У 2024 році ринок шифрування зазнав суттєвого зростання, головним чином завдяки запуску спотового біткоїн-ETF у січні та підтримуючим подіям, таким як політичні вибори в США, що стосуються шифрування, у листопаді. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в річному вимірі, з яких капіталізація біткоїна зросла на майже 1 трильйон доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активно в мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера венчурного капіталу в криптовалюті все ще стикається з викликами. Основні тренди, такі як біткоїн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурних інвестицій, тоді як колись популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метасвіт і NFT, не змогли залучити значні нові кошти. Компанії інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi та TradFi, а також перетворення крипто-AI, хоча й мають потенціал, але все ще на ранній стадії. Макроекономічний тиск також заважає високоризиковим інвестиціям.
Згідно з даними, у четвертому кварталі 2024 року стартапи в сфері шифрування та блокчейну отримали інвестиції у розмірі 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік становила 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що до 2025 року річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще залишиться нижчим за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїна, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовими сферами інновацій та уваги капіталу в майбутньому.
Інвестиції в капітал та ціна біткоїна
В історії ціна біткоїна мала сильну кореляцію з обсягом інвестицій у шифрування стартапів. Але з січня 2023 року ця асоціація помітно зменшилася. Біткоїн досягає нових максимумів, тоді як діяльність венчурного капіталу не встигає за його темпами. Можливі причини включають:
Інституційні інвестори вагались через невизначеність регулювання та ринкову волатильність
Ринок зосередив увагу на біткоїні, прикриваючи інші інвестиційні можливості
Загальний спад венчурного ринку вплинув на шифрування інвестицій
Інвестиції у шифрування в сфері інфраструктури
У 2024 році в сфері інфраструктури було здійснено понад 610 угод на загальну суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основні інвестиції зосереджені на рішеннях для розширення L2, модульних технологіях, ліквідному стекингу та інструментах для розробників.
NFT та ігрові стартапи отримали 2,5 мільярда доларів фінансування, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності торгівлі NFT, цей сектор все ще залишається у центрі уваги. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за два роки зібрано 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню, серед яких DePIN залучив понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi в 2024 році сильно відновлюється, кількість фінансувань зросла на 85% в порівнянні з минулим роком і перевищила 530 угод. Додатки DeFi в екосистемі Bitcoin стали ключовою точкою зростання.
Ранні фінансування все ще займає провідну позицію в інвестиціях у шифрування, залучаючи 60% капіталу. Частка пізнього фінансування значно зросла з 15% у третьому кварталі до 40%.
Активні інвестиційні установи
2024 року найактивнішими інвестиційними установами є:
Animoca Brands: понад 100 інвестицій
OKX Ventures: понад 80 угод
Cogigent Ventures, певна торгова платформа лабораторії та Foresight Ventures: близько 60 операцій
Група Спартанців, Big Brain Holdings та Robot Ventures: понад 50 угод кожен
Polychain Capital та Amber Group: понад 40 угод кожен
Серед ангельських інвесторів найбільш активним є засновник Polygon Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях. Paul Taylor і DCF God взяли участь у більш ніж 30 угодах. Засновники Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan також є важливими учасниками, завершивши понад 25 інвестицій.
Шифрування ризикового фонду
У 2024 році загальний обсяг зборів ризикових фондів залишався низьким, 865 фондів зібрали 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з минулим роком. Через макроекономічні умови та коливання на ринку, тиск на збори шифрувальних венчурних фондів значний.
У 2024 році 79 нових венчурних фондів у сфері шифрування залучили 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Середні фонди ( 1-5 мільярдів доларів ) мають чітку тенденцію. Великі фонди ( понад 10 мільярдів доларів ) не з’явилися у 2023-2024 роках, що в основному пов’язано з труднощами впровадження та ризиками оцінки. Деякі відомі фонди, такі як Pantera Capital, розширили свої бізнес-операції.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, що управляється певною установою.
Інвестиційні проекти, на які варто звернути увагу у 2024 році
Monad: високопродуктивна EVM-сумісна L1 блокчейн
Farcaster: децентралізована соціальна мережа
Berachain: Дефі-екосистема з інноваційним механізмом консенсусу PoL
Story Protocol: платформа управління IP на базі блокчейн
0G Labs: рішення для розширення блокчейну з використанням штучного інтелекту
Polymarket: децентралізований ринок прогнозів
EigenLayer: ринок повторного стейкінгу Ethereum
Babylon: крос-ланкаве рішення, яке поєднує PoW та PoS біткоїна
Sentient: децентралізована AI обчислювальна мережа
Zama: технологія гомоморфного шифрування на блокчейні
Майбутні тенденції
Інтеграція ШІ, DeFi біткоїнів та спеціалізовані блокчейни будуть домінувати у розвитку сфери блокчейну. Проекти, такі як 0G Labs та Sentient, займають провідні позиції в галузі ШІ, а Babylon зміцнює роль біткоїнів у DeFi. Monad, Berachain та Story Protocol очікуються на запуск основної мережі найближчим часом.
Підсумок
У 2024 році шифрування венчурного капіталу демонструє обережно оптимістичну тенденцію, фінансування відновлюється, інтерес установ зростає. Частка середніх фондів зростає, нові фонди продовжують домінувати, що свідчить про те, що галузь адаптується до змін на ринку. Незважаючи на короткострокові виклики, увага до ранніх інвестицій та нових тенденцій, таких як ШІ, підкреслює стійкість шифрувальної екосистеми та потенційні можливості для зростання.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropCollector
· 17год тому
Все ж треба займатися інфраструктурою, щоб заробити найстабільніше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FadCatcher
· 17год тому
Відчувається, що ринок, блін, це одна велика пуста бульбашка.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropFatigue
· 17год тому
Біткойн зростання так багато, який від нього сенс, я все ще не розбагатів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 17год тому
Бульран під час бойових дій, лінію відступу вже підготували?
2024 шифрування венчурний капітал всебічно: активні інвестиції в інфраструктуру, фонди зі збору капіталу стикаються з охолодженням
Огляд ризикованих інвестицій у шифрування 2024 року: активність інфраструктурних проєктів, слабке залучення фондів
У 2024 році ринок шифрування зазнав суттєвого зростання, головним чином завдяки запуску спотового біткоїн-ETF у січні та підтримуючим подіям, таким як політичні вибори в США, що стосуються шифрування, у листопаді. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в річному вимірі, з яких капіталізація біткоїна зросла на майже 1 трильйон доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активно в мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера венчурного капіталу в криптовалюті все ще стикається з викликами. Основні тренди, такі як біткоїн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурних інвестицій, тоді як колись популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метасвіт і NFT, не змогли залучити значні нові кошти. Компанії інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi та TradFi, а також перетворення крипто-AI, хоча й мають потенціал, але все ще на ранній стадії. Макроекономічний тиск також заважає високоризиковим інвестиціям.
Згідно з даними, у четвертому кварталі 2024 року стартапи в сфері шифрування та блокчейну отримали інвестиції у розмірі 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік становила 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що до 2025 року річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще залишиться нижчим за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїна, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовими сферами інновацій та уваги капіталу в майбутньому.
Інвестиції в капітал та ціна біткоїна
В історії ціна біткоїна мала сильну кореляцію з обсягом інвестицій у шифрування стартапів. Але з січня 2023 року ця асоціація помітно зменшилася. Біткоїн досягає нових максимумів, тоді як діяльність венчурного капіталу не встигає за його темпами. Можливі причини включають:
Інвестиції у шифрування в сфері інфраструктури
У 2024 році в сфері інфраструктури було здійснено понад 610 угод на загальну суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основні інвестиції зосереджені на рішеннях для розширення L2, модульних технологіях, ліквідному стекингу та інструментах для розробників.
NFT та ігрові стартапи отримали 2,5 мільярда доларів фінансування, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності торгівлі NFT, цей сектор все ще залишається у центрі уваги. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за два роки зібрано 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню, серед яких DePIN залучив понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi в 2024 році сильно відновлюється, кількість фінансувань зросла на 85% в порівнянні з минулим роком і перевищила 530 угод. Додатки DeFi в екосистемі Bitcoin стали ключовою точкою зростання.
Ранні фінансування все ще займає провідну позицію в інвестиціях у шифрування, залучаючи 60% капіталу. Частка пізнього фінансування значно зросла з 15% у третьому кварталі до 40%.
Активні інвестиційні установи
2024 року найактивнішими інвестиційними установами є:
Серед ангельських інвесторів найбільш активним є засновник Polygon Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях. Paul Taylor і DCF God взяли участь у більш ніж 30 угодах. Засновники Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan також є важливими учасниками, завершивши понад 25 інвестицій.
Шифрування ризикового фонду
У 2024 році загальний обсяг зборів ризикових фондів залишався низьким, 865 фондів зібрали 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з минулим роком. Через макроекономічні умови та коливання на ринку, тиск на збори шифрувальних венчурних фондів значний.
У 2024 році 79 нових венчурних фондів у сфері шифрування залучили 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Середні фонди ( 1-5 мільярдів доларів ) мають чітку тенденцію. Великі фонди ( понад 10 мільярдів доларів ) не з’явилися у 2023-2024 роках, що в основному пов’язано з труднощами впровадження та ризиками оцінки. Деякі відомі фонди, такі як Pantera Capital, розширили свої бізнес-операції.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, що управляється певною установою.
Інвестиційні проекти, на які варто звернути увагу у 2024 році
Майбутні тенденції
Інтеграція ШІ, DeFi біткоїнів та спеціалізовані блокчейни будуть домінувати у розвитку сфери блокчейну. Проекти, такі як 0G Labs та Sentient, займають провідні позиції в галузі ШІ, а Babylon зміцнює роль біткоїнів у DeFi. Monad, Berachain та Story Protocol очікуються на запуск основної мережі найближчим часом.
Підсумок
У 2024 році шифрування венчурного капіталу демонструє обережно оптимістичну тенденцію, фінансування відновлюється, інтерес установ зростає. Частка середніх фондів зростає, нові фонди продовжують домінувати, що свідчить про те, що галузь адаптується до змін на ринку. Незважаючи на короткострокові виклики, увага до ранніх інвестицій та нових тенденцій, таких як ШІ, підкреслює стійкість шифрувальної екосистеми та потенційні можливості для зростання.