Jupiter: giao thức Solana, vua DEX phiên bản Lego mới

Jupiter là giao thức tổng hợp thanh khoản phi tập trung thành công nhất trong hệ sinh thái Solana, hiện đã tập hợp hơn một nửa khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana. Sau 3 năm phát triển, Jupiter đã đạt đến đỉnh cao trong lĩnh vực tổng hợp giao dịch, bắt đầu mở rộng kinh doanh theo chiều ngang, ra mắt nền tảng Launchpad Jupiter Start và vườn ươm Jupiter Labs, nhằm thực hiện sự phát triển ngang tại các lĩnh vực khác nhau trong hệ sinh thái Solana.

Thông tin cơ bản về dự án

• Trang web:jup.ag
• Twitter:@JupiterExchange, người hâm mộ 420.000
• Thời gian ra mắt: Token sẽ ra mắt vào năm 2024

Đội ngũ cốt lõi

• Meow: đồng sáng lập, đã tham gia thành lập Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S và wBTC
• Ben Chow: đồng sáng lập, có nhiều năm kinh nghiệm trong thiết kế tương tác và sản phẩm

Sản phẩm chính

bộ tổng hợp giao dịch

Jupiter tập hợp nhiều bể thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm kiếm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua thuật toán, cung cấp cho người dùng một lộ trình giao dịch tốt nhất một cách toàn diện. Người dùng có thể đặt tham số giao dịch theo nhu cầu, chọn giá cả và độ trượt hợp lý nhất. Thuật toán hợp đồng thông minh của Jupiter sẽ theo dõi và phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực, giúp người dùng chọn lộ trình giao dịch tối ưu.

lệnh giới hạn

Jupiter cung cấp chức năng lệnh giới hạn cho các nhà giao dịch, giúp hiệu quả tránh được sự gia tăng chi phí và vấn đề trượt giá do ảnh hưởng của giá trong giao dịch, đồng thời tránh được vấn đề MEV. Lệnh giới hạn có thể được thực hiện một phần và nhận được token của phần đã thực hiện. Người dùng có thể tự chọn thời gian hiệu lực của lệnh, giá đổi và số lượng đổi, để thực hiện chiến lược giao dịch một cách chính xác hơn.

DCA định đầu tư

Jupiter cung cấp sản phẩm DCA định kỳ, người dùng chỉ cần thiết lập tần suất mua, khoảng giá, tổng thời gian và loại tiền tệ muốn mua. Sau khi DCA có hiệu lực, các token đã mua sẽ tự động chuyển vào tài khoản Jupiter của người dùng và thực hiện giao dịch tự động theo các điều kiện đã thiết lập. DCA định kỳ có các ưu điểm như giá thành có thể kiểm soát, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý hoàn toàn.

Jupiter Labs

Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm đầu tư dự án hoạt động độc lập, hoạt động dựa trên sự thúc đẩy của cộng đồng, nhưng nhận được sự hỗ trợ về công nghệ và tài chính từ Jupiter. Người dùng và thành viên cộng đồng Jupiter được hưởng một số quyền ưu tiên, bao gồm quyền sử dụng ưu tiên và khuyến khích bằng token. Hiện tại, Jupiter Labs đang tập trung vào phát triển trong hai lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LST.

Hợp đồng vĩnh viễn

Jupiter Perpetual hỗ trợ các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy lên đến 100 lần để giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, LP có thể cung cấp vốn để kiếm phí. Các nhà giao dịch có thể sử dụng hầu hết bất kỳ mã thông báo Solana nào được hỗ trợ làm tài sản thế chấp, mở vị thế mua hoặc bán trên SOL, ETH và wBTC.

LST stablecoin

XYZ là dự án stablecoin LST được hỗ trợ bởi Jupiter Labs, người dùng có thể thế chấp SOL để đúc stablecoin SUSD không có lãi suất vay. XYZ cũng áp dụng chiến lược chênh lệch giá có đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận, và sử dụng cơ chế hoàn lại để duy trì sự ổn định giá của SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad áp dụng mô hình đổi mới dựa trên sự cộng đồng và minh bạch để hỗ trợ các dự án mới. Những lợi thế của nó bao gồm sự hỗ trợ từ cộng đồng lớn, khả năng tùy chỉnh để ngăn chặn hành vi giao dịch tự động, công cụ quản lý thanh khoản thân thiện với người dùng, cũng như các tính năng giao dịch toàn diện.

So sánh với sản phẩm cạnh tranh

So với 1inch trong hệ sinh thái Ethereum, Jupiter có những lợi thế sau:

1. Logic hoạt động cơ bản: Jupiter dựa trên SVM của Solana, hỗ trợ xử lý song song, khả năng xử lý giao dịch mạnh mẽ hơn.

2. Phí Gas: Chi phí giao dịch Jupiter chỉ là 0.00015 đô la/mỗi giao dịch, thấp hơn nhiều so với Ethereum.

3. Đa dạng sản phẩm: Jupiter cung cấp nhiều dịch vụ như lệnh giới hạn, DCA định kỳ, đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.

4. Hướng phát triển: Jupiter đang tích cực mở rộng sang các lĩnh vực khác, trong khi 1inch vẫn tập trung vào hoạt động của bộ tổng hợp DEX.

Mô hình kinh tế

Nguồn thu nhập của Jupiter bao gồm:

• Phí sử dụng của bộ tổng hợp thanh khoản trong phạm vi 2%
• Phí chức năng lệnh giới hạn (0.3%)
• Phí chức năng đầu tư định kỳ DCA (0.1%)
• Các khoản phí của sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn
• Phân phối token cho dự án ươm tạo Launchpad

Tổng số lượng token JUP là 10 tỷ, lưu thông ban đầu là 1.35 tỷ. Các mục đích chính của token bao gồm quản trị, phần thưởng khai thác thanh khoản, giảm phí giao dịch, v.v.

Rủi ro dự án

Token JUP thiếu cơ chế staking, không có tình huống tiêu hủy tập trung hoặc tiêu hủy định kỳ và phân chia phí giao dịch từ staking, có thể không có lợi cho việc tăng giá token.

Tóm tắt

Jupiter là một trong những DEX aggregator hàng đầu trong hệ sinh thái Solana, đang tích cực mở rộng sang các lĩnh vực khác, với tiềm năng phát triển lớn hơn. Tuy nhiên, thiết kế kinh tế token của nó khá đơn giản, thiếu cơ chế bắt giá trị token hiệu quả. Nhìn chung, ảnh hưởng của Jupiter trong hệ sinh thái Solana dự kiến sẽ tăng cường hơn nữa, xứng đáng được theo dõi liên tục.