BTCFi: Bitcoin'ın Trilyon Dolar Piyasa Değeri Yenilik Yolculuğu

Özet

• BTCFi'nin yükselişi, sektörün taze anlatılara ve altyapı inşasının doygunluğa ulaşmasına bağlı olarak ortaya çıkarken, Bitcoin ekosisteminin henüz kapsamlı bir kaynak tekelliği oluşturmadığı gerçeğine dayanmaktadır.

• BTC'nin ana genişletme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulama, büyük bloklar gibi seçenekler bulunmaktadır, ancak her bir çözüm "ortodoksilik" doğrulamasıyla ilgili teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar arasında çapraz zincir birlikte çalışabilirlik, ikinci katman ölçekleme çözümleri, akıllı sözleşme işlevselliği ve gelişmiş geliştirme araçları bulunmaktadır.

• BTCFi'nin karşılaştığı başlıca zorluklar Bitcoin protokolünün sınırlılıkları, yetersiz likidite, çapraz zincir güvenlik sorunları, oracle sorunları gibi konulardır.

1. BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin ekosisteminde merkeziyetsiz bir finansal piyasa oluşturmayı hedefliyor, böylece BTC sahipleri Bitcoin ile ilgili teminat, borç verme, piyasa yapıcı gibi finansal türev araçları doğrudan kullanarak kazanç elde edebilir ve Bitcoin'in finansal değerini aktive edebilir.

1.2 Gelişim Arka Planı

2023 yılında Bitcoin ekosistemi hızla gelişiyor, BRC20 gibi token'lar zenginlik etkisi yaratıyor. Sektörde genel olarak yeni anlatılara ihtiyaç var, ancak Bitcoin ekosistemi hala fırsatlarla dolu. 1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi 14 kez halka açık finansman sağladı ve toplamda 7110 milyon doların üzerinde bir miktar toplandı. Finansmanın yanı sıra, BRC20, ORC20, ARC20 gibi çeşitli protokol varlıkları da doğdu.

1.3 Varlık Protokolü Genel Görünümü

• BRC20: UTXO ile bağlı olmayan varlık
• ARC20: UTXO bağlı varlık, Atomicals protokolüne dayalı
• ORC20: Ordinals protokolüne dayanan token standardı
• SRC20: Basit ve etkili bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.
• CAT20: Özelleştirilmiş tokenler oluşturulmasına odaklanır

İki, BTCFi genişleme planı analizi

BTCFi'nin gelişimi, blockchain genişletmesine bağımlıdır, ancak genişletme yolları henüz bir bütünlük içinde belirlenmemiştir. Her bir çözümün uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik ve güvenlik arasında bir denge kurması gerekmekte olup, hepsi Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulamasına uymalıdır.

Şu anda yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranı en yüksek olup toplamda %76,56'dır.

BTCFi mevcut kazanç modeli aşağıdaki gibidir: Babylon + LRT ödülleri + BTC genişletilmiş zincir ödülleri + ETH zinciri LRT paket getirisi

2.1 durum kanalı

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem gerçekleştirmesine izin verilir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark gibi uygulamalar bulunmaktadır.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlemler, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik sağlar. Rolluplar, karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca doğrulamadan sorumludur. Yan zincirler ise doğrulama yöntemlerini artırarak merkeziyetsizlik derecesini yükseltir.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin özelliklerine dayanan bir off-chain çözümüdür ve işlem verimliliğini ve gizliliğini artırır. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'larını "mühür" olarak kullanarak güvenli off-chain durum değişikliklerini sağlamak için bu uygulamanın somut bir gerçekleştirimidir.

2.4 Büyük Blok Planı

Mevcut konsensusu değiştirmek birçok zorlukla karşı karşıya. BCH, blok boyutunu 8M'ye çıkaran tipik bir örnektir, oysa Bitcoin, bunu kademeli olarak 2MB'ye artırmaya karar verdi.

Üç, BTCFi likidite serbest bırakma

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Güvenilir zincirler arası köprüler geliştirin, Bitcoin'in diğer zincirlerdeki haritalanması ve işlevselliğinin genişletilmesini sağlayın.

2. İkinci katman genişletme çözümleri: merkeziyetsizlik ile piyasa çekiciliği arasında denge.

3. Akıllı Sözleşme Fonksiyonu: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla.

4. Geliştirici Araçları ve Altyapı: Araç zincirini geliştirin, tekrarlı inşaatı önleyin.

3.2 Ana zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Protokol kısıtlamalarını aşarak DeFi işlevselliğini gerçekleştirmek.

2. Likidite Sorunu: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesini artırmak.

3. Çapraz zincir köprüsü güvenliği: Çapraz zincir işlemlerinin güvenliğini sağlamak.

4. Oracle problemi: Dağıtım ve fiyat senkronizasyonu zorluklarını aşmak.

5. Farklılaşmış gelişim: Ethereum'u körü körüne taklit etmemek, ödeme ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanmak.