Quy mô trái phiếu Mỹ vượt 36 triệu tỷ đô la, liệu Bitcoin có thể trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế trong tương lai?
Vào đầu năm mới, quy mô nợ quốc gia Mỹ đã vượt qua 36,4 triệu tỷ đô la, gây ra lo ngại về cách giải quyết khủng hoảng nợ công Mỹ và liệu quyền lực quốc tế của đồng đô la có thể tiếp tục hay không. Bài viết này sẽ bắt đầu từ mô hình kinh tế nợ của Mỹ, khám phá những rủi ro nợ mà đồng đô la phải đối mặt, và phân tích tính khả thi của các phương án trả nợ công Mỹ. Đồng thời, chúng ta cũng sẽ suy nghĩ về sự thể hiện của Bitcoin trong bối cảnh này và triển vọng tương lai của nó.
Sự hình thành của mô hình kinh tế nợ công Mỹ
Sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ, sự thống trị của đồng đô la nhanh chóng phát triển theo mô hình kinh tế nợ. Sau khi đồng đô la tách rời khỏi vàng vào năm 1971, đô la đã chuyển từ tiền tệ chuẩn sang tiền tệ tín dụng, giá trị của nó không còn được đảm bảo bằng kim loại quý mà được hỗ trợ bởi tín dụng quốc gia của Hoa Kỳ.
Trên cơ sở đó, Mỹ đã thiết lập mô hình kinh tế nợ: thương mại toàn cầu được thanh toán bằng đô la Mỹ, Mỹ duy trì thâm hụt thương mại khổng lồ, khiến các quốc gia khác nhận được một lượng lớn đô la; các quốc gia trên thế giới mua trái phiếu chính phủ Mỹ để bảo toàn và gia tăng giá trị đô la, sau đó đầu tư vào các sản phẩm tài chính của Mỹ, làm cho đô la quay trở lại Mỹ. Mô hình này đã mạnh mẽ duy trì quyền lực của đô la.
Rủi ro đối mặt với quốc tế hóa đồng đô la
Đô la Mỹ đang đối mặt với hai rủi ro: mô hình kinh tế nợ của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và nợ bất động sản thương mại.
Một mặt, sự quốc tế hóa của đô la Mỹ cần duy trì thâm hụt thương mại lâu dài, xuất khẩu đô la và tích lũy ở nước ngoài. Nhưng nếu các nhà đầu tư nước ngoài lo ngại về khả năng thanh toán của trái phiếu chính phủ Mỹ, họ có thể chuyển sang các tài sản thay thế khác, yêu cầu trái phiếu chính phủ Mỹ trả lãi suất cao hơn, khiến Mỹ rơi vào vòng luẩn quẩn. Mặt khác, nỗ lực của Mỹ trong việc thúc đẩy ngành sản xuất quay trở lại sẽ làm giảm thâm hụt thương mại, dẫn đến sự thiếu hụt đô la, làm tăng giá trị lâu dài của nó, cản trở vị thế của đô la như một loại tiền tệ thanh toán quốc tế.
Ngoài ra, nợ bất động sản thương mại cũng tạo ra rủi ro lớn. Dự kiến đến năm 2026, tỷ lệ bỏ trống văn phòng tại Mỹ sẽ tăng lên 24%. Trong vài năm tới, giá trị thị trường của bất động sản văn phòng toàn cầu có thể sụt giảm mạnh từ 800 tỷ đến 1,3 ngàn tỷ đô la. Nợ bất động sản thương mại của Mỹ lên tới 1,5 ngàn tỷ đô la sẽ đến hạn vào năm sau, nếu các ngân hàng vừa và nhỏ gặp vấn đề, điều này có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Phân tích kế hoạch trả nợ trái phiếu Mỹ
Đối mặt với khoản nợ khổng lồ, liệu kế hoạch trả nợ của Mỹ có khả thi không?
Kế hoạch bán vàng để trả nợ trái phiếu Mỹ là không khả thi. Mặc dù giá trị vàng mà Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ là đáng kể, nhưng vàng đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định tiền tệ và đối phó với khủng hoảng kinh tế. Việc bán vàng sẽ làm suy yếu tiếng nói của Mỹ trên thị trường tài chính quốc tế và có thể gây ra khủng hoảng thanh khoản trái phiếu Mỹ.
Ý tưởng sử dụng Bitcoin để thanh toán nợ công Mỹ cũng không thực tế. Số lượng Bitcoin mà chính phủ Mỹ nắm giữ là hạn chế, không đủ để giải quyết vấn đề nợ. Ngay cả khi trong tương lai xây dựng dự trữ Bitcoin, cũng chỉ có thể làm chậm lại một chút sự sụp đổ của nợ.
Các giải pháp liên kết đô la với Bitcoin cũng tồn tại vấn đề. Cách làm này sẽ đe dọa sự quốc tế hóa của đô la, vì bất kỳ ai cũng có thể phát hành tiền tệ bằng Bitcoin. Đồng thời, sự biến động cao của Bitcoin cũng sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của cộng đồng quốc tế vào đô la.
Ảnh hưởng của khủng hoảng nợ đối với đơn vị thanh toán quốc tế
Xét thấy khoản nợ trái phiếu Mỹ không thể thanh toán, thuế hàng hóa tăng cao dẫn đến lạm phát nhập khẩu, nếu có sự liên kết với khủng hoảng nợ bất động sản thương mại, cuộc khủng hoảng tài chính có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Trong ngắn hạn, Bitcoin có thể giảm theo thị trường tài chính, nhưng triển vọng dài hạn thì khả quan.
Sau khi khủng hoảng tài chính bùng nổ, Bitcoin có khả năng trở thành tài sản trú ẩn. Là một tài sản lưu động có tính khan hiếm nghiêm ngặt, Bitcoin có thể giữ được tính khan hiếm trong môi trường đồng đô la bị mất giá mạnh. Đồng thời, niềm tin của các nhà đầu tư và người tiêu dùng vào các tổ chức tài chính truyền thống sẽ bị lung lay sau khủng hoảng, Bitcoin với tư cách là một tài sản tương đối độc lập có thể nhận được nhiều sự ưa chuộng hơn.
Bitcoin có thể trở thành đồng tiền quốc tế trong tương lai không?
Bitcoin có ưu thế về các chức năng cơ bản của tiền tệ như thước đo giá trị, phương tiện giao dịch và lưu trữ giá trị. Nó có thể giao dịch suốt 24 giờ, không bị giới hạn bởi địa lý, hiệu quả nắm bắt tính thanh khoản toàn cầu. Khi các trường hợp ứng dụng mở rộng, Bitcoin cũng có thể đo lường giá trị của nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn. Sự giảm dần về lượng cung sẽ củng cố chức năng lưu trữ giá trị của nó.
So với đó, các loại tiền tệ pháp định khác vẫn chưa có sự thay thế nào có thể so sánh với đồng đô la Mỹ. Sau khi hệ thống đô la sụp đổ, niềm tin của mọi người vào thị trường tài chính truyền thống có thể sẽ suy giảm hơn nữa. Bitcoin, như một loại tiền tệ tự do phi tập trung, có thể tránh được tác động của chủ quyền truyền thống đối với nền kinh tế.
Tổng thể mà nói, Bitcoin đã có tiềm năng trở thành đơn vị thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo. Nó có độ nổi tiếng cao nhất, mức độ công nhận rộng rãi nhất và ảnh hưởng mạnh mẽ nhất trong các loại tiền điện tử. Việc nó có thể thực sự đảm nhận vai trò này trong tương lai hay không còn cần phải được kiểm chứng theo thời gian.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GmGmNoGn
· 07-25 06:59
thị trường tăng ổn rồi, giá cả vẫn phải tăng lên!
Xem bản gốcTrả lời0
NewDAOdreamer
· 07-25 06:06
BTC chỉ tăng lên không giảm! Năm sau 50w!
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaMillionairen't
· 07-25 04:30
36 triệu tỷ à? Máy in lại sắp hoạt động rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
CommunityJanitor
· 07-24 12:43
Gần đến lúc để đổ tiền mới vào thế giới tiền điện tử rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerAirdrop
· 07-22 17:45
Đi vào cái nợ Mỹ, ai cũng biết chỉ có thế giới tiền điện tử mới có thể cứu thế giới.
Quy mô trái phiếu Mỹ vượt 36 triệu tỷ, Bitcoin có triển vọng trở thành lựa chọn mới cho tiền tệ thanh toán toàn cầu.
Quy mô trái phiếu Mỹ vượt 36 triệu tỷ đô la, liệu Bitcoin có thể trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế trong tương lai?
Vào đầu năm mới, quy mô nợ quốc gia Mỹ đã vượt qua 36,4 triệu tỷ đô la, gây ra lo ngại về cách giải quyết khủng hoảng nợ công Mỹ và liệu quyền lực quốc tế của đồng đô la có thể tiếp tục hay không. Bài viết này sẽ bắt đầu từ mô hình kinh tế nợ của Mỹ, khám phá những rủi ro nợ mà đồng đô la phải đối mặt, và phân tích tính khả thi của các phương án trả nợ công Mỹ. Đồng thời, chúng ta cũng sẽ suy nghĩ về sự thể hiện của Bitcoin trong bối cảnh này và triển vọng tương lai của nó.
Sự hình thành của mô hình kinh tế nợ công Mỹ
Sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ, sự thống trị của đồng đô la nhanh chóng phát triển theo mô hình kinh tế nợ. Sau khi đồng đô la tách rời khỏi vàng vào năm 1971, đô la đã chuyển từ tiền tệ chuẩn sang tiền tệ tín dụng, giá trị của nó không còn được đảm bảo bằng kim loại quý mà được hỗ trợ bởi tín dụng quốc gia của Hoa Kỳ.
Trên cơ sở đó, Mỹ đã thiết lập mô hình kinh tế nợ: thương mại toàn cầu được thanh toán bằng đô la Mỹ, Mỹ duy trì thâm hụt thương mại khổng lồ, khiến các quốc gia khác nhận được một lượng lớn đô la; các quốc gia trên thế giới mua trái phiếu chính phủ Mỹ để bảo toàn và gia tăng giá trị đô la, sau đó đầu tư vào các sản phẩm tài chính của Mỹ, làm cho đô la quay trở lại Mỹ. Mô hình này đã mạnh mẽ duy trì quyền lực của đô la.
Rủi ro đối mặt với quốc tế hóa đồng đô la
Đô la Mỹ đang đối mặt với hai rủi ro: mô hình kinh tế nợ của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và nợ bất động sản thương mại.
Một mặt, sự quốc tế hóa của đô la Mỹ cần duy trì thâm hụt thương mại lâu dài, xuất khẩu đô la và tích lũy ở nước ngoài. Nhưng nếu các nhà đầu tư nước ngoài lo ngại về khả năng thanh toán của trái phiếu chính phủ Mỹ, họ có thể chuyển sang các tài sản thay thế khác, yêu cầu trái phiếu chính phủ Mỹ trả lãi suất cao hơn, khiến Mỹ rơi vào vòng luẩn quẩn. Mặt khác, nỗ lực của Mỹ trong việc thúc đẩy ngành sản xuất quay trở lại sẽ làm giảm thâm hụt thương mại, dẫn đến sự thiếu hụt đô la, làm tăng giá trị lâu dài của nó, cản trở vị thế của đô la như một loại tiền tệ thanh toán quốc tế.
Ngoài ra, nợ bất động sản thương mại cũng tạo ra rủi ro lớn. Dự kiến đến năm 2026, tỷ lệ bỏ trống văn phòng tại Mỹ sẽ tăng lên 24%. Trong vài năm tới, giá trị thị trường của bất động sản văn phòng toàn cầu có thể sụt giảm mạnh từ 800 tỷ đến 1,3 ngàn tỷ đô la. Nợ bất động sản thương mại của Mỹ lên tới 1,5 ngàn tỷ đô la sẽ đến hạn vào năm sau, nếu các ngân hàng vừa và nhỏ gặp vấn đề, điều này có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Phân tích kế hoạch trả nợ trái phiếu Mỹ
Đối mặt với khoản nợ khổng lồ, liệu kế hoạch trả nợ của Mỹ có khả thi không?
Kế hoạch bán vàng để trả nợ trái phiếu Mỹ là không khả thi. Mặc dù giá trị vàng mà Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ là đáng kể, nhưng vàng đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định tiền tệ và đối phó với khủng hoảng kinh tế. Việc bán vàng sẽ làm suy yếu tiếng nói của Mỹ trên thị trường tài chính quốc tế và có thể gây ra khủng hoảng thanh khoản trái phiếu Mỹ.
Ý tưởng sử dụng Bitcoin để thanh toán nợ công Mỹ cũng không thực tế. Số lượng Bitcoin mà chính phủ Mỹ nắm giữ là hạn chế, không đủ để giải quyết vấn đề nợ. Ngay cả khi trong tương lai xây dựng dự trữ Bitcoin, cũng chỉ có thể làm chậm lại một chút sự sụp đổ của nợ.
Các giải pháp liên kết đô la với Bitcoin cũng tồn tại vấn đề. Cách làm này sẽ đe dọa sự quốc tế hóa của đô la, vì bất kỳ ai cũng có thể phát hành tiền tệ bằng Bitcoin. Đồng thời, sự biến động cao của Bitcoin cũng sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của cộng đồng quốc tế vào đô la.
Ảnh hưởng của khủng hoảng nợ đối với đơn vị thanh toán quốc tế
Xét thấy khoản nợ trái phiếu Mỹ không thể thanh toán, thuế hàng hóa tăng cao dẫn đến lạm phát nhập khẩu, nếu có sự liên kết với khủng hoảng nợ bất động sản thương mại, cuộc khủng hoảng tài chính có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Trong ngắn hạn, Bitcoin có thể giảm theo thị trường tài chính, nhưng triển vọng dài hạn thì khả quan.
Sau khi khủng hoảng tài chính bùng nổ, Bitcoin có khả năng trở thành tài sản trú ẩn. Là một tài sản lưu động có tính khan hiếm nghiêm ngặt, Bitcoin có thể giữ được tính khan hiếm trong môi trường đồng đô la bị mất giá mạnh. Đồng thời, niềm tin của các nhà đầu tư và người tiêu dùng vào các tổ chức tài chính truyền thống sẽ bị lung lay sau khủng hoảng, Bitcoin với tư cách là một tài sản tương đối độc lập có thể nhận được nhiều sự ưa chuộng hơn.
Bitcoin có thể trở thành đồng tiền quốc tế trong tương lai không?
Bitcoin có ưu thế về các chức năng cơ bản của tiền tệ như thước đo giá trị, phương tiện giao dịch và lưu trữ giá trị. Nó có thể giao dịch suốt 24 giờ, không bị giới hạn bởi địa lý, hiệu quả nắm bắt tính thanh khoản toàn cầu. Khi các trường hợp ứng dụng mở rộng, Bitcoin cũng có thể đo lường giá trị của nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn. Sự giảm dần về lượng cung sẽ củng cố chức năng lưu trữ giá trị của nó.
So với đó, các loại tiền tệ pháp định khác vẫn chưa có sự thay thế nào có thể so sánh với đồng đô la Mỹ. Sau khi hệ thống đô la sụp đổ, niềm tin của mọi người vào thị trường tài chính truyền thống có thể sẽ suy giảm hơn nữa. Bitcoin, như một loại tiền tệ tự do phi tập trung, có thể tránh được tác động của chủ quyền truyền thống đối với nền kinh tế.
Tổng thể mà nói, Bitcoin đã có tiềm năng trở thành đơn vị thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo. Nó có độ nổi tiếng cao nhất, mức độ công nhận rộng rãi nhất và ảnh hưởng mạnh mẽ nhất trong các loại tiền điện tử. Việc nó có thể thực sự đảm nhận vai trò này trong tương lai hay không còn cần phải được kiểm chứng theo thời gian.