Nghiên cứu vấn đề phân tách thanh khoản trong thời đại Layer 2
Với việc Ethereum chuyển sang các giải pháp mở rộng lấy Layer 2 làm trung tâm, cùng với sự phát triển của các công cụ liên quan, nhiều blockchain công cộng đã phát triển nhanh chóng. Nhiều tổ chức mong muốn xây dựng chuỗi riêng của mình để đại diện cho những yêu cầu lợi ích khác nhau và tìm kiếm định giá cao hơn. Tuy nhiên, sự xuất hiện của nhiều blockchain công cộng đã khiến sự phát triển của hệ sinh thái khó theo kịp bước tiến của các blockchain công cộng, dẫn đến nhiều dự án đã giảm giá ngay khi phát hành.
Nhờ vào các công nghệ liên quan, nhiều tổ chức nổi tiếng đã ra mắt Layer 2 hoặc các chuỗi khác của riêng họ. Hiện nay, chi phí và ngưỡng kỹ thuật để xây dựng một chuỗi đã giảm đáng kể, chi phí vận hành một chuỗi dựa trên một số công nghệ khoảng 10,000 USD mỗi tháng.
Tương lai chắc chắn sẽ là thời đại của sự đồng tồn tại của nhiều chuỗi. Mặc dù các chuỗi Layer 2 này có thể chọn tính tương thích EVM để đạt được sự giao tiếp, nhưng do các thực thể đứng sau chúng có nhiều ứng dụng hạ nguồn, nên rất khó để xây dựng ứng dụng và đạt được sự đồng thuận trên cùng một chuỗi.
Hệ sinh thái đa chuỗi hiện tại đã mang đến một thách thức mới: Thanh khoản và trạng thái phân tán. Do sự tồn tại của đa chuỗi là điều không thể tránh khỏi, nên khả năng tương tác là một lĩnh vực cần phải khám phá và giải quyết. Hiện tại có nhiều giải pháp thanh khoản, nhưng bản chất cốt lõi của chúng đều giống nhau.
Chúng tôi sử dụng kiến trúc được công nhận rộng rãi trong ngành để giới thiệu thành phần cốt lõi của trừu tượng chuỗi chéo từ trên xuống dưới:
Lớp ứng dụng (Application Layer)
Đây là lớp tương tác trực tiếp của người dùng, cũng là lớp trừu tượng nhất trong giải pháp thanh khoản, vì nó hoàn toàn che giấu chi tiết của việc chuyển đổi thanh khoản. Tại lớp ứng dụng, người dùng tương tác với giao diện phía trước, chưa chắc đã hiểu cơ chế chuyển đổi thanh khoản ở lớp dưới.
Lớp quyền (Permission Layer)
Nằm dưới lớp ứng dụng, người dùng kết nối ví với dApp và yêu cầu báo giá để đáp ứng ý định giao dịch. Ở đây, "ý định" chỉ kết quả giao dịch cuối cùng mà người dùng mong đợi (tức là đầu ra), chứ không phải là con đường thực hiện giao dịch cụ thể.
Quản lý tài khoản và trừu tượng hóa tài khoản (Key Management and Account Abstraction)
Do sự tồn tại của môi trường đa chuỗi, cần một hệ thống quản lý tài khoản và trừu tượng hóa thích ứng với các chuỗi khác nhau để duy trì cấu trúc tài khoản độc đáo của từng chuỗi. Một số dự án đã xây dựng hệ thống tài khoản đáng tin cậy, không cần thiết lập sự đồng thuận giữa các chuỗi, chỉ cần cam kết đáng tin cậy giữa các hệ thống tài khoản hiện có. Một số khác thực hiện quản lý trừu tượng hóa bằng cách tạo ví tài khoản đa chuỗi cho người dùng, tối ưu hóa đáng kể trải nghiệm người dùng, giảm thiểu sự phân mảnh trong trải nghiệm của người dùng.
Lớp giải (Solver Layer)
Lớp này chịu trách nhiệm tiếp nhận và thực hiện ý định giao dịch của người dùng, vai trò Solver tại đây cạnh tranh để cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn, bao gồm thời gian giao dịch nhanh hơn và tốc độ thực hiện nhanh hơn. Trên cơ sở này, một số dự án đã xây dựng các giải pháp dựa trên ý định khác nhau.
Kết tầng (Settlement Layer)
Đây là lớp trung gian được sử dụng để giải quyết lớp để thực hiện ý định của người dùng. Các thành phần cốt lõi của giải pháp thanh khoản và phân tán trạng thái bao gồm:
Oracle: dùng để lấy thông tin trạng thái từ các chuỗi khác.
Cầu nối chuỗi (Bridges): Chịu trách nhiệm truyền tải thông tin và thanh khoản giữa các chuỗi.
Xác nhận trước kế hoạch (Pre-Confirmation): Rút ngắn thời gian xác nhận đa chuỗi.
Khả năng truy cập dữ liệu (DA): Cung cấp khả năng tiếp cận dữ liệu.
Ngoài ra, cũng cần xem xét tính thanh khoản giữa các chuỗi, tính xác nhận cuối cùng (Finality), cơ chế chứng minh Layer 2 và các yếu tố khác để đảm bảo hoạt động hiệu quả của toàn bộ hệ thống đa chuỗi.
Giải pháp
Hiện tại, trên thị trường có nhiều giải pháp để giải quyết vấn đề thanh khoản bị cắt đứt, sau khi xem xét nhiều giải pháp, chúng tôi phát hiện ra chủ yếu có một số cách sau đây:
Tập trung vào giải pháp công nghệ: Thông qua việc thêm các bộ sắp xếp chia sẻ cụ thể và cầu nối xuyên chuỗi để hỗ trợ việc xây dựng thanh khoản và trạng thái chia sẻ trên một ngăn xếp công nghệ cụ thể. Điều này hy vọng có thể giải quyết sự phân tán thanh khoản và trạng thái theo một hướng cao hơn.
Tập trung vào tài khoản: Xây dựng một ví tài khoản toàn chuỗi, hỗ trợ ký và thực hiện giao dịch qua nhiều giao thức blockchain bằng một công nghệ gọi là "chuỗi ký". Thành phần cốt lõi là mạng MPC, thay thế người dùng ký giao dịch đa chuỗi.
Tập trung vào mạng lưới ý định ngoài chuỗi: cốt lõi là người dùng gửi ý định đến mạng lưới Solver, vai trò của Solver là cạnh tranh báo giá, cung cấp thời gian hoàn thành và giá giao dịch tối ưu nhất, các Solver này có thể là AI Agent, nền tảng giao dịch, nhà tạo lập thị trường hay thậm chí là chính giao thức tích hợp.
Tập trung vào mạng thanh khoản trên chuỗi: Hướng đi này chuyên tối ưu hóa vấn đề thanh khoản giữa các chuỗi, nhưng chưa giải quyết vấn đề phân tán trạng thái trên các chuỗi khác. Cốt lõi là xây dựng một lớp thanh khoản, trên lớp này xây dựng ứng dụng để chia sẻ thanh khoản toàn chuỗi.
Tập trung vào ứng dụng trên chuỗi: Các ứng dụng này xây dựng ứng dụng có thanh khoản cao bằng cách tích hợp các nhà tạo lập thị trường lớn, hoặc các ứng dụng bên thứ ba. Các dự án này cần quản lý quy trình xuyên chuỗi phức tạp, yêu cầu rất cao đối với các nhà phát triển, do đó cũng dễ xảy ra vấn đề an ninh.
Giải quyết vấn đề thanh khoản là một chủ đề rất quan trọng, thế giới tài chính thường coi thanh khoản là tất cả. Nếu có thể xây dựng một nền tảng tích hợp thanh khoản, đặc biệt là kết hợp thanh khoản toàn chuỗi rời rạc lại với nhau, sẽ có tiềm năng rất lớn.
Trong hai phân loại ở trên, chúng ta có thể thấy rằng theo kiến trúc, lớp giải quyết là giải pháp ở cấp độ nguyên tử nhất, và trên những giải pháp nguyên tử như chuỗi chéo, oracle, và các giải pháp xác nhận trước, thì có một lớp trừu tượng hơn được xây dựng, đó là lớp giải quyết, lớp quyền hạn và lớp ứng dụng. Các giải pháp được liệt kê ở trên theo nhiều hướng khác nhau để xây dựng các giải pháp trừu tượng hoặc thanh khoản phù hợp với các cấp độ khác nhau này có thể hiểu như mối quan hệ giữa thượng nguồn và hạ nguồn. Tuy nhiên, những giải pháp này vẫn chưa phải là giải pháp nguyên tử, toàn bộ vấn đề phân chia thanh khoản đã mang lại nhiều vấn đề phức tạp phát sinh, do đó đã phát sinh ra vô vàn giải pháp cho tính tương tác. Nhưng về bản chất, vẫn phải phụ thuộc vào những thành phần này.
Tóm tắt
Giải quyết vấn đề thanh khoản giữa các chuỗi là một lĩnh vực rất phức tạp với nhiều giải pháp khác nhau, chẳng hạn như giải pháp Layer 2 được chia thành những giải pháp nhúng tin nhắn giữa các chuỗi từ một số công nghệ, và xây dựng một ngăn xếp công nghệ cụ thể để chia sẻ bộ sắp xếp để giải quyết. Ngoài bối cảnh Layer 2, tất cả các Layer 1 cũng đều phải đối mặt với vấn đề phân tách thanh khoản, trạng thái và trải nghiệm người dùng, có những giải pháp chuyên biệt tập trung vào ứng dụng thanh khoản, cũng có những giải pháp ngoài chuỗi nhằm giải quyết mạng, thậm chí còn có những giải pháp tập trung vào tài khoản, nhưng cũng cần phải dựa trên việc giải quyết vai trò ngoài chuỗi này.
Chúng tôi khá công nhận rằng việc đứt đoạn thanh khoản, trạng thái và trải nghiệm người dùng giữa các chuỗi là vấn đề của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain. Nếu suy nghĩ từ góc độ tổng thể, cần phải làm theo một cách trừu tượng hơn, tương tự như trừu tượng chuỗi, điều này tương đương với việc là lối vào thực sự của Web3, giải quyết sự đứt đoạn trong trải nghiệm người dùng, trong khi tích hợp thanh khoản và trạng thái diễn ra ở những nơi mà người dùng không thể nhận thấy. Cụ thể cách tích hợp như thế nào lại được chia thành việc sử dụng mạng giải quyết ngoài chuỗi và việc tích hợp cầu nối xuyên chuỗi có tính nguyên tử, v.v., tất cả những điều này đều đáng để thảo luận. Nói chung, tương lai chắc chắn sẽ là đa chuỗi, việc giải quyết vấn đề phân tán thanh khoản là một vấn đề mà ngành công nghiệp phải đối mặt. Trong khi đó, sự tích hợp thanh khoản toàn chuỗi này tồn tại một không gian phát triển rộng lớn, có khả năng xây dựng ra nền tảng mới trong thời đại Web3.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thách thức thanh khoản trong thời đại Layer 2: Giải pháp và xu hướng phát triển trong hệ sinh thái đa chuỗi
Nghiên cứu vấn đề phân tách thanh khoản trong thời đại Layer 2
Với việc Ethereum chuyển sang các giải pháp mở rộng lấy Layer 2 làm trung tâm, cùng với sự phát triển của các công cụ liên quan, nhiều blockchain công cộng đã phát triển nhanh chóng. Nhiều tổ chức mong muốn xây dựng chuỗi riêng của mình để đại diện cho những yêu cầu lợi ích khác nhau và tìm kiếm định giá cao hơn. Tuy nhiên, sự xuất hiện của nhiều blockchain công cộng đã khiến sự phát triển của hệ sinh thái khó theo kịp bước tiến của các blockchain công cộng, dẫn đến nhiều dự án đã giảm giá ngay khi phát hành.
Nhờ vào các công nghệ liên quan, nhiều tổ chức nổi tiếng đã ra mắt Layer 2 hoặc các chuỗi khác của riêng họ. Hiện nay, chi phí và ngưỡng kỹ thuật để xây dựng một chuỗi đã giảm đáng kể, chi phí vận hành một chuỗi dựa trên một số công nghệ khoảng 10,000 USD mỗi tháng.
Tương lai chắc chắn sẽ là thời đại của sự đồng tồn tại của nhiều chuỗi. Mặc dù các chuỗi Layer 2 này có thể chọn tính tương thích EVM để đạt được sự giao tiếp, nhưng do các thực thể đứng sau chúng có nhiều ứng dụng hạ nguồn, nên rất khó để xây dựng ứng dụng và đạt được sự đồng thuận trên cùng một chuỗi.
Hệ sinh thái đa chuỗi hiện tại đã mang đến một thách thức mới: Thanh khoản và trạng thái phân tán. Do sự tồn tại của đa chuỗi là điều không thể tránh khỏi, nên khả năng tương tác là một lĩnh vực cần phải khám phá và giải quyết. Hiện tại có nhiều giải pháp thanh khoản, nhưng bản chất cốt lõi của chúng đều giống nhau.
Chúng tôi sử dụng kiến trúc được công nhận rộng rãi trong ngành để giới thiệu thành phần cốt lõi của trừu tượng chuỗi chéo từ trên xuống dưới:
Lớp ứng dụng (Application Layer)
Đây là lớp tương tác trực tiếp của người dùng, cũng là lớp trừu tượng nhất trong giải pháp thanh khoản, vì nó hoàn toàn che giấu chi tiết của việc chuyển đổi thanh khoản. Tại lớp ứng dụng, người dùng tương tác với giao diện phía trước, chưa chắc đã hiểu cơ chế chuyển đổi thanh khoản ở lớp dưới.
Lớp quyền (Permission Layer)
Nằm dưới lớp ứng dụng, người dùng kết nối ví với dApp và yêu cầu báo giá để đáp ứng ý định giao dịch. Ở đây, "ý định" chỉ kết quả giao dịch cuối cùng mà người dùng mong đợi (tức là đầu ra), chứ không phải là con đường thực hiện giao dịch cụ thể.
Quản lý tài khoản và trừu tượng hóa tài khoản (Key Management and Account Abstraction)
Do sự tồn tại của môi trường đa chuỗi, cần một hệ thống quản lý tài khoản và trừu tượng hóa thích ứng với các chuỗi khác nhau để duy trì cấu trúc tài khoản độc đáo của từng chuỗi. Một số dự án đã xây dựng hệ thống tài khoản đáng tin cậy, không cần thiết lập sự đồng thuận giữa các chuỗi, chỉ cần cam kết đáng tin cậy giữa các hệ thống tài khoản hiện có. Một số khác thực hiện quản lý trừu tượng hóa bằng cách tạo ví tài khoản đa chuỗi cho người dùng, tối ưu hóa đáng kể trải nghiệm người dùng, giảm thiểu sự phân mảnh trong trải nghiệm của người dùng.
Lớp giải (Solver Layer)
Lớp này chịu trách nhiệm tiếp nhận và thực hiện ý định giao dịch của người dùng, vai trò Solver tại đây cạnh tranh để cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn, bao gồm thời gian giao dịch nhanh hơn và tốc độ thực hiện nhanh hơn. Trên cơ sở này, một số dự án đã xây dựng các giải pháp dựa trên ý định khác nhau.
Kết tầng (Settlement Layer)
Đây là lớp trung gian được sử dụng để giải quyết lớp để thực hiện ý định của người dùng. Các thành phần cốt lõi của giải pháp thanh khoản và phân tán trạng thái bao gồm:
Ngoài ra, cũng cần xem xét tính thanh khoản giữa các chuỗi, tính xác nhận cuối cùng (Finality), cơ chế chứng minh Layer 2 và các yếu tố khác để đảm bảo hoạt động hiệu quả của toàn bộ hệ thống đa chuỗi.
Giải pháp
Hiện tại, trên thị trường có nhiều giải pháp để giải quyết vấn đề thanh khoản bị cắt đứt, sau khi xem xét nhiều giải pháp, chúng tôi phát hiện ra chủ yếu có một số cách sau đây:
Tập trung vào giải pháp công nghệ: Thông qua việc thêm các bộ sắp xếp chia sẻ cụ thể và cầu nối xuyên chuỗi để hỗ trợ việc xây dựng thanh khoản và trạng thái chia sẻ trên một ngăn xếp công nghệ cụ thể. Điều này hy vọng có thể giải quyết sự phân tán thanh khoản và trạng thái theo một hướng cao hơn.
Tập trung vào tài khoản: Xây dựng một ví tài khoản toàn chuỗi, hỗ trợ ký và thực hiện giao dịch qua nhiều giao thức blockchain bằng một công nghệ gọi là "chuỗi ký". Thành phần cốt lõi là mạng MPC, thay thế người dùng ký giao dịch đa chuỗi.
Tập trung vào mạng lưới ý định ngoài chuỗi: cốt lõi là người dùng gửi ý định đến mạng lưới Solver, vai trò của Solver là cạnh tranh báo giá, cung cấp thời gian hoàn thành và giá giao dịch tối ưu nhất, các Solver này có thể là AI Agent, nền tảng giao dịch, nhà tạo lập thị trường hay thậm chí là chính giao thức tích hợp.
Tập trung vào mạng thanh khoản trên chuỗi: Hướng đi này chuyên tối ưu hóa vấn đề thanh khoản giữa các chuỗi, nhưng chưa giải quyết vấn đề phân tán trạng thái trên các chuỗi khác. Cốt lõi là xây dựng một lớp thanh khoản, trên lớp này xây dựng ứng dụng để chia sẻ thanh khoản toàn chuỗi.
Tập trung vào ứng dụng trên chuỗi: Các ứng dụng này xây dựng ứng dụng có thanh khoản cao bằng cách tích hợp các nhà tạo lập thị trường lớn, hoặc các ứng dụng bên thứ ba. Các dự án này cần quản lý quy trình xuyên chuỗi phức tạp, yêu cầu rất cao đối với các nhà phát triển, do đó cũng dễ xảy ra vấn đề an ninh.
Giải quyết vấn đề thanh khoản là một chủ đề rất quan trọng, thế giới tài chính thường coi thanh khoản là tất cả. Nếu có thể xây dựng một nền tảng tích hợp thanh khoản, đặc biệt là kết hợp thanh khoản toàn chuỗi rời rạc lại với nhau, sẽ có tiềm năng rất lớn.
Trong hai phân loại ở trên, chúng ta có thể thấy rằng theo kiến trúc, lớp giải quyết là giải pháp ở cấp độ nguyên tử nhất, và trên những giải pháp nguyên tử như chuỗi chéo, oracle, và các giải pháp xác nhận trước, thì có một lớp trừu tượng hơn được xây dựng, đó là lớp giải quyết, lớp quyền hạn và lớp ứng dụng. Các giải pháp được liệt kê ở trên theo nhiều hướng khác nhau để xây dựng các giải pháp trừu tượng hoặc thanh khoản phù hợp với các cấp độ khác nhau này có thể hiểu như mối quan hệ giữa thượng nguồn và hạ nguồn. Tuy nhiên, những giải pháp này vẫn chưa phải là giải pháp nguyên tử, toàn bộ vấn đề phân chia thanh khoản đã mang lại nhiều vấn đề phức tạp phát sinh, do đó đã phát sinh ra vô vàn giải pháp cho tính tương tác. Nhưng về bản chất, vẫn phải phụ thuộc vào những thành phần này.
Tóm tắt
Giải quyết vấn đề thanh khoản giữa các chuỗi là một lĩnh vực rất phức tạp với nhiều giải pháp khác nhau, chẳng hạn như giải pháp Layer 2 được chia thành những giải pháp nhúng tin nhắn giữa các chuỗi từ một số công nghệ, và xây dựng một ngăn xếp công nghệ cụ thể để chia sẻ bộ sắp xếp để giải quyết. Ngoài bối cảnh Layer 2, tất cả các Layer 1 cũng đều phải đối mặt với vấn đề phân tách thanh khoản, trạng thái và trải nghiệm người dùng, có những giải pháp chuyên biệt tập trung vào ứng dụng thanh khoản, cũng có những giải pháp ngoài chuỗi nhằm giải quyết mạng, thậm chí còn có những giải pháp tập trung vào tài khoản, nhưng cũng cần phải dựa trên việc giải quyết vai trò ngoài chuỗi này.
Chúng tôi khá công nhận rằng việc đứt đoạn thanh khoản, trạng thái và trải nghiệm người dùng giữa các chuỗi là vấn đề của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain. Nếu suy nghĩ từ góc độ tổng thể, cần phải làm theo một cách trừu tượng hơn, tương tự như trừu tượng chuỗi, điều này tương đương với việc là lối vào thực sự của Web3, giải quyết sự đứt đoạn trong trải nghiệm người dùng, trong khi tích hợp thanh khoản và trạng thái diễn ra ở những nơi mà người dùng không thể nhận thấy. Cụ thể cách tích hợp như thế nào lại được chia thành việc sử dụng mạng giải quyết ngoài chuỗi và việc tích hợp cầu nối xuyên chuỗi có tính nguyên tử, v.v., tất cả những điều này đều đáng để thảo luận. Nói chung, tương lai chắc chắn sẽ là đa chuỗi, việc giải quyết vấn đề phân tán thanh khoản là một vấn đề mà ngành công nghiệp phải đối mặt. Trong khi đó, sự tích hợp thanh khoản toàn chuỗi này tồn tại một không gian phát triển rộng lớn, có khả năng xây dựng ra nền tảng mới trong thời đại Web3.