Phân tích phân bố Token Solana: SOL đi đâu?

Năm ngoái, tôi đã thảo luận về dòng chảy của các token Ethereum. Hôm nay, hãy cùng hướng mắt về Solana, xem sự phân bố của các token SOL.

Tình trạng hiện tại của SOL

Hiện tại, 88% tổng cung SOL đang lưu thông. Solana không có giới hạn cứng, tỷ lệ lạm phát là 4.395%, giảm dần 15% mỗi năm, cuối cùng sẽ ổn định ở mức 1.5%.

Cần lưu ý rằng, 71% tổng cung SOL đang ở trạng thái staking tích cực, tỷ lệ này cao hơn nhiều so với 30% của Ethereum. Tuy nhiên, có sự mâu thuẫn giữa các nguồn dữ liệu về số lượng SOL bị khóa. Có báo cáo cho rằng 6,7% lượng staking là SOL bị khóa, nhưng một dữ liệu khác cho thấy 99,88% token SOL đã được mở khóa, chỉ còn lại 600.000 coin có thể đang ở trạng thái bị khóa. Những sự khác biệt này cần được làm rõ thêm.

Chủ sở hữu chính

Theo phân tích dữ liệu, một nền tảng giao dịch nắm giữ 4.7% tổng nguồn cung SOL, khoảng 5 tỷ USD. Các người nắm giữ chính khác bao gồm:

• Một nền tảng giao dịch: 3.97%
• Jito：1.61%
• Một nền tảng giao dịch: 1.28%
• Nền tảng giao dịch: 1.19%
• Alameda：0.92%
• Marinade Finance：0.79%
• Một nền tảng đầu tư: 0.74%
• Nền tảng giao dịch: 0.53%
• Một nền tảng giao dịch: 0.49%
• Jump Crypto：0.33%
• Nền tảng giao dịch: 0.33%
• Wintermute：0.14%
• Một nền tảng giao dịch: 0.13%

Những người nắm giữ hàng đầu này chiếm hơn 20% tổng nguồn cung lưu thông.

Ngoài ra, Quỹ Solana đã ủy thác 35.6 triệu SOL (chiếm 6.6% tổng cung lưu hành) cho 542 người xác thực để thúc đẩy sự phi tập trung của mạng. Các người xác thực cần phải stake ít nhất 50,000 đến 75,000 SOL để có thể có lợi nhuận.

Token Staking Thanh Khoản (LST)

Hiện tại, chỉ có 14,3% SOL được staking đến từ LST, chiếm 10,5% nguồn cung lưu hành. Jito đang dẫn đầu trong lĩnh vực này. Giới hạn tỷ lệ này có thể kìm hãm tiềm năng tăng trưởng của hệ sinh thái DeFi Solana. Nếu nhiều SOL staking gốc được chuyển sang LST, quy mô DeFi của Solana có khả năng mở rộng đáng kể.

Phân bố người sở hữu cá nhân

Theo phân tích dữ liệu sơ bộ:

• 0.33% ví (30,220 cái) kiểm soát 54% nguồn cung SOL (bao gồm sàn giao dịch, tổ chức lưu ký, v.v.)
• 97.4% số ví nắm giữ dưới 1000 đồng SOL, tổng cộng nắm giữ 24.8% nguồn cung.
• Số dư trung bình của ví SOL khoảng 16.8 coin

Những dữ liệu này cho thấy, sự phân bố nắm giữ SOL có mức độ tập trung nhất định, nhưng đồng thời cũng có rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia. Khi hệ sinh thái Solana tiếp tục phát triển, cấu trúc phân bố này có thể sẽ thay đổi. Việc theo dõi tình hình phân bố SOL một cách liên tục là rất quan trọng để hiểu rõ xu hướng phát triển của mạng lưới Solana.