Phân tích dòng tiền của tổ chức: Thảo luận về năm lĩnh vực hot trong thị trường tiền điện tử lần này

Khi Bitcoin vượt qua 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, các cuộc thảo luận về sự trở lại của thị trường tiền điện tử đang ngày càng nóng lên. Khác với những lần trước, đợt thị trường này chủ yếu được dẫn dắt bởi nguồn vốn từ các tổ chức, điều này có thể thay đổi logic đầu tư truyền thống. Bài viết này sẽ khám phá các cơ hội đầu tư có thể thu hút sự chú ý của các tổ chức từ năm hướng: dự trữ tài sản, ứng viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin.

Đặc điểm độc đáo của "thị trường tiền điện tử" lần này

Môi trường thị trường hiện tại có sự khác biệt rõ rệt so với trước đây:

1. Môi trường quản lý ngày càng rõ ràng, rào cản gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống giảm.
2. Vốn của các tổ chức trở thành lực lượng chủ đạo trong việc định giá thị trường, logic đầu tư chú trọng hơn vào tính tuân thủ và nền tảng.
3. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay và các công ty niêm yết tích trữ coin gây ra hiệu ứng hút vốn, dẫn đến tình trạng thanh khoản của các đồng coin khác bị thắt chặt.

Những yếu tố này có nghĩa là trong tương lai, các lĩnh vực có khả năng thu hút vốn lớn hoặc các lĩnh vực có dòng tiền từ các tổ chức có thể sẽ hấp dẫn hơn cho việc đầu tư.

Phân tích năm lĩnh vực tiềm năng

1. Lĩnh vực dự trữ tài sản

Công ty niêm yết đã đưa một số đồng tiền điện tử chính vào dự trữ tài sản, bao gồm BNB, SOL, TRX và HYPE. Trong đó, SOL và HYPE có thể có giá trị đầu tư cao hơn:

• SOL: Trong đợt điều chỉnh giá này, SOL thể hiện sự yếu kém, một khi dòng tiền trở lại thị trường, khả năng phục hồi giá có thể rõ ràng hơn.
• HYPE: Là một dự án mới nổi, có thể hưởng "cổ tức tăng trưởng" trong chu kỳ mới.

2. Đường đua ứng cử ETF

Các loại tiền tiềm năng cho ETF bao gồm SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL và APT. Trong đó, XRP và HBAR đáng được chú ý:

• XRP: Cuộc tranh chấp quy định giữa Ripple Labs và SEC có thể sắp kết thúc, xác suất phê duyệt ETF giao ngay khá cao.
• HBAR: Xác suất được phê duyệt cao hơn, và đã thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ trong nhiều đợt tác động của thị trường.

3. RWA赛道

Lĩnh vực RWA tự nhiên phù hợp với sở thích đầu tư của các tổ chức, hiện tại quy mô lớn và các giao thức đã phát hành token bao gồm:

• Ondo (ONDO)
• Centrifuge (CFG)
• Chainlink (LINK): Là trụ cột công nghệ của lĩnh vực RWA, cũng đáng được chú ý.

4. Lĩnh vực DeFi

Lĩnh vực DeFi đang nhận được sự hỗ trợ từ chính sách và sự gia tăng dữ liệu trên chuỗi. Một số dự án đáng chú ý bao gồm:

• AAVE: đầu tàu trong lĩnh vực cho vay
• UNI: đầu tàu trong lĩnh vực DEX
• HYPE: Dự án mới nổi trong lĩnh vực giao dịch sản phẩm phái sinh đang phát triển nhanh chóng

5. Lĩnh vực stablecoin

Stablecoin tạo ra hiệu ứng hợp tác với RWA và lĩnh vực DeFi. Khuyến nghị theo dõi:

• MKR: Sky( trước MakerDAO) của mã thông báo quản trị, tình hình tài chính lành mạnh.
• ENA: Token quản trị của Ethena, quy mô quỹ bị khóa đang tăng nhanh.

Tóm tắt

Điểm nóng của thị trường tiền điện tử trong vòng này có thể chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng tiền từ các tổ chức. Các dự án có nền tảng vững chắc, có khả năng truyền đạt câu chuyện và được các tổ chức công nhận có khả năng nổi bật hơn trong chu kỳ sắp tới. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi xu hướng dòng tiền của các tổ chức, đồng thời cảnh giác với rủi ro thị trường và đưa ra quyết định đầu tư một cách lý trí.