Phân tích kỹ thuật cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực (RWAs) là những Token được ghi lại trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Phạm vi mã hóa kỹ thuật số bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ cũng như công cụ tài chính.
Thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, giúp các cơ hội đầu tư từng chỉ giới hạn cho các cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có giá trị tài sản ròng cao trở nên phổ biến hơn. Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận; trong khi đó, tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt khoảng 20.000 tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10.000 tỷ USD, trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40.000 tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin, để tránh tính toán trùng lặp, vì những công cụ này thường được sử dụng làm công cụ thanh toán bằng tiền mặt trong các giao dịch tài sản mã hóa.
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực đề cập đến việc thể hiện quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán tương tự. Quá trình này kết nối các đặc điểm, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý đã được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản. Mặc dù hữu ích, nhưng những chứng chỉ này dễ bị đánh cắp, mất mát, giả mạo và rửa tiền. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện như một giải pháp tiềm năng. Tuy nhiên, do giới hạn về khả năng tính toán và công nghệ mã hóa vào thời điểm đó, công cụ này đã không thể thực hiện được. Thay vào đó, ngành tài chính đã chuyển sang các hệ thống đăng ký điện tử tập trung để ghi lại tài sản kỹ thuật số. Mặc dù những tài sản không giấy tờ này mang lại một số cải thiện về hiệu quả, nhưng tính chất tập trung của chúng yêu cầu sự tham gia của nhiều trung gian, qua đó lại gây ra chi phí và vấn đề kém hiệu quả mới.
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã khiến việc xem xét lại khái niệm chứng khoán hoặc Token kỹ thuật số trở nên khả thi.
DLT được cấu thành từ một loạt các giao thức và khung làm cho máy tính có thể đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng lưới, đồng thời duy trì tính đồng bộ của các bản ghi. Thông qua việc lưu trữ bản ghi phân tán, công nghệ này đã chuyển giao trách nhiệm từ một cơ quan trung ương duy nhất. Việc phi tập trung như vậy giảm tải hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống do phụ thuộc vào các thực thể trung tâm, từ đó làm cho hệ thống trở nên đàn hồi hơn.
Blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua một mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên hai loại blockchain: chuỗi riêng tư có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép.
Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm và hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể, tạo thành một hệ sinh thái được kiểm soát. Chuỗi công cộng không cần sự kiểm soát của cơ quan trung ương, cung cấp quyền truy cập mở cho tất cả người dùng. Khi token được phát hành trên chuỗi công cộng không cần cấp phép, chúng có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), từ đó nâng cao tính hữu dụng và giá trị của chúng.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành Token có thể duy trì. So với chuỗi riêng tư có giấy phép, chuỗi công cộng không có giấy phép trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn. Lựa chọn kiến trúc blockchain nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Một lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là chương trình trên blockchain, sẽ được thực thi khi hai bên đáp ứng các điều kiện cụ thể. Những hợp đồng này tự động hóa các giao dịch tài chính và các nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu về công việc thủ công và trung gian. Bằng cách loại bỏ rủi ro đối tác, sự tự động hóa này làm cho hoạt động trở nên hiệu quả và an toàn hơn, từ đó cho phép chuyển tiền nhanh hơn và chi phí thấp hơn.
Biểu hiện của tài sản mã hóa kỹ thuật số bao gồm các đặc điểm kinh tế của nó, như chức năng, tài sản cơ sở, ngày đáo hạn và lãi suất. Việc xác minh quyền sở hữu cần một sổ cái, có thể là ngoại tuyến hoặc trực tuyến. Tài sản ngoại tuyến duy trì quyền và hình thức của nó thông qua chứng chỉ vật lý hoặc hình thức không giấy tờ, tất cả đều hoạt động trong khung pháp lý. Trong khi đó, tài sản trực tuyến tồn tại dưới dạng được số hóa hoặc gốc số, được quản lý bởi cơ chế đồng thuận của blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính: quyền sở hữu trực tiếp, token hỗ trợ tài sản 1:1, token thế chấp thừa và token thế chấp thiếu. Sự khác biệt giữa các phương pháp này nằm ở mức độ liên kết trực tiếp giữa token và tài sản cơ sở của nó.
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua công nghệ sổ cái phân tán để nâng cao hiệu quả. Công nghệ này tăng cường tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí hoạt động và loại bỏ rủi ro trung gian và đối tác. So với hệ thống tài chính truyền thống, những lợi thế này đạt được thông qua cơ sở hạ tầng thị trường tinh gọn và linh hoạt, mang lại thanh toán nhanh hơn và tiết kiệm chi phí.
Các lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số bao gồm thanh toán nguyên tử, nâng cao tính thanh khoản, giảm bớt trung gian, thực hiện tự động hóa, thúc đẩy sự tuân thủ và làm thị trường tự động.
Mặc dù mã hóa kỹ thuật số tài sản mang lại nhiều lợi thế, việc áp dụng của nó vẫn đối mặt với những thách thức lớn. Rủi ro chính đến từ công nghệ nền tảng và các yếu tố quy định. Những lo ngại về công nghệ bao gồm lỗ hổng an ninh mạng, hạn chế về khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tính ổn định của mạng và vấn đề hiệu quả. Về mặt quy định, các vấn đề then chốt liên quan đến việc tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, xác thực danh tính cũng như bảo vệ và quyền riêng tư dữ liệu.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số liên quan đến chi phí lớn, bao gồm cải cách cơ sở hạ tầng, chi phí tích hợp, các hoạt động giáo dục và mức tiêu thụ điện cao của cơ chế đồng thuận blockchain. Để tận dụng tối đa lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết những thách thức đa dạng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DancingCandles
· 07-27 16:54
Những người nhỏ lẻ sợ hãi, 20 nghìn tỷ thật đáng sợ
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCry
· 07-26 06:47
Lại đang thổi phồng tương lai BTC rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArtisanHQ
· 07-26 06:24
sự hàng hóa hóa thẩm mỹ của thực tại thông qua các nguyên thủy blockchain... thú vị nhưng cũng gây tranh cãi
RWA mã hóa kỹ thuật số: Vốn hóa thị trường tiềm năng 20 nghìn tỷ USD vào năm 2030, công nghệ và thách thức đồng hành.
Phân tích kỹ thuật cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực (RWAs) là những Token được ghi lại trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Phạm vi mã hóa kỹ thuật số bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm, quyền sở hữu trí tuệ cũng như công cụ tài chính.
Thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, giúp các cơ hội đầu tư từng chỉ giới hạn cho các cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có giá trị tài sản ròng cao trở nên phổ biến hơn. Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận; trong khi đó, tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích, dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt khoảng 20.000 tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10.000 tỷ USD, trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40.000 tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin, để tránh tính toán trùng lặp, vì những công cụ này thường được sử dụng làm công cụ thanh toán bằng tiền mặt trong các giao dịch tài sản mã hóa.
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực đề cập đến việc thể hiện quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán tương tự. Quá trình này kết nối các đặc điểm, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức số của nó. Token như một công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý đã được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản. Mặc dù hữu ích, nhưng những chứng chỉ này dễ bị đánh cắp, mất mát, giả mạo và rửa tiền. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện như một giải pháp tiềm năng. Tuy nhiên, do giới hạn về khả năng tính toán và công nghệ mã hóa vào thời điểm đó, công cụ này đã không thể thực hiện được. Thay vào đó, ngành tài chính đã chuyển sang các hệ thống đăng ký điện tử tập trung để ghi lại tài sản kỹ thuật số. Mặc dù những tài sản không giấy tờ này mang lại một số cải thiện về hiệu quả, nhưng tính chất tập trung của chúng yêu cầu sự tham gia của nhiều trung gian, qua đó lại gây ra chi phí và vấn đề kém hiệu quả mới.
Sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã khiến việc xem xét lại khái niệm chứng khoán hoặc Token kỹ thuật số trở nên khả thi.
DLT được cấu thành từ một loạt các giao thức và khung làm cho máy tính có thể đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng lưới, đồng thời duy trì tính đồng bộ của các bản ghi. Thông qua việc lưu trữ bản ghi phân tán, công nghệ này đã chuyển giao trách nhiệm từ một cơ quan trung ương duy nhất. Việc phi tập trung như vậy giảm tải hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống do phụ thuộc vào các thực thể trung tâm, từ đó làm cho hệ thống trở nên đàn hồi hơn.
Blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua một mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên hai loại blockchain: chuỗi riêng tư có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép.
Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm và hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể, tạo thành một hệ sinh thái được kiểm soát. Chuỗi công cộng không cần sự kiểm soát của cơ quan trung ương, cung cấp quyền truy cập mở cho tất cả người dùng. Khi token được phát hành trên chuỗi công cộng không cần cấp phép, chúng có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), từ đó nâng cao tính hữu dụng và giá trị của chúng.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành Token có thể duy trì. So với chuỗi riêng tư có giấy phép, chuỗi công cộng không có giấy phép trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn. Lựa chọn kiến trúc blockchain nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Một lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là chương trình trên blockchain, sẽ được thực thi khi hai bên đáp ứng các điều kiện cụ thể. Những hợp đồng này tự động hóa các giao dịch tài chính và các nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu về công việc thủ công và trung gian. Bằng cách loại bỏ rủi ro đối tác, sự tự động hóa này làm cho hoạt động trở nên hiệu quả và an toàn hơn, từ đó cho phép chuyển tiền nhanh hơn và chi phí thấp hơn.
Biểu hiện của tài sản mã hóa kỹ thuật số bao gồm các đặc điểm kinh tế của nó, như chức năng, tài sản cơ sở, ngày đáo hạn và lãi suất. Việc xác minh quyền sở hữu cần một sổ cái, có thể là ngoại tuyến hoặc trực tuyến. Tài sản ngoại tuyến duy trì quyền và hình thức của nó thông qua chứng chỉ vật lý hoặc hình thức không giấy tờ, tất cả đều hoạt động trong khung pháp lý. Trong khi đó, tài sản trực tuyến tồn tại dưới dạng được số hóa hoặc gốc số, được quản lý bởi cơ chế đồng thuận của blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính: quyền sở hữu trực tiếp, token hỗ trợ tài sản 1:1, token thế chấp thừa và token thế chấp thiếu. Sự khác biệt giữa các phương pháp này nằm ở mức độ liên kết trực tiếp giữa token và tài sản cơ sở của nó.
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua công nghệ sổ cái phân tán để nâng cao hiệu quả. Công nghệ này tăng cường tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí hoạt động và loại bỏ rủi ro trung gian và đối tác. So với hệ thống tài chính truyền thống, những lợi thế này đạt được thông qua cơ sở hạ tầng thị trường tinh gọn và linh hoạt, mang lại thanh toán nhanh hơn và tiết kiệm chi phí.
Các lợi ích chính của mã hóa kỹ thuật số bao gồm thanh toán nguyên tử, nâng cao tính thanh khoản, giảm bớt trung gian, thực hiện tự động hóa, thúc đẩy sự tuân thủ và làm thị trường tự động.
Mặc dù mã hóa kỹ thuật số tài sản mang lại nhiều lợi thế, việc áp dụng của nó vẫn đối mặt với những thách thức lớn. Rủi ro chính đến từ công nghệ nền tảng và các yếu tố quy định. Những lo ngại về công nghệ bao gồm lỗ hổng an ninh mạng, hạn chế về khả năng mở rộng hệ thống, quy trình thanh toán, tính ổn định của mạng và vấn đề hiệu quả. Về mặt quy định, các vấn đề then chốt liên quan đến việc tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, xác thực danh tính cũng như bảo vệ và quyền riêng tư dữ liệu.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số liên quan đến chi phí lớn, bao gồm cải cách cơ sở hạ tầng, chi phí tích hợp, các hoạt động giáo dục và mức tiêu thụ điện cao của cơ chế đồng thuận blockchain. Để tận dụng tối đa lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết những thách thức đa dạng này.