Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa

Hiện tại, thị trường mã hóa đang trong một chu kỳ tăng giá mới, nhiều loại tiền tệ đang đồng loạt tăng giá, thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Đằng sau câu chuyện tài chính này, Galaxy Digital đóng một vai trò quan trọng trong hậu trường. Công ty đang thúc đẩy quá trình chuyển đổi tuân thủ và chiến lược đa dạng hóa của mình thông qua nhiều cách, bao gồm quản lý tài sản, xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư trực tiếp.

Cung cấp dịch vụ tùy chỉnh cho kho tài sản mã hóa

Ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu phân bổ một phần tài sản vào các loại mã hóa chính như Bitcoin, Ethereum, nhằm làm tài sản dự trữ, phòng ngừa rủi ro lạm phát, thậm chí tạo ra lợi nhuận tài chính. Mặc dù thị trường có những nghi ngờ về mức độ đòn bẩy và khả năng thanh toán nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng giám đốc nghiên cứu của Galaxy Digital cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại. Ông chỉ ra rằng, từ quy mô tổng thể, quy mô nợ của những công ty này tương đối hạn chế, và phần lớn nợ đến hạn sau hai năm.

Galaxy đang cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các loại hình tổ chức, giúp họ khởi động và mở rộng hoạt động kinh doanh mã hóa. Dịch vụ của họ chủ yếu hướng đến hai loại doanh nghiệp: một là doanh nghiệp tự quản lý, có thể sử dụng nền tảng cấp tổ chức của Galaxy để giao dịch, vay mượn và staking; hai là doanh nghiệp tìm kiếm quản lý lưu ký, có thể hợp tác với Galaxy Asset Management để nhận được hỗ trợ toàn diện.

Theo thông tin, Galaxy đã trở thành đối tác lựa chọn của hơn 15 doanh nghiệp hàng đầu, cung cấp cơ sở hạ tầng, dịch vụ chuyên nghiệp và hỗ trợ toàn diện. Một số đối tác đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ USD cho việc phân bổ tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, Galaxy còn tham gia với tư cách nhà đầu tư trực tiếp hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của các doanh nghiệp này.

Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa cũng đã trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của Galaxy. Lấy một công ty trò chơi làm ví dụ, Galaxy không chỉ đầu tư vào công ty này mà còn chịu trách nhiệm quản lý kho Ethereum của họ, thu một tỷ lệ phí quản lý tài sản nhất định. Khi công ty này liên tục mở rộng quy mô kho ETH, Galaxy sẽ nhận được những khoản lợi nhuận đáng kể và bền vững.

Ngoài ra, Galaxy cũng đang tối ưu hóa dịch vụ staking để đáp ứng nhu cầu của các tổ chức. Thông qua việc hợp tác với nhiều nền tảng lưu ký cấp tổ chức, Galaxy đã mở rộng thêm hoạt động staking của mình. Tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của Galaxy đã đạt 31,5 triệu đô la.

Sau khi niêm yết, tăng tốc chiến lược đa dạng hóa

Người sáng lập Galaxy cho biết, công ty cam kết trở thành nền tảng một cửa ưu tiên cho các tổ chức tìm kiếm dịch vụ tài chính trong nền kinh tế mã hóa. Để đối phó với sự biến động cao của thị trường, Galaxy đang thực hiện một chiến lược đa dạng hóa hơn.

Hiện tại, hoạt động của Galaxy chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực chính: thị trường toàn cầu ( bao gồm giao dịch và dịch vụ ngân hàng đầu tư ), quản lý tài sản, cũng như các giải pháp hạ tầng kỹ thuật số ( bao gồm khai thác, hỗ trợ giao thức staking và công nghệ tự lưu giữ ). Trong đó, hoạt động giao dịch là nguồn thu nhập chính của Galaxy. Doanh thu tổng của Galaxy vào năm 2024 gần 42,6 tỷ USD, khoảng 99% đến từ giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, cấu trúc phụ thuộc vào một nguồn thu nhập duy nhất đã bộc lộ ra những rủi ro đáng kể trong thời kỳ thị trường suy giảm. Trong quý đầu tiên của năm nay, Galaxy đã ghi nhận khoản lỗ ròng 295 triệu USD, gần như đã làm mất đi toàn bộ lợi nhuận của năm trước. Đồng thời, quy mô quản lý tài sản cũng giảm mạnh 29% so với quý trước.

Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng Galaxy vẫn giữ được dự trữ tiền mặt dồi dào. Tính đến cuối quý 1 năm nay, tổ chức này nắm giữ 1,1 tỷ USD tiền mặt và stablecoin, cũng như 1,9 tỷ USD dự trữ vốn cổ phần.

Để thúc đẩy đa dạng hóa thu nhập, Galaxy đang mở rộng hệ sinh thái của mình. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, Galaxy đang mở rộng sự hiện diện của mình đối với các quỹ ETF mã hóa thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính toàn cầu. Tại nhiều thị trường châu Âu và Mỹ, Galaxy đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng để ra mắt nhiều sản phẩm quỹ ETF tài sản mã hóa. Đồng thời, Galaxy cũng đang tích cực mở rộng hoạt động đầu tư mạo hiểm, cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào các danh mục đầu tư mạo hiểm mã hóa.

Trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng số, Galaxy đang xây dựng cơ sở hạ tầng AI thế hệ tiếp theo Helios. Các nhà phân tích dự đoán, Helios sẽ mang lại cho Galaxy doanh thu và giá trị cổ phần đáng kể, vượt xa hoạt động khai thác ban đầu của họ.

Ngoài ra, Galaxy cũng đang tích cực đón nhận sự tuân thủ quy định. Vào tháng 5 năm nay, Galaxy đã hoàn tất việc chuyển đăng ký từ Quần đảo Cayman sang Mỹ và chính thức niêm yết trên sàn Nasdaq. Để xóa bỏ rào cản tuân thủ, Galaxy còn đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá cao với các cơ quan quản lý.

Dù là vai trò là động lực đứng sau kho tài sản mã hóa hay sự tích cực trong việc bố trí các sản phẩm ETF và cơ sở hạ tầng AI, đều thể hiện nỗ lực của Galaxy trong việc đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua chiến lược đa dạng hóa và tuân thủ. Khi ngành công nghiệp mã hóa dần tiến tới thể chế hóa, Galaxy có khả năng nắm giữ vị trí quan trọng trong bối cảnh thị trường trong tương lai.