Renzo là một giao thức tái thế chấp Ethereum dựa trên Eigenlayer, nhằm đơn giản hóa độ phức tạp của việc tái thế chấp trên Eigenlayer, cung cấp cho người dùng một cách tham gia thuận tiện hơn. Người dùng có thể gửi ETH hoặc token thế chấp lỏng (LST) vào Renzo để nhận lại token ezETH. ezETH là một loại token thế chấp lỏng có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi (LRT).
Lợi thế chính của Renzo là nó giảm bớt rào cản thao tác cho người dùng. Giao thức sẽ thay mặt người dùng lựa chọn AVS phù hợp để ủy thác trên Eigenlayer, người dùng chỉ cần gửi tài sản để nhận lợi nhuận từ việc thế chấp ETH, phần thưởng điểm Eigenlayer và phần thưởng điểm Renzo.
ezETH token
ezETH là token cốt lõi của Renzo, đại diện cho vị thế tái thế chấp của người dùng trong giao thức. Mỗi khi người dùng gửi 1 ETH hoặc LST, họ sẽ nhận được một lượng ezETH tương đương. Thiết kế của ezETH tương tự như cToken trong tài chính tổng hợp, giá trị của nó sẽ tăng lên theo những phần thưởng nhận được.
Phần thưởng dự kiến sẽ được phát dưới dạng ETH, USDC và token dịch vụ xác thực chủ động (AVS). Điều này có nghĩa là giá trị của ezETH sẽ tăng lên so với LST cơ bản.
Cần lưu ý rằng việc rút ezETH hiện không được hỗ trợ, người dùng có thể chọn cung cấp tính thanh khoản trên Balancer hoặc bán ezETH. Việc giải chấp tối thiểu cần 7 ngày, điều này chủ yếu được quyết định bởi yêu cầu của EigenLayer.
Renzo sẽ phân phối 100% phần thưởng EigenLayer cho người dùng. Phí mà giao thức thu được sẽ được phân phối giữa dự trữ giao thức ( tài chính ) và nhà điều hành nút Renzo.
Hệ thống điểm Renzo
Điểm Renzo ( ezPoints ) là một phần quan trọng của giao thức, người dùng có thể nhận được qua các cách sau:
Đúc và nắm giữ ezETH: Mỗi ezETH có thể kiếm được 1 Renzo ezPoint mỗi giờ.
Hệ thống giới thiệu: Mời người khác tham gia để nhận được 10% điểm thưởng từ người được mời.
Lợi nhuận mà người dùng Renzo có thể nhận được bao gồm: lợi nhuận từ việc thế chấp ETH, điểm tái thế chấp EigenLayer và điểm Renzo.
Lịch sử phát triển dự án
Kể từ khi Renzo khởi động mạng chính beta vào tháng 12 năm 2023, tốc độ phát triển thật đáng kinh ngạc. Các cột mốc chính bao gồm:
Ngày 18 tháng 12 năm 2023: Khởi động mạng chính Beta
Ngày 16 tháng 1 năm 2024: Nhận 3.2 triệu USD vốn hạt giống
Ngày 22 tháng 2 năm 2024: Nhận đầu tư từ một nền tảng giao dịch nổi tiếng
Ngày 23 tháng 4 năm 2024: Công bố token $REZ ra mắt trên một nền tảng giao dịch launchpool
Ngoài ra, Renzo còn hỗ trợ thế chấp trên nhiều chuỗi khác nhau, bao gồm Arbitrum, BNB Chain, Mode, Linea và Base.
Dữ liệu dự án
Theo dữ liệu từ nền tảng, TVL của Renzo đã đạt 3,31 tỷ USD, đứng thứ hai trong lĩnh vực tái thế chấp thanh khoản. Trong đó, TVL trên mạng chính Ethereum là 2,424 tỷ USD, Arbitrum là 281,83 triệu USD, các chuỗi khác như Blast, Linea, Mode, BSC và Base cũng có những đóng góp ở mức độ khác nhau.
TVL cao của Renzo có thể liên quan đến sự đầu tư từ một sàn giao dịch nổi tiếng. Hiện tại, ba dự án Renzo, EthFi và Puffer chiếm 70% TVL của toàn bộ danh mục thế chấp thanh khoản.
Tình hình tài chính
Số tiền tài trợ công khai của Renzo là 3,2 triệu đô la.
Vào tháng 1 năm 2024, Renzo hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống với định giá 25 triệu USD, do Maven11 Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Figment Capital, SevenX Ventures, IOSG Ventures và các bên khác.
Vào tháng 2 năm 2024, một phòng thí nghiệm của nền tảng giao dịch nổi tiếng đã công bố đầu tư vào Renzo, nhưng không công bố số tiền cụ thể. Cấu trúc đầu tư giống như vòng gọi vốn hạt giống, tức là tỷ lệ giữa cổ phần và chứng quyền token là 1:1.
Kinh tế học token
$REZ là token tiện ích và quản trị gốc của giao thức Renzo, với tổng cung là 10 tỷ cái. Lượng lưu thông ban đầu sau khi niêm yết là 1,15 tỷ cái, chiếm khoảng 11,50% tổng cung.
Phân bổ token như sau:
Nền tảng giao dịch launchpool: 2.50%
Airdrop cộng đồng: 12.00%
Nhóm: 20.00%
Quỹ: 12.44%
Nhà đầu tư và tư vấn: 31.56%
Quỹ tài chính DAO: 20.00%
Hồ bơi thanh khoản: 1.50%
Niêm yết token
$REZ sẽ được niêm yết giao dịch giao ngay trên một sàn giao dịch vào lúc 12:00 ngày 30 tháng 4 năm 2024 UTC(.
Hiện tại $REZ đang khai thác trong launchpool của nền tảng này, phân bổ 2.5% tổng nguồn cung token. Thời gian khai thác là 6 ngày, 85% $REZ được phân bổ vào bể BNB, 15% phân bổ vào bể FDUSD.
Dựa trên dữ liệu giao dịch ngoài trời, giá $REZ khoảng 0,3 đô la, nhưng độ sâu mua không đủ, chỉ để tham khảo.
Xem xét sự tương đồng giữa Renzo và EthFi, cả hai đều thuộc lĩnh vực tái thế chấp và có cùng lượng lưu thông ban đầu, nhưng TVL và dữ liệu mạng xã hội của Renzo có phần kém hơn EthFi. Dự kiến, giá niêm yết của Renzo có thể thấp hơn 3 đô la của EthFi.
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4853e41963e08368a48e62aacda5346f.webp(
Tóm tắt
Renzo như một sản phẩm phái sinh dựa trên Eigenlayer, nằm trong lĩnh vực ETH thế chấp và tái thế chấp đang hot. Dự án đã đạt được TVL đáng kể, cho thấy sự ưa chuộng của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tỷ lệ giữa pool ezETH và WETH có sự mất cân bằng nhất định, có thể dẫn đến rủi ro tách biệt. Ngoài ra, Renzo còn phải đối mặt với rủi ro từ các dự án Eigenlayer và rủi ro giảm giá liên quan đến AVS.
Các trường hợp ứng dụng của token $REZ chủ yếu tập trung vào quản trị và thế chấp. Trong tương lai, nếu Eigenlayer phát triển tốt và ứng dụng AVS trở nên phổ biến hơn, Renzo có thể hy vọng kiếm thêm thu nhập thông qua việc giúp AVS thực hiện xác thực.
Nhà đầu tư khi tham gia dự án này cần cân nhắc giữa lợi ích tiềm năng và rủi ro, đưa ra quyết định dựa trên sở thích rủi ro cá nhân.
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-75ea513bbe0415963e634f552fdfb2d6.webp(
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b7aa42ac45dbe2739c4b6163199855f.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Renzo：TVL đạt 33.1 tỷ USD của Ethereum tái thế chấp triển vọng mới
Renzo: Tân binh trong lĩnh vực thế chấp
Renzo là một giao thức tái thế chấp Ethereum dựa trên Eigenlayer, nhằm đơn giản hóa độ phức tạp của việc tái thế chấp trên Eigenlayer, cung cấp cho người dùng một cách tham gia thuận tiện hơn. Người dùng có thể gửi ETH hoặc token thế chấp lỏng (LST) vào Renzo để nhận lại token ezETH. ezETH là một loại token thế chấp lỏng có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi (LRT).
Lợi thế chính của Renzo là nó giảm bớt rào cản thao tác cho người dùng. Giao thức sẽ thay mặt người dùng lựa chọn AVS phù hợp để ủy thác trên Eigenlayer, người dùng chỉ cần gửi tài sản để nhận lợi nhuận từ việc thế chấp ETH, phần thưởng điểm Eigenlayer và phần thưởng điểm Renzo.
ezETH token
ezETH là token cốt lõi của Renzo, đại diện cho vị thế tái thế chấp của người dùng trong giao thức. Mỗi khi người dùng gửi 1 ETH hoặc LST, họ sẽ nhận được một lượng ezETH tương đương. Thiết kế của ezETH tương tự như cToken trong tài chính tổng hợp, giá trị của nó sẽ tăng lên theo những phần thưởng nhận được.
Phần thưởng dự kiến sẽ được phát dưới dạng ETH, USDC và token dịch vụ xác thực chủ động (AVS). Điều này có nghĩa là giá trị của ezETH sẽ tăng lên so với LST cơ bản.
Cần lưu ý rằng việc rút ezETH hiện không được hỗ trợ, người dùng có thể chọn cung cấp tính thanh khoản trên Balancer hoặc bán ezETH. Việc giải chấp tối thiểu cần 7 ngày, điều này chủ yếu được quyết định bởi yêu cầu của EigenLayer.
Renzo sẽ phân phối 100% phần thưởng EigenLayer cho người dùng. Phí mà giao thức thu được sẽ được phân phối giữa dự trữ giao thức ( tài chính ) và nhà điều hành nút Renzo.
Hệ thống điểm Renzo
Điểm Renzo ( ezPoints ) là một phần quan trọng của giao thức, người dùng có thể nhận được qua các cách sau:
Lợi nhuận mà người dùng Renzo có thể nhận được bao gồm: lợi nhuận từ việc thế chấp ETH, điểm tái thế chấp EigenLayer và điểm Renzo.
Lịch sử phát triển dự án
Kể từ khi Renzo khởi động mạng chính beta vào tháng 12 năm 2023, tốc độ phát triển thật đáng kinh ngạc. Các cột mốc chính bao gồm:
Ngoài ra, Renzo còn hỗ trợ thế chấp trên nhiều chuỗi khác nhau, bao gồm Arbitrum, BNB Chain, Mode, Linea và Base.
Dữ liệu dự án
Theo dữ liệu từ nền tảng, TVL của Renzo đã đạt 3,31 tỷ USD, đứng thứ hai trong lĩnh vực tái thế chấp thanh khoản. Trong đó, TVL trên mạng chính Ethereum là 2,424 tỷ USD, Arbitrum là 281,83 triệu USD, các chuỗi khác như Blast, Linea, Mode, BSC và Base cũng có những đóng góp ở mức độ khác nhau.
TVL cao của Renzo có thể liên quan đến sự đầu tư từ một sàn giao dịch nổi tiếng. Hiện tại, ba dự án Renzo, EthFi và Puffer chiếm 70% TVL của toàn bộ danh mục thế chấp thanh khoản.
Tình hình tài chính
Số tiền tài trợ công khai của Renzo là 3,2 triệu đô la.
Vào tháng 1 năm 2024, Renzo hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống với định giá 25 triệu USD, do Maven11 Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Figment Capital, SevenX Ventures, IOSG Ventures và các bên khác.
Vào tháng 2 năm 2024, một phòng thí nghiệm của nền tảng giao dịch nổi tiếng đã công bố đầu tư vào Renzo, nhưng không công bố số tiền cụ thể. Cấu trúc đầu tư giống như vòng gọi vốn hạt giống, tức là tỷ lệ giữa cổ phần và chứng quyền token là 1:1.
Kinh tế học token
$REZ là token tiện ích và quản trị gốc của giao thức Renzo, với tổng cung là 10 tỷ cái. Lượng lưu thông ban đầu sau khi niêm yết là 1,15 tỷ cái, chiếm khoảng 11,50% tổng cung.
Phân bổ token như sau:
Niêm yết token
$REZ sẽ được niêm yết giao dịch giao ngay trên một sàn giao dịch vào lúc 12:00 ngày 30 tháng 4 năm 2024 UTC(.
Hiện tại $REZ đang khai thác trong launchpool của nền tảng này, phân bổ 2.5% tổng nguồn cung token. Thời gian khai thác là 6 ngày, 85% $REZ được phân bổ vào bể BNB, 15% phân bổ vào bể FDUSD.
Dựa trên dữ liệu giao dịch ngoài trời, giá $REZ khoảng 0,3 đô la, nhưng độ sâu mua không đủ, chỉ để tham khảo.
Xem xét sự tương đồng giữa Renzo và EthFi, cả hai đều thuộc lĩnh vực tái thế chấp và có cùng lượng lưu thông ban đầu, nhưng TVL và dữ liệu mạng xã hội của Renzo có phần kém hơn EthFi. Dự kiến, giá niêm yết của Renzo có thể thấp hơn 3 đô la của EthFi.
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4853e41963e08368a48e62aacda5346f.webp(
Tóm tắt
Renzo như một sản phẩm phái sinh dựa trên Eigenlayer, nằm trong lĩnh vực ETH thế chấp và tái thế chấp đang hot. Dự án đã đạt được TVL đáng kể, cho thấy sự ưa chuộng của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tỷ lệ giữa pool ezETH và WETH có sự mất cân bằng nhất định, có thể dẫn đến rủi ro tách biệt. Ngoài ra, Renzo còn phải đối mặt với rủi ro từ các dự án Eigenlayer và rủi ro giảm giá liên quan đến AVS.
Các trường hợp ứng dụng của token $REZ chủ yếu tập trung vào quản trị và thế chấp. Trong tương lai, nếu Eigenlayer phát triển tốt và ứng dụng AVS trở nên phổ biến hơn, Renzo có thể hy vọng kiếm thêm thu nhập thông qua việc giúp AVS thực hiện xác thực.
Nhà đầu tư khi tham gia dự án này cần cân nhắc giữa lợi ích tiềm năng và rủi ro, đưa ra quyết định dựa trên sở thích rủi ro cá nhân.
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-75ea513bbe0415963e634f552fdfb2d6.webp(
![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b7aa42ac45dbe2739c4b6163199855f.webp(