Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Xu hướng, Thách thức và Tiềm năng
Gần đây, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ các nền tảng giao dịch dự kiến ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, đến các sàn giao dịch tiền điện tử dự định đưa cổ phiếu lên chuỗi; từ việc các ông lớn tài chính truyền thống tích cực triển khai, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp — mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn tái định hình tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Mặc dù phải đối mặt với các thách thức về quy định và cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng to lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ mã hóa đạt (TVL) đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến hiện tại tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đạt 23.92 tỷ đô la. Theo dự báo của Boston Consulting Group, đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng tài sản có thể đầu tư.
Bài viết này sẽ phân tích phân khúc RWA đang có tiềm năng phát triển cao nhất hiện nay và điểm qua các dự án điển hình đại diện cho từng lĩnh vực.
Mã hóa kỹ thuật số quốc trái: Nâng cao tính thanh khoản và tính minh bạch
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, chuyển đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã hóa kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào việc đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và minh bạch cao hơn.
Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số được đăng ký đầu tiên trên thế giới FOBXX, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, cung cấp lợi suất ổn định và tính thanh khoản cho nhà đầu tư.
Một công ty đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ thông qua XRP Ledger (TBILL) và nhận được 10 triệu USD đầu tư. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số TBILL, thị trường trái phiếu chính phủ sẽ trở nên phi tập trung hơn và cải thiện tính thanh khoản của vốn.
Một công ty đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn (STBT), hàng ngày phân phối lãi suất cho người nắm giữ thông qua cơ chế chuẩn trên chuỗi, cung cấp công cụ thanh khoản ngắn hạn cho các nhà đầu tư.
Một công ty đã hợp tác với đối tác để ra mắt mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu kho bạc Mỹ (USTY), nhằm phục vụ các nhà đầu tư đủ điều kiện. Quỹ được quản lý thông qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu, tăng cường tính minh bạch trong đầu tư.
Một công ty đã ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cung cấp tính thanh khoản dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số. Điều này cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả trên blockchain.
Một công ty đã phát hành Token USYC, đại diện cho trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn và thỏa thuận mua lại, cung cấp cho nhà đầu tư sản phẩm đầu tư có rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.
Một ông lớn quản lý tài sản đã ra mắt quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa kỹ thuật số BUIDL, được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng. Cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn, đồng thời nâng cao tính thanh khoản của thị trường.
Stablecoin: "mỏ neo" của thị trường tiền điện tử
Stablecoin là tài sản "neo" trên thị trường tiền điện tử, giá trị tương đối ổn định, có vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin giúp nó trở thành đồng tiền số gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp tính ổn định cao hơn.
Một công ty công nghệ thanh toán với tư cách là bên phát hành USDC, đang thúc đẩy dự luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin phải giữ một lượng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn tương đương làm tài sản dự trữ, và thực hiện công bố dự trữ. Dự luật này đảm bảo tính minh bạch và ổn định cho stablecoin, nâng cao niềm tin của thị trường.
Các nhà phát hành stablecoin khác cũng đang đối mặt với các yêu cầu quản lý mới sau khi dự luật GENIUS được thông qua, điều này có thể ảnh hưởng đến mô hình hoạt động của họ. Những công ty này có thể sẽ cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường cổ phiếu truyền thống và thị trường tiền điện tử
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu giúp việc đầu tư cổ phiếu có thể thực hiện thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân đoạn với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và tính thanh khoản cao hơn.
Một công ty fintech của EU đã mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên blockchain Solana, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Công ty chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.
Một đại lý chuyển nhượng đăng ký tại Mỹ cung cấp các cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng với một cổ phiếu thực tế theo tỷ lệ 1:1. Những mã hóa này hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base.
Một công ty Mỹ đã phát hành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số có tên EXOD, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình. Những mã này được quản lý trên blockchain Algorand, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư an toàn và đổi mới. Mã EXOD đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đầu tiên niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ.
Tín dụng cá nhân: Cung cấp tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Tín dụng cá nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống và mã hóa kỹ thuật số các khoản vay này thông qua blockchain, nhằm tăng tính thanh khoản và minh bạch cho vốn.
Nhiều nền tảng tín dụng phi tập trung đã mã hóa kỹ thuật số các tài sản như khoản phải thu, cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Những nền tảng này đơn giản hóa quy trình cho vay thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao tính minh bạch và an toàn của khoản vay, cung cấp cơ hội đầu tư nợ mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: cho phép các nhà đầu tư toàn cầu chia sẻ thị trường bất động sản
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống với mức rào cản gia nhập cao hơn và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.
Nhiều nền tảng thông qua blockchain đã số hóa giao dịch bất động sản, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số. Những nền tảng này chia nhỏ tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, giúp các nhà đầu tư toàn cầu có thể hưởng lợi từ doanh thu cho thuê hàng tháng, và giao dịch trở nên minh bạch hơn.
Mã hóa kỹ thuật số của các tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm: Cung cấp các cơ hội đầu tư mới cho những người yêu thích sưu tầm
Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng hóa xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang đến cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào việc đầu tư vào các sản phẩm sưu tập có giá trị cao.
Nhiều nền tảng sử dụng blockchain để mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như tác phẩm nghệ thuật, kim cương, đồng hồ xa xỉ, cho phép nhà đầu tư có thể mua bán các tài sản này qua blockchain. Điều này cung cấp cho nhà đầu tư một kênh đầu tư mới với tính thanh khoản cao và minh bạch.
Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản mã hóa
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được các khoản phí trung gian của sàn giao dịch tập trung truyền thống.
Nhiều nền tảng DEX tập trung vào giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh, sản phẩm cấu trúc và tài sản mã hóa kỹ thuật số. Thông qua kiến trúc phi tập trung, các tài sản tài chính truyền thống có thể được giao dịch trên blockchain, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào việc mã hóa tài sản và giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainRetirementHome
· 07-27 07:22
Này, một chút cờ bạc cho vui thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecovery
· 07-27 00:50
đã xem bộ phim này trước đây... một quả bóng 16T khác đang chờ nổ *lấy bắp rang*
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 07-26 15:03
Không có cơ hội Phiếu giảm giá thì chính là thua lỗ.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoMotivator
· 07-24 07:58
Giấy phép làm chậm lại, anh kiếm chút tiền nhỏ trước đã.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Cơ hội và thách thức của thị trường 16 triệu tỷ đô la
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Xu hướng, Thách thức và Tiềm năng
Gần đây, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ các nền tảng giao dịch dự kiến ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, đến các sàn giao dịch tiền điện tử dự định đưa cổ phiếu lên chuỗi; từ việc các ông lớn tài chính truyền thống tích cực triển khai, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp — mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn tái định hình tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Mặc dù phải đối mặt với các thách thức về quy định và cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng to lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ mã hóa đạt (TVL) đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến hiện tại tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đạt 23.92 tỷ đô la. Theo dự báo của Boston Consulting Group, đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng tài sản có thể đầu tư.
Bài viết này sẽ phân tích phân khúc RWA đang có tiềm năng phát triển cao nhất hiện nay và điểm qua các dự án điển hình đại diện cho từng lĩnh vực.
Mã hóa kỹ thuật số quốc trái: Nâng cao tính thanh khoản và tính minh bạch
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, chuyển đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã hóa kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào việc đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và minh bạch cao hơn.
Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số được đăng ký đầu tiên trên thế giới FOBXX, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, cung cấp lợi suất ổn định và tính thanh khoản cho nhà đầu tư.
Một công ty đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ thông qua XRP Ledger (TBILL) và nhận được 10 triệu USD đầu tư. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số TBILL, thị trường trái phiếu chính phủ sẽ trở nên phi tập trung hơn và cải thiện tính thanh khoản của vốn.
Một công ty đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn (STBT), hàng ngày phân phối lãi suất cho người nắm giữ thông qua cơ chế chuẩn trên chuỗi, cung cấp công cụ thanh khoản ngắn hạn cho các nhà đầu tư.
Một công ty đã hợp tác với đối tác để ra mắt mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu kho bạc Mỹ (USTY), nhằm phục vụ các nhà đầu tư đủ điều kiện. Quỹ được quản lý thông qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu, tăng cường tính minh bạch trong đầu tư.
Một công ty đã ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cung cấp tính thanh khoản dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số. Điều này cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả trên blockchain.
Một công ty đã phát hành Token USYC, đại diện cho trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn và thỏa thuận mua lại, cung cấp cho nhà đầu tư sản phẩm đầu tư có rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.
Một ông lớn quản lý tài sản đã ra mắt quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa kỹ thuật số BUIDL, được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng. Cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn, đồng thời nâng cao tính thanh khoản của thị trường.
Stablecoin: "mỏ neo" của thị trường tiền điện tử
Stablecoin là tài sản "neo" trên thị trường tiền điện tử, giá trị tương đối ổn định, có vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin giúp nó trở thành đồng tiền số gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp tính ổn định cao hơn.
Một công ty công nghệ thanh toán với tư cách là bên phát hành USDC, đang thúc đẩy dự luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin phải giữ một lượng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn tương đương làm tài sản dự trữ, và thực hiện công bố dự trữ. Dự luật này đảm bảo tính minh bạch và ổn định cho stablecoin, nâng cao niềm tin của thị trường.
Các nhà phát hành stablecoin khác cũng đang đối mặt với các yêu cầu quản lý mới sau khi dự luật GENIUS được thông qua, điều này có thể ảnh hưởng đến mô hình hoạt động của họ. Những công ty này có thể sẽ cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường cổ phiếu truyền thống và thị trường tiền điện tử
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu giúp việc đầu tư cổ phiếu có thể thực hiện thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân đoạn với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và tính thanh khoản cao hơn.
Một công ty fintech của EU đã mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên blockchain Solana, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Công ty chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.
Một đại lý chuyển nhượng đăng ký tại Mỹ cung cấp các cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng với một cổ phiếu thực tế theo tỷ lệ 1:1. Những mã hóa này hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base.
Một công ty Mỹ đã phát hành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số có tên EXOD, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình. Những mã này được quản lý trên blockchain Algorand, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư an toàn và đổi mới. Mã EXOD đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đầu tiên niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ.
Tín dụng cá nhân: Cung cấp tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Tín dụng cá nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống và mã hóa kỹ thuật số các khoản vay này thông qua blockchain, nhằm tăng tính thanh khoản và minh bạch cho vốn.
Nhiều nền tảng tín dụng phi tập trung đã mã hóa kỹ thuật số các tài sản như khoản phải thu, cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Những nền tảng này đơn giản hóa quy trình cho vay thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao tính minh bạch và an toàn của khoản vay, cung cấp cơ hội đầu tư nợ mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: cho phép các nhà đầu tư toàn cầu chia sẻ thị trường bất động sản
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống với mức rào cản gia nhập cao hơn và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.
Nhiều nền tảng thông qua blockchain đã số hóa giao dịch bất động sản, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số. Những nền tảng này chia nhỏ tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, giúp các nhà đầu tư toàn cầu có thể hưởng lợi từ doanh thu cho thuê hàng tháng, và giao dịch trở nên minh bạch hơn.
Mã hóa kỹ thuật số của các tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm: Cung cấp các cơ hội đầu tư mới cho những người yêu thích sưu tầm
Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng hóa xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang đến cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào việc đầu tư vào các sản phẩm sưu tập có giá trị cao.
Nhiều nền tảng sử dụng blockchain để mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như tác phẩm nghệ thuật, kim cương, đồng hồ xa xỉ, cho phép nhà đầu tư có thể mua bán các tài sản này qua blockchain. Điều này cung cấp cho nhà đầu tư một kênh đầu tư mới với tính thanh khoản cao và minh bạch.
Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản mã hóa
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được các khoản phí trung gian của sàn giao dịch tập trung truyền thống.
Nhiều nền tảng DEX tập trung vào giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh, sản phẩm cấu trúc và tài sản mã hóa kỹ thuật số. Thông qua kiến trúc phi tập trung, các tài sản tài chính truyền thống có thể được giao dịch trên blockchain, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào việc mã hóa tài sản và giao dịch.