Sự sụp đổ của giao dịch chênh lệch giá yên và rủi ro tài chính toàn cầu
Trong bối cảnh thị trường ảm đạm nhưng bầu cử cận kề, các chính trị gia thường chọn in tiền và thao túng giá tăng để giành phiếu bầu. Ứng cử viên Tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris đang phải đối mặt với áp lực lớn để tránh một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu xảy ra trước bầu cử.
Các công ty Nhật Bản từ lâu đã thực hiện giao dịch Kinh doanh chênh lệch giá quy mô lớn bằng đồng yên, tận dụng chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản để vay đồng yên lãi suất thấp và mua các tài sản nước ngoài có lợi suất cao. Quy mô giao dịch này rất lớn, tổng mức độ mở lên tới 505% GDP của Nhật Bản, khoảng 24 nghìn tỷ đô la.
Tuy nhiên, việc đồng yên giảm giá quá mức đã gây ra áp lực lạm phát, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản buộc phải bắt đầu thắt chặt chính sách. Việc thanh lý không có trật tự có thể dẫn đến việc đồng yên tăng giá mạnh, thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ, gây ra một đợt khủng hoảng tài chính mới.
Chính phủ Mỹ phụ thuộc vào các công ty Nhật Bản mua trái phiếu và cổ phiếu Mỹ để duy trì tài chính và sự thịnh vượng của thị trường chứng khoán. Nếu giao dịch chênh lệch giá yên sụp đổ, nền kinh tế Mỹ sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Do đó, Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính rất có khả năng sẽ có hành động cứu trợ.
Một giải pháp cứu trợ có thể là cung cấp thanh khoản đô la Mỹ cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thông qua các hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương, cho phép Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp quản tài sản nước ngoài của các công ty Nhật Bản, từ đó thực hiện việc thanh lý có trật tự. Điều này sẽ tránh được sự sụp đổ của thị trường, nhưng về cơ bản là cứu thị trường thông qua việc in tiền.
Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, cần chú ý đến mối quan hệ giữa tỷ giá Bitcoin và USD/JPY. Nếu Bitcoin có giao dịch nổi bật, điều đó có nghĩa là thị trường kỳ vọng có cứu trợ; nếu có sự tương quan, có thể sẽ xảy ra sự giảm thêm. Các nhà đầu tư nên cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy và thực hiện quản lý rủi ro.
Trong vài tháng tới, thị trường tài chính toàn cầu có thể xảy ra biến động mạnh. Nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, linh hoạt ứng phó với những rủi ro hệ thống tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Rủi ro giao dịch chênh lệch giá đồng yên gia tăng, thị trường tài chính toàn cầu có thể đối mặt với biến động dữ dội.
Sự sụp đổ của giao dịch chênh lệch giá yên và rủi ro tài chính toàn cầu
Trong bối cảnh thị trường ảm đạm nhưng bầu cử cận kề, các chính trị gia thường chọn in tiền và thao túng giá tăng để giành phiếu bầu. Ứng cử viên Tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris đang phải đối mặt với áp lực lớn để tránh một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu xảy ra trước bầu cử.
Các công ty Nhật Bản từ lâu đã thực hiện giao dịch Kinh doanh chênh lệch giá quy mô lớn bằng đồng yên, tận dụng chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản để vay đồng yên lãi suất thấp và mua các tài sản nước ngoài có lợi suất cao. Quy mô giao dịch này rất lớn, tổng mức độ mở lên tới 505% GDP của Nhật Bản, khoảng 24 nghìn tỷ đô la.
Tuy nhiên, việc đồng yên giảm giá quá mức đã gây ra áp lực lạm phát, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản buộc phải bắt đầu thắt chặt chính sách. Việc thanh lý không có trật tự có thể dẫn đến việc đồng yên tăng giá mạnh, thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ, gây ra một đợt khủng hoảng tài chính mới.
Chính phủ Mỹ phụ thuộc vào các công ty Nhật Bản mua trái phiếu và cổ phiếu Mỹ để duy trì tài chính và sự thịnh vượng của thị trường chứng khoán. Nếu giao dịch chênh lệch giá yên sụp đổ, nền kinh tế Mỹ sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Do đó, Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính rất có khả năng sẽ có hành động cứu trợ.
Một giải pháp cứu trợ có thể là cung cấp thanh khoản đô la Mỹ cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thông qua các hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương, cho phép Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp quản tài sản nước ngoài của các công ty Nhật Bản, từ đó thực hiện việc thanh lý có trật tự. Điều này sẽ tránh được sự sụp đổ của thị trường, nhưng về cơ bản là cứu thị trường thông qua việc in tiền.
Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, cần chú ý đến mối quan hệ giữa tỷ giá Bitcoin và USD/JPY. Nếu Bitcoin có giao dịch nổi bật, điều đó có nghĩa là thị trường kỳ vọng có cứu trợ; nếu có sự tương quan, có thể sẽ xảy ra sự giảm thêm. Các nhà đầu tư nên cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy và thực hiện quản lý rủi ro.
Trong vài tháng tới, thị trường tài chính toàn cầu có thể xảy ra biến động mạnh. Nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, linh hoạt ứng phó với những rủi ro hệ thống tiềm ẩn.