Uniswap V4: Động cơ đổi mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Uniswap gần đây đã công bố bản dự thảo mã của phiên bản V4, gây sự chú ý rộng rãi trong ngành. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, Uniswap đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt của phiên bản V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V4 đã giới thiệu nhiều tính năng đổi mới, bao gồm Hooks có thể tùy chỉnh, Singleton thay đổi khung tài khoản, kế toán Flash giảm phí Gas và hỗ trợ Native ETH. Những tính năng mới này sẽ mang lại cho DEX sự linh hoạt lớn hơn, thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, những đổi mới này cũng đã tạo ra động lực mới cho DEX trong cuộc cạnh tranh với CEX, hứa hẹn sẽ tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, có ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.
Uniswap dẫn đầu sự đổi mới trong Tài chính phi tập trung
Mỗi phiên bản của Uniswap đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các thế hệ sau đua nhau bắt chước, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn ngành Tài chính phi tập trung. Hãy cùng chúng tôi điểm lại lịch sử các phiên bản của Uniswap:
Uniswap V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo lập thị trường tự động, cho phép giao dịch tự động giữa các token ERC-20 và ETH. Điều này đã cung cấp cảm hứng cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung sau này, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được phát hành vào tháng 5 năm 2020, hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản. Điều này đã thúc đẩy sự phát triển của các dự án Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, đã giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá. Điều này đã cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của các nhà tạo lập thị trường, cho phép người dùng kiểm soát giao dịch một cách tinh vi hơn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ tiến hành đổi mới toàn diện ở tầng hạ tầng DeFi. Nó sẽ cung cấp các bể token do người dùng tự tạo và quản lý, AMM có thể thêm chức năng mới thông qua "hooks", cũng như áp dụng khung hợp đồng lớn. Những đổi mới này sẽ tăng cường thêm tính phi tập trung của Uniswap, mang lại những biến đổi và cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi.
Bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4
Uniswap V4 thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, đã tạo ra một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn.
Hooks
Hooks là một trong những đổi mới quan trọng của phiên bản V4. Nó về cơ bản là một hợp đồng bên ngoài được tạo ra và định nghĩa logic giao dịch bởi các nhà phát triển. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại các nút cụ thể trong vòng đời của pool thanh khoản, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước giao dịch, điều chỉnh cấp độ phí giao dịch sau khi thay đổi vị thế của pool thanh khoản, v.v.
Tính năng tùy chỉnh này khiến Uniswap V4 trở thành một nền tảng hồ thanh khoản linh hoạt. Các nhà phát triển có thể tự do phát triển nhiều tính năng mới khác nhau, đáp ứng nhu cầu của các tình huống giao dịch khác nhau, liên kết sâu sắc thanh khoản với sự phát triển của dự án. Điều này cũng sẽ kích thích sự sáng tạo của cộng đồng, tăng cường hiệu ứng mạng của Uniswap V4, biến nó thành cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại Uniswap V4 đã trình bày một số mẫu hooks, bao gồm:
Thị trường tạo lập trung bình theo thời gian (TWAMM): Bằng cách chia nhỏ các giao dịch lớn thành nhiều giao dịch nhỏ hơn để giảm trượt giá, nâng cao độ mượt mà của giao dịch.
Phí động: điều chỉnh phí một cách linh hoạt dựa trên số lượng tài sản trong bể thanh khoản, khối lượng giao dịch và độ biến động.
Lệnh giới hạn trên chuỗi: cho phép người dùng thiết lập các điều kiện giá cụ thể cho lệnh giao dịch tự động.
Cho vay thanh khoản nhàn rỗi: Đưa thanh khoản vượt giới hạn vào giao thức cho vay, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Oracle chuỗi tùy chỉnh: Chọn các dịch vụ và nguồn dữ liệu oracle khác nhau dựa trên cấu hình của người dùng.
Phân phối lợi nhuận MEV nội bộ: Phân phối lợi nhuận MEV trực tiếp cho nhà cung cấp thanh khoản.
Singleton
Singleton là cấu trúc hợp đồng mới được áp dụng trong phiên bản V4. Khác với trước đây mỗi pool thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, Singleton lưu trữ tất cả các pool thanh khoản trong một hợp đồng duy nhất. Thiết kế này làm giảm đáng kể chi phí tạo pool thanh khoản và phí Gas, đồng thời nâng cao hiệu quả giao dịch.
Các lợi ích chính của kiến trúc Singleton bao gồm:
Giảm chi phí: Không cần triển khai hợp đồng riêng cho mỗi bể thanh khoản, giảm chi phí phát triển và bảo trì.
Tăng hiệu suất: thực hiện giao dịch nhiều bước, người dùng chỉ cần gọi hợp đồng một lần là có thể hoàn tất tất cả các trao đổi, giảm chi phí Gas.
Khả năng mở rộng: thuận tiện để thêm các tính năng mới, để lại nhiều khả năng đổi mới trong tương lai.
Quản lý vị thế thanh khoản đơn giản hóa: Sử dụng địa chỉ thay vì cách thức token hóa để quản lý vị thế, đơn giản và hiệu quả hơn.
Kế toán nhanh
Flash Accounting( kế toán chớp nhoáng) là một phương pháp ghi sổ mới được giới thiệu dựa trên cấu trúc hợp đồng đơn lẻ. Nó chỉ tính phí giao dịch dựa trên sự thay đổi số dư ròng, thay vì tính toán số dư của tất cả các vị trí liên quan, do đó giảm đáng kể tiêu thụ Gas.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến giữa các pool, giảm chi phí giao dịch đa pool. Khi kết hợp với chức năng hooks, nó có thể hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, hứa hẹn sẽ tăng đáng kể số lượng pool thanh khoản.
ETH gốc
Hỗ trợ ETH gốc cho phép ETH được giao dịch trực tiếp với các mã thông báo khác mà không cần chuyển đổi sang WETH trước. Điều này giảm chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng tính thanh khoản.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng lõi, dành riêng cho giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống sẽ tự động tính toán số lượng token tương ứng với khối lượng giao dịch, không cần quá trình chuyển đổi phức tạp. Điều này cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch thuận tiện và hiệu quả hơn, tăng cường khả năng cạnh tranh của Uniswap.
Uniswap V4 hứa hẹn sẽ giải quyết khó khăn trong sự phát triển của DEX
Trong một thời gian dài, CEX chiếm ưu thế trên thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số, trong khi DEX gặp khó khăn do thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém và phí giao dịch cao. Giải pháp đổi mới của Uniswap V4 hứa hẹn sẽ cải thiện tình trạng của DEX từ bốn khía cạnh:
Cải thiện tính thanh khoản: Thông qua chức năng Hooks và các cơ chế phân phối lợi nhuận MEV, nâng cao khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: giới thiệu thuật toán TWAMM và tính năng giao dịch theo giá, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua việc phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế ghi chép chớp nhoáng.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton và ghi chép chớp nhoáng giúp người dùng đạt được giá trị tối đa với chi phí tối thiểu.
Những đổi mới của Uniswap V4 sẽ mang lại cho người dùng sự tự do lớn hơn, tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dịch vụ tiện lợi hơn. Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách về trải nghiệm người dùng, chi phí và độ an toàn, nhưng khoảng cách này đang dần được thu hẹp. Tin rằng trong tương lai không xa, Uniswap V4 sẽ chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành động cơ quan trọng thúc đẩy ngành Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Uniswap V4 giới thiệu bốn đổi mới, hy vọng thu hẹp khoảng cách giữa DEX và CEX
Uniswap V4: Động cơ đổi mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Uniswap gần đây đã công bố bản dự thảo mã của phiên bản V4, gây sự chú ý rộng rãi trong ngành. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, Uniswap đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt của phiên bản V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V4 đã giới thiệu nhiều tính năng đổi mới, bao gồm Hooks có thể tùy chỉnh, Singleton thay đổi khung tài khoản, kế toán Flash giảm phí Gas và hỗ trợ Native ETH. Những tính năng mới này sẽ mang lại cho DEX sự linh hoạt lớn hơn, thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, những đổi mới này cũng đã tạo ra động lực mới cho DEX trong cuộc cạnh tranh với CEX, hứa hẹn sẽ tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, có ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.
Uniswap dẫn đầu sự đổi mới trong Tài chính phi tập trung
Mỗi phiên bản của Uniswap đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các thế hệ sau đua nhau bắt chước, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn ngành Tài chính phi tập trung. Hãy cùng chúng tôi điểm lại lịch sử các phiên bản của Uniswap:
Uniswap V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo lập thị trường tự động, cho phép giao dịch tự động giữa các token ERC-20 và ETH. Điều này đã cung cấp cảm hứng cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung sau này, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được phát hành vào tháng 5 năm 2020, hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản. Điều này đã thúc đẩy sự phát triển của các dự án Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, đã giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá. Điều này đã cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của các nhà tạo lập thị trường, cho phép người dùng kiểm soát giao dịch một cách tinh vi hơn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ tiến hành đổi mới toàn diện ở tầng hạ tầng DeFi. Nó sẽ cung cấp các bể token do người dùng tự tạo và quản lý, AMM có thể thêm chức năng mới thông qua "hooks", cũng như áp dụng khung hợp đồng lớn. Những đổi mới này sẽ tăng cường thêm tính phi tập trung của Uniswap, mang lại những biến đổi và cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi.
Bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4
Uniswap V4 thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, đã tạo ra một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn.
Hooks
Hooks là một trong những đổi mới quan trọng của phiên bản V4. Nó về cơ bản là một hợp đồng bên ngoài được tạo ra và định nghĩa logic giao dịch bởi các nhà phát triển. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại các nút cụ thể trong vòng đời của pool thanh khoản, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước giao dịch, điều chỉnh cấp độ phí giao dịch sau khi thay đổi vị thế của pool thanh khoản, v.v.
Tính năng tùy chỉnh này khiến Uniswap V4 trở thành một nền tảng hồ thanh khoản linh hoạt. Các nhà phát triển có thể tự do phát triển nhiều tính năng mới khác nhau, đáp ứng nhu cầu của các tình huống giao dịch khác nhau, liên kết sâu sắc thanh khoản với sự phát triển của dự án. Điều này cũng sẽ kích thích sự sáng tạo của cộng đồng, tăng cường hiệu ứng mạng của Uniswap V4, biến nó thành cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại Uniswap V4 đã trình bày một số mẫu hooks, bao gồm:
Thị trường tạo lập trung bình theo thời gian (TWAMM): Bằng cách chia nhỏ các giao dịch lớn thành nhiều giao dịch nhỏ hơn để giảm trượt giá, nâng cao độ mượt mà của giao dịch.
Phí động: điều chỉnh phí một cách linh hoạt dựa trên số lượng tài sản trong bể thanh khoản, khối lượng giao dịch và độ biến động.
Lệnh giới hạn trên chuỗi: cho phép người dùng thiết lập các điều kiện giá cụ thể cho lệnh giao dịch tự động.
Cho vay thanh khoản nhàn rỗi: Đưa thanh khoản vượt giới hạn vào giao thức cho vay, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Oracle chuỗi tùy chỉnh: Chọn các dịch vụ và nguồn dữ liệu oracle khác nhau dựa trên cấu hình của người dùng.
Phân phối lợi nhuận MEV nội bộ: Phân phối lợi nhuận MEV trực tiếp cho nhà cung cấp thanh khoản.
Singleton
Singleton là cấu trúc hợp đồng mới được áp dụng trong phiên bản V4. Khác với trước đây mỗi pool thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, Singleton lưu trữ tất cả các pool thanh khoản trong một hợp đồng duy nhất. Thiết kế này làm giảm đáng kể chi phí tạo pool thanh khoản và phí Gas, đồng thời nâng cao hiệu quả giao dịch.
Các lợi ích chính của kiến trúc Singleton bao gồm:
Giảm chi phí: Không cần triển khai hợp đồng riêng cho mỗi bể thanh khoản, giảm chi phí phát triển và bảo trì.
Tăng hiệu suất: thực hiện giao dịch nhiều bước, người dùng chỉ cần gọi hợp đồng một lần là có thể hoàn tất tất cả các trao đổi, giảm chi phí Gas.
Khả năng mở rộng: thuận tiện để thêm các tính năng mới, để lại nhiều khả năng đổi mới trong tương lai.
Quản lý vị thế thanh khoản đơn giản hóa: Sử dụng địa chỉ thay vì cách thức token hóa để quản lý vị thế, đơn giản và hiệu quả hơn.
Kế toán nhanh
Flash Accounting( kế toán chớp nhoáng) là một phương pháp ghi sổ mới được giới thiệu dựa trên cấu trúc hợp đồng đơn lẻ. Nó chỉ tính phí giao dịch dựa trên sự thay đổi số dư ròng, thay vì tính toán số dư của tất cả các vị trí liên quan, do đó giảm đáng kể tiêu thụ Gas.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến giữa các pool, giảm chi phí giao dịch đa pool. Khi kết hợp với chức năng hooks, nó có thể hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, hứa hẹn sẽ tăng đáng kể số lượng pool thanh khoản.
ETH gốc
Hỗ trợ ETH gốc cho phép ETH được giao dịch trực tiếp với các mã thông báo khác mà không cần chuyển đổi sang WETH trước. Điều này giảm chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng tính thanh khoản.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng lõi, dành riêng cho giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống sẽ tự động tính toán số lượng token tương ứng với khối lượng giao dịch, không cần quá trình chuyển đổi phức tạp. Điều này cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch thuận tiện và hiệu quả hơn, tăng cường khả năng cạnh tranh của Uniswap.
Uniswap V4 hứa hẹn sẽ giải quyết khó khăn trong sự phát triển của DEX
Trong một thời gian dài, CEX chiếm ưu thế trên thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số, trong khi DEX gặp khó khăn do thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém và phí giao dịch cao. Giải pháp đổi mới của Uniswap V4 hứa hẹn sẽ cải thiện tình trạng của DEX từ bốn khía cạnh:
Cải thiện tính thanh khoản: Thông qua chức năng Hooks và các cơ chế phân phối lợi nhuận MEV, nâng cao khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: giới thiệu thuật toán TWAMM và tính năng giao dịch theo giá, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua việc phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế ghi chép chớp nhoáng.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton và ghi chép chớp nhoáng giúp người dùng đạt được giá trị tối đa với chi phí tối thiểu.
Những đổi mới của Uniswap V4 sẽ mang lại cho người dùng sự tự do lớn hơn, tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dịch vụ tiện lợi hơn. Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách về trải nghiệm người dùng, chi phí và độ an toàn, nhưng khoảng cách này đang dần được thu hẹp. Tin rằng trong tương lai không xa, Uniswap V4 sẽ chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành động cơ quan trọng thúc đẩy ngành Tài chính phi tập trung.