Vào ngày 18 tháng 8, Bitcoin (BTC) giảm xuống mức thấp nhất trong 11 ngày là 114,755 USD, gây ra cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường về việc liệu thị trường tăng có kết thúc hay không. Tuy nhiên, từ thị trường tùy chọn đến dòng vốn ETF, nắm giữ của các nhà giao dịch hàng đầu và nhu cầu về stablecoin, bốn dữ liệu cốt lõi cho thấy lần pullback này giống như một sự điều chỉnh tạm thời, chứ không phải là sự đảo ngược xu hướng.
Tùy chọn nghiêng tăng vọt lên mức cao nhất trong bốn tháng
Chỉ số độ dốc Delta của quyền chọn bán-mua Bitcoin 30 ngày đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng, cho thấy tâm lý hoảng loạn trên thị trường đã tăng mạnh trong thời gian ngắn. Trong điều kiện bình thường, chỉ số này duy trì trong khoảng từ -6% đến +6%, và khi nhu cầu quyền chọn bán bảo vệ tăng vọt, chỉ số sẽ cao hơn mức trung tính.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, những sự tăng vọt tương tự thường đi kèm với sự phục hồi mạnh mẽ. Chẳng hạn, tình huống tương tự vào ngày 5 tháng 8 năm nay đã thúc đẩy BTC tăng 9,657 đô la trong vòng sáu ngày; độ lệch vào ngày 9 tháng 4 đạt 13%, sau đó phục hồi lên 11,474 đô la trong bốn ngày.
ETF dòng tiền chảy ra ảnh hưởng hạn chế
Mặc dù một số nhà đầu tư lo ngại rằng quỹ ETF Bitcoin giao ngay có thể gặp phải dòng vốn chảy ra, nhưng dữ liệu cho thấy ảnh hưởng khá hạn chế. Từ cuối tháng 7 đến đầu tháng 8, ETF đã ghi nhận dòng vốn ròng 1,45 tỷ USD, nhưng BTC chỉ giảm nhẹ xuống còn 112,000 USD.
Hiện tại, quy mô thị trường ETF Bitcoin giao ngay đạt 152 tỷ USD, việc dòng vốn vào hoặc ra 1% trong ngắn hạn được coi là biến động bình thường. Do sự giảm bớt biến động trong thời gian gần đây, tính thanh khoản của thị trường đủ để hấp thụ sự biến động lớn của vốn.
Nắm giữ của các trader hàng đầu giữ ổn định
Dữ liệu từ nhiều sàn CEX cho thấy, các trader hàng đầu đã không giảm mạnh vị thế mua trong đợt điều chỉnh gần đây. Mặc dù có một đợt giảm vị thế ngắn hạn xung quanh mức 115.000 đô la, nhưng tỷ lệ long-short nhanh chóng trở lại khoảng ổn định. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đang chờ đợi để thử nghiệm mức hỗ trợ 112.000 đô la trước khi gia tăng vị thế.
Nhu cầu Stablecoin cho thấy tâm lý thị trường chưa xấu đi
Giá giao dịch của Tether (USDT) trên thị trường Trung Quốc hiện đang giảm 0.8% so với tỷ giá đô la Mỹ chính thức, cho thấy áp lực rút vốn nhẹ. Tuy nhiên, kể từ thứ Sáu tuần trước, dữ liệu này vẫn ổn định và không xấu đi thêm, cho thấy tâm lý hoảng loạn trên thị trường là hạn chế.
Kết luận
Bốn chỉ số chính bao gồm độ nghiêng của tùy chọn tổng hợp, dòng vốn ETF, vị thế của các nhà giao dịch hàng đầu và nhu cầu stablecoin, hiện tại mức 114,755 USD có khả năng cao là đáy của đợt điều chỉnh này. Nếu tâm lý thị trường ấm lên, BTC có khả năng trở lại trên mức 120,000 USD. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi dòng vốn ETF và sự thay đổi của thị trường tùy chọn, vì những dữ liệu này thường là tín hiệu dẫn đầu cho sự đảo chiều giá. Để biết thêm thông tin thị trường tức thì và phân tích sâu, vui lòng theo dõi nền tảng chính thức của Gate.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin chạm đáy 11.47 triệu USD? Bốn dữ liệu lớn cho thấy thị trường tăng chưa kết thúc
Vào ngày 18 tháng 8, Bitcoin (BTC) giảm xuống mức thấp nhất trong 11 ngày là 114,755 USD, gây ra cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường về việc liệu thị trường tăng có kết thúc hay không. Tuy nhiên, từ thị trường tùy chọn đến dòng vốn ETF, nắm giữ của các nhà giao dịch hàng đầu và nhu cầu về stablecoin, bốn dữ liệu cốt lõi cho thấy lần pullback này giống như một sự điều chỉnh tạm thời, chứ không phải là sự đảo ngược xu hướng.
Tùy chọn nghiêng tăng vọt lên mức cao nhất trong bốn tháng
Chỉ số độ dốc Delta của quyền chọn bán-mua Bitcoin 30 ngày đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng, cho thấy tâm lý hoảng loạn trên thị trường đã tăng mạnh trong thời gian ngắn. Trong điều kiện bình thường, chỉ số này duy trì trong khoảng từ -6% đến +6%, và khi nhu cầu quyền chọn bán bảo vệ tăng vọt, chỉ số sẽ cao hơn mức trung tính.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, những sự tăng vọt tương tự thường đi kèm với sự phục hồi mạnh mẽ. Chẳng hạn, tình huống tương tự vào ngày 5 tháng 8 năm nay đã thúc đẩy BTC tăng 9,657 đô la trong vòng sáu ngày; độ lệch vào ngày 9 tháng 4 đạt 13%, sau đó phục hồi lên 11,474 đô la trong bốn ngày.
ETF dòng tiền chảy ra ảnh hưởng hạn chế
Mặc dù một số nhà đầu tư lo ngại rằng quỹ ETF Bitcoin giao ngay có thể gặp phải dòng vốn chảy ra, nhưng dữ liệu cho thấy ảnh hưởng khá hạn chế. Từ cuối tháng 7 đến đầu tháng 8, ETF đã ghi nhận dòng vốn ròng 1,45 tỷ USD, nhưng BTC chỉ giảm nhẹ xuống còn 112,000 USD.
Hiện tại, quy mô thị trường ETF Bitcoin giao ngay đạt 152 tỷ USD, việc dòng vốn vào hoặc ra 1% trong ngắn hạn được coi là biến động bình thường. Do sự giảm bớt biến động trong thời gian gần đây, tính thanh khoản của thị trường đủ để hấp thụ sự biến động lớn của vốn.
Nắm giữ của các trader hàng đầu giữ ổn định
Dữ liệu từ nhiều sàn CEX cho thấy, các trader hàng đầu đã không giảm mạnh vị thế mua trong đợt điều chỉnh gần đây. Mặc dù có một đợt giảm vị thế ngắn hạn xung quanh mức 115.000 đô la, nhưng tỷ lệ long-short nhanh chóng trở lại khoảng ổn định. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đang chờ đợi để thử nghiệm mức hỗ trợ 112.000 đô la trước khi gia tăng vị thế.
Nhu cầu Stablecoin cho thấy tâm lý thị trường chưa xấu đi
Giá giao dịch của Tether (USDT) trên thị trường Trung Quốc hiện đang giảm 0.8% so với tỷ giá đô la Mỹ chính thức, cho thấy áp lực rút vốn nhẹ. Tuy nhiên, kể từ thứ Sáu tuần trước, dữ liệu này vẫn ổn định và không xấu đi thêm, cho thấy tâm lý hoảng loạn trên thị trường là hạn chế.
Kết luận
Bốn chỉ số chính bao gồm độ nghiêng của tùy chọn tổng hợp, dòng vốn ETF, vị thế của các nhà giao dịch hàng đầu và nhu cầu stablecoin, hiện tại mức 114,755 USD có khả năng cao là đáy của đợt điều chỉnh này. Nếu tâm lý thị trường ấm lên, BTC có khả năng trở lại trên mức 120,000 USD. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi dòng vốn ETF và sự thay đổi của thị trường tùy chọn, vì những dữ liệu này thường là tín hiệu dẫn đầu cho sự đảo chiều giá. Để biết thêm thông tin thị trường tức thì và phân tích sâu, vui lòng theo dõi nền tảng chính thức của Gate.