồng Đô La Ondo)
OUSG(Ondo trái phiếu chính phủ ngắn hạn Mỹ)
Flux Finance của Ondo
Flux Finance là một bước tiến quan trọng trong việc cho vay phi tập trung. Nó dựa trên Compound V2, nhưng có thêm các tính năng mới. Nó hỗ trợ các mã hóa kỹ thuật số mở như USDC và các mã hóa kỹ thuật số bị hạn chế như OUSG. Điều này có nghĩa là bạn có thể tự do cho vay USDC, nhưng việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay cần đáp ứng các yêu cầu cấp phép cụ thể, nhằm đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.
Flux sử dụng mô hình điểm đối hồ bơi tương tự như Compound (p2pool), cho phép người dùng thực hiện vay và cho vay theo cách thế chấp thừa. Người cho vay có thể kiếm lãi từ đồng stablecoin mà họ cung cấp, trong khi người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp của họ để vay stablecoin và tuân theo các yêu cầu về quyền sử dụng tài sản. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.
Đối thủ cạnh tranh
Xét thấy Ondo đã thiết lập mối quan hệ với một gã khổng lồ quản lý tài sản, Ondo dường như đang nổi bật trong lĩnh vực tài sản thực bằng tiền điện tử trong TradFi, bổ sung cho các công ty TradFi khác.
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Một số dự án tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng cấu trúc và sử dụng NFT để phát hành nợ. Một số dự án khác cung cấp tiếp xúc với tài sản tổng hợp, cho phép người dùng giao dịch mà không cần nắm giữ tài sản. Còn có các dự án cung cấp khoản vay thế chấp thấp cho các tổ chức, nhấn mạnh vào đánh giá tín dụng và cho vay. Một số dự án xử lý giao dịch lợi tức mã hóa kỹ thuật số, cho phép người dùng tách biệt và giao dịch phần lợi tức của tài sản.
Ondo Finance nổi bật vì một vài lý do. Nó nhắm đến thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ bằng cách tích hợp tài chính truyền thống với blockchain, có độ phủ thị trường rộng lớn. Phương pháp bổ sung của nó liên quan đến việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, từ đó tránh cạnh tranh trực tiếp. Ngoài ra, Ondo cung cấp các sản phẩm đổi mới, như USDY và OUSG, cung cấp giải pháp an toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống.
Token kinh tế học
Tóm tắt kinh tế học ONDO Token
Giá hiện tại:$1.87
Xếp hạng vốn hóa thị trường: #54
Định giá pha loãng toàn diện ( FDV ): $131.5B, xếp hạng #16
Lượng cung lưu thông: 1.44 tỷ ONDO ( chiếm 14.27% tổng cung )
Tổng cung: 10 tỷ ONDO
Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO
Lần mở khóa tiếp theo: 1,67 triệu ONDO ( khoảng $2,19 triệu ), sau 5 ngày
Token用途
Token ONDO là token quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Người nắm giữ có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi.
Để khởi xướng đề xuất, cá nhân phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.
Chưa rõ liệu trong tương lai có giới thiệu các mục đích khác cho các nhà nắm giữ ONDO hay không.
Đội ngũ, gọi vốn và hệ sinh thái
Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ các lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành và Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành đều đến từ một ngân hàng đầu tư nổi tiếng. Một thành viên quan trọng khác đến từ một công ty quản lý tài sản. Ngoài ra, đội ngũ còn bao gồm các nhà phát triển đến từ nhiều dự án Web3 nổi tiếng. Sự kết hợp chuyên môn này hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn và mục tiêu độc đáo của Ondo Finance.
Quan hệ đối tác
Ondo Finance đã hình thành một số mối quan hệ đối tác chiến lược để tăng cường dịch vụ blockchain và tài chính của mình:
Thông qua và lộ trình
Ondo Finance nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ chuỗi khối công cộng. Họ tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ.
Sản phẩm chính:
Các sản phẩm này đã thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu đô la lên 534 triệu đô la. Nhìn về phía trước, Ondo dự định mở rộng việc sử dụng các tài sản tiền tệ mã hóa kỹ thuật số của mình thông qua việc tăng cường việc áp dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF. Điều này sẽ liên quan đến việc thiết lập các quan hệ đối tác và phát triển các công cụ xuyên chuỗi để thúc đẩy những quy trình này.
Trong giai đoạn tiếp theo, họ nhằm mục đích mã hóa kỹ thuật số các chứng khoán được giao dịch công khai, giải quyết các thách thức liên quan đến tính thanh khoản và cơ sở hạ tầng. Cuối cùng, Ondo hy vọng sẽ đổi mới trong TradFi bằng cách mở rộng lợi ích của blockchain sang các lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn, sử dụng sự kết hợp của các cơ chế tập trung và phi tập trung. Phương pháp này sẽ giúp mang lại lợi thế của công nghệ blockchain vào các hoạt động tài chính rộng hơn.
Các yếu tố cơ bản tích cực
Các yếu tố cơ bản giảm giá
Việc sử dụng ONDO Token cho thấy rủi ro tập trung đáng kể.
Mặc dù tất cả những người nắm giữ đều có thể tham gia quản trị, nhưng những người nắm giữ lớn nhất có ảnh hưởng lớn nhất.
Khoảng 85% tổng cung ONDO được đội ngũ Ondo Finance kiểm soát.
Hoạt động tại giao điểm giữa TradFi và tiền điện tử, Ondo Finance đã bước vào một thị trường tương đối chưa được khai thác, với các quy định tạo ra thách thức lớn.
Nợ xấu là rủi ro chính của các giao thức DeFi, bao gồm cả Flux của Ondo Finance. Nợ xấu xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của người vay thấp hơn khoản nợ của họ. Nếu vốn chủ sở hữu của người vay trở thành số âm, Flux sẽ sử dụng quỹ dự trữ của mình để giảm thiểu tổn thất. Để giảm thiểu sự biến động và giảm rủi ro nợ xấu, Flux chỉ chấp nhận tài sản ổn định làm tài sản thế chấp.