Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Tài chính phi tập trung và cầu nối với TradFi
Mục đích ban đầu của công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn. Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các dự án tiền điện tử vẫn bị giới hạn trong các câu chuyện trên chuỗi, và rất ít ứng dụng thực tế thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng bình thường. Trong thị trường truyền thống có hàng triệu tỷ đô la tài sản chờ được công nghệ blockchain cải cách, điều này mang lại cơ hội lớn để cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã kích thích tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có những ưu điểm như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, độ minh bạch cao, khả năng kết hợp và kiểm soát tự chủ của người dùng. Tuy nhiên, DeFi cũng phải đối mặt với một hạn chế chính: hiện tại hầu hết các dự án DeFi vẫn là một hệ sinh thái kinh tế tương đối khép kín, thiếu liên kết với các hoạt động kinh tế trong thế giới thực.
Để giải quyết vấn đề này, việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) vào hệ sinh thái DeFi trở thành một hướng đi quan trọng. RWA đề cập đến các tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Thị trường bất động sản và vàng toàn cầu có giá trị lên tới hàng triệu tỷ đô la. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số những tài sản truyền thống này và đưa chúng vào DeFi, có thể mở rộng đáng kể các trường hợp ứng dụng và quy mô thị trường của DeFi.
Nhiều tổ chức tài chính lớn và doanh nghiệp đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain để phát hành trái phiếu của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu; Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên blockchain công cộng; Mitsui đã thực hiện quản lý tài sản đầu tư bất động sản và cơ sở hạ tầng thông qua chứng khoán kỹ thuật số. MakerDAO cũng hỗ trợ stablecoin DAI của mình bằng cách đưa RWA vào làm tài sản thế chấp.
Trong lĩnh vực DeFi, ứng dụng chính của RWA bao gồm:
Stablecoin: như USDC và các stablecoin khác được đảm bảo bởi tài sản dự trữ bằng đô la Mỹ.
Tổng hợp Token: Cho phép giao dịch trên chuỗi với các sản phẩm phái sinh gắn liền với tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa
Thỏa thuận vay: Cung cấp phương thức huy động và phân phối vốn hiệu quả với chi phí thấp
Hiện tại, các giao thức DeFi liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance và các sản phẩm khác
Thị trường thu nhập cố định: bao gồm tín dụng công cộng và tín dụng tư nhân, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Những giao thức này hiện có thể cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn hầu hết các dự án Tài chính phi tập trung, cho thấy tiềm năng của RWA trong lĩnh vực DeFi. Tuy nhiên, cũng đang phải đối mặt với một số thách thức, như tuân thủ quy định, bảo vệ quyền riêng tư, v.v. Do đó, một số cơ sở hạ tầng blockchain được thiết kế đặc biệt cho RWA cũng đang được phát triển.
Với việc câu chuyện DeFi đang cạn kiệt và quy mô khổng lồ của thị trường tài sản thực, RWA có thể trở thành hướng phát triển quan trọng tiếp theo của DeFi. Các đặc tính như hiệu quả, minh bạch của DeFi có thể giải quyết tốt một số điểm đau của thị trường tài sản truyền thống, mang lại cơ hội mới cho thị trường tài chính toàn cầu. Gần đây, cuộc khủng hoảng ngân hàng cũng đã thúc đẩy nhu cầu mã hóa các tài sản thực như vàng. Trong tương lai, câu chuyện DeFi thúc đẩy tài sản ngoại tuyến có thể dần nổi lên, trở thành cầu nối quan trọng giữa kinh tế tiền mã hóa và TradFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WagmiWarrior
· 07-24 18:07
defi khi nào mới To da moon đây, ai ai
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainUndercover
· 07-22 10:15
Thật là vớ vẩn, lại có mấy kẻ kiếm tiền nữa rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
TrustMeBro
· 07-21 19:31
Ôi trời! Chơi cái rwa? Thật dám nghĩ.
Xem bản gốcTrả lời0
Whale_Whisperer
· 07-21 19:28
Cuối cùng tôi cũng mong đợi được dùng nhà làm tài sản thế chấp! Vậy tính an toàn thế nào?
Xem bản gốcTrả lời0
StableNomad
· 07-21 19:19
hmm rwa nghe có vẻ tuyệt vời trên giấy nhưng hãy nhớ cách mà giao thức anchor đã hứa hẹn điều tương tự... và chúng ta đều biết điều đó đã kết thúc như thế nào *sips tea*
Xem bản gốcTrả lời0
SerumDegen
· 07-21 19:18
ser pls, rwa chỉ là copium cho một thị trường defi đang chết... một trò chơi thoát thanh khoản khác smh
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinAnalyst
· 07-21 19:17
Nhắc nhở: TVL vùng RWA đáng để theo dõi, nhưng dữ liệu thanh khoản on-chain cho thấy chưa đạt giai đoạn cấu hình tốt nhất, khuyến nghị nên quan sát cẩn thận.
RWA đưa DeFi vào: Token hóa tài sản thực mở ra thị trường hàng triệu tỷ đô la
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Tài chính phi tập trung và cầu nối với TradFi
Mục đích ban đầu của công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn. Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các dự án tiền điện tử vẫn bị giới hạn trong các câu chuyện trên chuỗi, và rất ít ứng dụng thực tế thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng bình thường. Trong thị trường truyền thống có hàng triệu tỷ đô la tài sản chờ được công nghệ blockchain cải cách, điều này mang lại cơ hội lớn để cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã kích thích tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có những ưu điểm như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, độ minh bạch cao, khả năng kết hợp và kiểm soát tự chủ của người dùng. Tuy nhiên, DeFi cũng phải đối mặt với một hạn chế chính: hiện tại hầu hết các dự án DeFi vẫn là một hệ sinh thái kinh tế tương đối khép kín, thiếu liên kết với các hoạt động kinh tế trong thế giới thực.
Để giải quyết vấn đề này, việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) vào hệ sinh thái DeFi trở thành một hướng đi quan trọng. RWA đề cập đến các tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Thị trường bất động sản và vàng toàn cầu có giá trị lên tới hàng triệu tỷ đô la. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số những tài sản truyền thống này và đưa chúng vào DeFi, có thể mở rộng đáng kể các trường hợp ứng dụng và quy mô thị trường của DeFi.
Nhiều tổ chức tài chính lớn và doanh nghiệp đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain để phát hành trái phiếu của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu; Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên blockchain công cộng; Mitsui đã thực hiện quản lý tài sản đầu tư bất động sản và cơ sở hạ tầng thông qua chứng khoán kỹ thuật số. MakerDAO cũng hỗ trợ stablecoin DAI của mình bằng cách đưa RWA vào làm tài sản thế chấp.
Trong lĩnh vực DeFi, ứng dụng chính của RWA bao gồm:
Hiện tại, các giao thức DeFi liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Những giao thức này hiện có thể cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn hầu hết các dự án Tài chính phi tập trung, cho thấy tiềm năng của RWA trong lĩnh vực DeFi. Tuy nhiên, cũng đang phải đối mặt với một số thách thức, như tuân thủ quy định, bảo vệ quyền riêng tư, v.v. Do đó, một số cơ sở hạ tầng blockchain được thiết kế đặc biệt cho RWA cũng đang được phát triển.
Với việc câu chuyện DeFi đang cạn kiệt và quy mô khổng lồ của thị trường tài sản thực, RWA có thể trở thành hướng phát triển quan trọng tiếp theo của DeFi. Các đặc tính như hiệu quả, minh bạch của DeFi có thể giải quyết tốt một số điểm đau của thị trường tài sản truyền thống, mang lại cơ hội mới cho thị trường tài chính toàn cầu. Gần đây, cuộc khủng hoảng ngân hàng cũng đã thúc đẩy nhu cầu mã hóa các tài sản thực như vàng. Trong tương lai, câu chuyện DeFi thúc đẩy tài sản ngoại tuyến có thể dần nổi lên, trở thành cầu nối quan trọng giữa kinh tế tiền mã hóa và TradFi.