Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme, kripto sektörünün en önemli pazarlarından biridir ve Aave, bu alandaki öncülerden biri olarak güçlü bir rekabet avantajına ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Aave'nin değerinin ciddi şekilde düşük fiyatlandırıldığını düşünüyoruz, büyük bir büyüme potansiyeline sahip ve piyasa bunu henüz tam olarak kavramış değil.
Aave, Ocak 2020'de Ethereum ana ağına giriş yaptı ve bu yıl lansmanının 5. yılı. Bugün, Aave en büyük borç verme protokolü haline geldi, toplam aktif kredi miktarı 7.5 milyar dolar ve bu ikinci sıradakinin 5 katı.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönemin zirvesini aştı
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan az sayıda göstergeye sahip DeFi protokollerinden biridir. Örneğin, çeyrek gelirleri 2021'in dördüncü çeyreğindeki boğa piyasasının zirve dönemini aşmıştır. Dikkat çekici bir şekilde, 2022'nin Kasım ayından 2023'ün Ekim ayına kadar olan piyasa konsolidasyon döneminde bile Aave'nin gelirleri hızla artmaya devam etmiştir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasanın ısınmasıyla birlikte, Aave'nin ivmesi devam etmekte ve çeyrek bazında büyüme oranı %50-60'a ulaşmaktadır.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve WBTC ile ETH gibi temel varlıkların fiyatlarındaki yükseliş sayesinde, Aave'nin TVL'si (Toplam Kilitli Değer) neredeyse iki katına çıkarak 2021 döngüsünün zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine kıyasla daha dayanıklı olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürün ile pazarın yüksek uyumunu yansıtıyor.
Aave'nin geliri bir önceki dönemde zirveye ulaştı ve bu, birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcıları ve likiditeyi çekmek için büyük miktarda token teşviki dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi ve çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de ihmal edilebilir seviyelere düştü. Bu, son birkaç ayda yaşanan gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, temel nedenin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanması olduğunu ve bunun da aktif kredi ve borçlanma oranlarını yükselttiğini gösteriyor.
Ayrıca, spekülatif faaliyetlerin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi destekleme yeteneğini gösterdi. Ağustos ayının başında küresel riskli varlık piyasalarının büyük bir düşüş yaşadığı sırada, Aave'nin gelirleri hala güçlüydü ve bu, borçların geri ödenmesi sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesinden kaynaklanıyordu. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlar içinde piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtladı.
Temel göstergeler güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı yalnızca 17 kat ve son 3 yılın en düşük seviyesinde, aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyesinin oldukça altında.
Aave'nin Merkezi Olmayan Borç Verme Alanındaki Hâkimiyetini Güçlendirmesi Bekleniyor
Aave'nin rekabet avantajı esas olarak dört noktada kendini göstermektedir:
Protokol güvenliği yönetimi kaydı iyi: Bugüne kadar, Aave'de önemli bir akıllı sözleşme düzeyinde güvenlik olayı yaşanmamıştır. Güçlü risk yönetim yetenekleri sayesinde elde edilen iyi güvenlik kaydı genellikle DeFi kullanıcılarının borç verme platformunu seçerken öncelikli bir değerlendirmedir, bu özellikle büyük miktarda fon bulunduran balina kullanıcıları için geçerlidir.
İki Taraflı Ağ Etkisi: DeFi borç verme, tipik bir iki taraflı piyasa örneğidir. Tasarruf sahipleri ve borç alanlar, arz ve talep taraflarını oluşturur. Bir tarafın büyümesi, diğer tarafın büyümesini tetikler; yeni katılanlar için geri yetişmek giderek zorlaşır. Ayrıca, platformun genel likiditesi ne kadar fazla olursa, tasarruf sahipleri ve borç alanların likidite girişi ve çıkışı o kadar sorunsuz olur, bu da platformun büyük miktar fon kullanıcılarına olan çekiciliğini artırır ve böylece platformun işinin daha fazla büyümesini teşvik edebilir.
DAO Yönetimi: Aave protokolü, DAO tabanlı yönetim modelini tam olarak uygulamıştır. Merkezi bir ekip yönetim modeline kıyasla, DAO daha kapsamlı bilgi ifşası ve daha kapsamlı topluluk tartışmaları içerir. Ayrıca, Aave'nin DAO topluluğu, üst düzey risk yönetim hizmet sağlayıcıları, piyasa yapıcılar, üçüncü taraf geliştirme ekipleri, mali danışmanlık ekipleri gibi yüksek yönetim becerisine sahip profesyonel kuruluşları bir araya getirir. Bu çeşitlendirilmiş katılımcı yapısı, platforma aktif bir yönetim katılımı getirir.
Çok Zincirli Ekosistem Konumu: Aave, neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2'lerde dağıtılmıştır ve BNB Chain hariç tüm dağıtım zincirlerinde TVL'yi önde tutmaktadır. Yakında çıkacak olan Aave V4 sürümü, zincirler arası likiditeyi açacak ve zincirler arası likidite avantajını daha da ortaya çıkaracaktır.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesilme riskini ortadan kaldır
Son zamanlarda AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri, tokenin kullanımını artırmak için kazanç paylaşım mekanizmasını getirmeyi umuyor.
İlk büyük değişim, AAVE'nin güvenlik modülünün devreye alınması sırasında maruz kaldığı risklerin ortadan kaldırılmasıdır. Tamamen yeni Umbrella güvenlik modülüne dayalı olarak, stkAAVE ve stkABPT, stk aToken ile değiştirilecektir; ilk olarak aUSDC ve awETH olacaktır. aUSDC ve awETH tedarikçileri, borçluların ödediği faizlerin yanı sıra ek ücret kazanmak için varlıklarını stake etme seçeneğine sahip olacaklardır (AAVE, GHO ve protokol gelirleri dahil). Bu stake edilen varlıklar, kıtlık olaylarında kesinti ve imha riski ile karşı karşıyadır.
Ayrıca, gelir dağıtım mekanizması AAVE'ye olan talebi daha da artıracaktır. Anti-GHO token'inin tanıtılmasıyla, kullanıcılar anti-GHO alabilir ve iki kullanım şekli vardır: Anti-GHO'yu yok ederek GHO basmak, bu da borçları ücretsiz geri ödemek için kullanılabilir; veya GHO güvenlik modülüne yatırarak stkGHO almak.
Aave ayrıca net aşırı protokol gelirini token staker'larına yeniden dağıtılmasına izin verecek, ancak belirli koşullara uyması gerekecek. Böylece, Aave protokolü sürekli olarak devam eden 8 haneli bir geri alım programı başlatacak ve protokol büyümeye devam ettikçe geri alım ölçeği de artacaktır.
Aave'nin önemli bir büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor
Aave'nin gelecekte birçok büyüme itici gücü var, kripto paraların bir varlık sınıfı olarak uzun vadeli büyüme trendinden faydalanması bekleniyor. Temel açıdan, Aave'nin birçok gelir büyüme yolu var:
Aave v4
Aave V4, rekabetçiliğini daha da artıracak ve DeFi'ye katılacak bir sonraki kullanıcı dalgasını çekmeye yardımcı olacak. Aave, merkezi olmayan finansın etkileşim deneyimini yenilemek için tek bir likidite katmanı oluşturmaya odaklanacak. Birden fazla ağda sorunsuz likidite erişimi sağlayarak, Aave çapraz zincir borç verme sürecini basitleştirecek. Teklik likidite katmanı ayrıca hesap soyutlaması ve akıllı hesaplarla derin entegrasyon sağlayacak, bu da kullanıcıların birden fazla izole varlığın pozisyonlarını yönetmelerine olanak tanıyacak.
İkincisi, Aave daha fazla zinciri genişleterek ve daha fazla varlık kategorisi getirerek platformun erişilebilirliğini artıracak. Aave ayrıca RWA tabanlı ürünlerin entegrasyonunu keşfetmeyi planlıyor, bu da geleneksel finansı Merkezi Olmayan Finans ile bağlayarak kurumsal yatırımcıları çekmeyi ve Aave ekosistemine büyük miktarda yeni sermaye enjekte etmeyi umuyor.
Bu gelişmeler nihayetinde Aave Ağı'nı doğurdu ve bu ağ, paydaşların Aave protokolü ile etkileşimde bulunacağı ana merkez haline gelecektir. GHO, ücretlerin ödenmesi için kullanılacak, AAVE ise merkeziyetsiz doğrulayıcıların ana teminat varlığı olarak işlev görecektir.
BTC ve ETH'nin varlık sınıfı olarak büyümesi ile pozitif bir ilişki gösteriyor.
Bu yıl, Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, kripto paraların yaygınlaşma sürecinde önemli bir kilometre taşıdır. Bu, yatırımcılara dijital varlıklara kolay erişim sağlayan geleneksel ve düzenlenmiş bir araç sunmaktadır. Bu ETF'lerin, kurumsal ve perakende yatırımcılardan büyük miktarda sermaye çekmesi ve dijital varlıkların daha fazla ana akım yatırım portföylerine entegre olmasına yardımcı olması beklenmektedir.
Aave için, kripto pazarının genel büyümesi olumlu bir faktördür, çünkü varlık yapısında %75'ten fazlası istikrarsız varlıklara (özellikle Bitcoin ve Ethereum türev varlıkları) aittir. Bu nedenle, Aave'nin TVL'si ve gelir artışı bu varlıkların büyümesiyle doğrudan ilişkilidir.
büyüme ve stabil coin arzı ile bağlantılıdır
Gelecekte Aave, stabilcoin pazarının büyümesinden fayda sağlayabilir. Küresel merkez bankalarının faiz indirim döngüsüne girmesiyle birlikte, yatırımcıların getiri kaynakları için fırsat maliyeti azalacaktır. Bu, sermayenin geleneksel finansal getiri araçlarından çıkıp, daha yüksek getiriler elde etmek için DeFi alanındaki stabilcoin farming'e yönelmesini teşvik edebilir. Ayrıca, boğa piyasası koşullarında, yatırımcıların risk iştahı artar ve risk alma davranışı daha yaygın hale gelir, bu da Aave gibi platformlarda stabilcoin borç verme faaliyetlerini daha da teşvik edecektir.
Özet
Aave'in merkezi olmayan borç verme alanında sürekli olarak büyüyen bir lider olarak geleceği konusunda iyimseriz. Güçlü ağ etkileri ile olağanüstü token likiditesi ve bileşenliği sayesinde, Aave'in piyasa hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam edeceğine inanıyoruz. Yaklaşan token ekonomisi güncellemesi, protokolün güvenliğini daha da artıracak ve değer yakalama yeteneğini güçlendirecektir.
Son yıllarda, pazar tüm Merkezi Olmayan Finans protokollerini bir bütün olarak ele almakta ve bunları büyüme potansiyeli kısıtlı bir varlık sınıfı olarak fiyatlandırmaktadır. Bu fenomen, Aave'in TVL'sinin ve gelirinin istikrarlı bir şekilde artmasına rağmen, değerleme oranlarının tersine düşmesinden açıkça görülebilir. Bu değerleme ile temel arasındaki uyumsuzluğun çok uzun sürmeyeceğine inanıyoruz. AAVE şu anda kripto endüstrisinde mükemmel bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunmaktadır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
7
Share
Comment
0/400
HallucinationGrower
· 07-15 03:21
Henüz biraz ETH almak daha iyi.
View OriginalReply0
PumpingCroissant
· 07-14 14:45
Görünüşe göre dipte, şimdi bu potansiyel hisse senedinin Aya doğru gitmesini bekliyoruz.
View OriginalReply0
BridgeJumper
· 07-13 03:49
Herkes coin oynuyor, kimse para borç almıyor.
View OriginalReply0
ContractFreelancer
· 07-12 04:17
Al, al, al! Gerçek Lideri kaçırma!
View OriginalReply0
GmGnSleeper
· 07-12 04:17
pozisyonu artırın dipten satın al
View OriginalReply0
StablecoinEnjoyer
· 07-12 04:09
aave gerçekten Aya doğru gitti
View OriginalReply0
RektRecovery
· 07-12 03:51
başka bir ponzi patlamak için bekliyor... tbh, celsius 2.0 gibi. bu deseni daha önce gördüm
Aave, Merkezi Olmayan Finans kredilerinde lider, temel göstergeleri güçlü ve piyasa değeri düşük değerleniyor.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme, kripto sektörünün en önemli pazarlarından biridir ve Aave, bu alandaki öncülerden biri olarak güçlü bir rekabet avantajına ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Aave'nin değerinin ciddi şekilde düşük fiyatlandırıldığını düşünüyoruz, büyük bir büyüme potansiyeline sahip ve piyasa bunu henüz tam olarak kavramış değil.
Aave, Ocak 2020'de Ethereum ana ağına giriş yaptı ve bu yıl lansmanının 5. yılı. Bugün, Aave en büyük borç verme protokolü haline geldi, toplam aktif kredi miktarı 7.5 milyar dolar ve bu ikinci sıradakinin 5 katı.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönemin zirvesini aştı
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan az sayıda göstergeye sahip DeFi protokollerinden biridir. Örneğin, çeyrek gelirleri 2021'in dördüncü çeyreğindeki boğa piyasasının zirve dönemini aşmıştır. Dikkat çekici bir şekilde, 2022'nin Kasım ayından 2023'ün Ekim ayına kadar olan piyasa konsolidasyon döneminde bile Aave'nin gelirleri hızla artmaya devam etmiştir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasanın ısınmasıyla birlikte, Aave'nin ivmesi devam etmekte ve çeyrek bazında büyüme oranı %50-60'a ulaşmaktadır.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve WBTC ile ETH gibi temel varlıkların fiyatlarındaki yükseliş sayesinde, Aave'nin TVL'si (Toplam Kilitli Değer) neredeyse iki katına çıkarak 2021 döngüsünün zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine kıyasla daha dayanıklı olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürün ile pazarın yüksek uyumunu yansıtıyor.
Aave'nin geliri bir önceki dönemde zirveye ulaştı ve bu, birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcıları ve likiditeyi çekmek için büyük miktarda token teşviki dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi ve çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de ihmal edilebilir seviyelere düştü. Bu, son birkaç ayda yaşanan gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, temel nedenin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanması olduğunu ve bunun da aktif kredi ve borçlanma oranlarını yükselttiğini gösteriyor.
Ayrıca, spekülatif faaliyetlerin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi destekleme yeteneğini gösterdi. Ağustos ayının başında küresel riskli varlık piyasalarının büyük bir düşüş yaşadığı sırada, Aave'nin gelirleri hala güçlüydü ve bu, borçların geri ödenmesi sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesinden kaynaklanıyordu. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlar içinde piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtladı.
Temel göstergeler güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı yalnızca 17 kat ve son 3 yılın en düşük seviyesinde, aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyesinin oldukça altında.
Aave'nin Merkezi Olmayan Borç Verme Alanındaki Hâkimiyetini Güçlendirmesi Bekleniyor
Aave'nin rekabet avantajı esas olarak dört noktada kendini göstermektedir:
Protokol güvenliği yönetimi kaydı iyi: Bugüne kadar, Aave'de önemli bir akıllı sözleşme düzeyinde güvenlik olayı yaşanmamıştır. Güçlü risk yönetim yetenekleri sayesinde elde edilen iyi güvenlik kaydı genellikle DeFi kullanıcılarının borç verme platformunu seçerken öncelikli bir değerlendirmedir, bu özellikle büyük miktarda fon bulunduran balina kullanıcıları için geçerlidir.
İki Taraflı Ağ Etkisi: DeFi borç verme, tipik bir iki taraflı piyasa örneğidir. Tasarruf sahipleri ve borç alanlar, arz ve talep taraflarını oluşturur. Bir tarafın büyümesi, diğer tarafın büyümesini tetikler; yeni katılanlar için geri yetişmek giderek zorlaşır. Ayrıca, platformun genel likiditesi ne kadar fazla olursa, tasarruf sahipleri ve borç alanların likidite girişi ve çıkışı o kadar sorunsuz olur, bu da platformun büyük miktar fon kullanıcılarına olan çekiciliğini artırır ve böylece platformun işinin daha fazla büyümesini teşvik edebilir.
DAO Yönetimi: Aave protokolü, DAO tabanlı yönetim modelini tam olarak uygulamıştır. Merkezi bir ekip yönetim modeline kıyasla, DAO daha kapsamlı bilgi ifşası ve daha kapsamlı topluluk tartışmaları içerir. Ayrıca, Aave'nin DAO topluluğu, üst düzey risk yönetim hizmet sağlayıcıları, piyasa yapıcılar, üçüncü taraf geliştirme ekipleri, mali danışmanlık ekipleri gibi yüksek yönetim becerisine sahip profesyonel kuruluşları bir araya getirir. Bu çeşitlendirilmiş katılımcı yapısı, platforma aktif bir yönetim katılımı getirir.
Çok Zincirli Ekosistem Konumu: Aave, neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2'lerde dağıtılmıştır ve BNB Chain hariç tüm dağıtım zincirlerinde TVL'yi önde tutmaktadır. Yakında çıkacak olan Aave V4 sürümü, zincirler arası likiditeyi açacak ve zincirler arası likidite avantajını daha da ortaya çıkaracaktır.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesilme riskini ortadan kaldır
Son zamanlarda AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri, tokenin kullanımını artırmak için kazanç paylaşım mekanizmasını getirmeyi umuyor.
İlk büyük değişim, AAVE'nin güvenlik modülünün devreye alınması sırasında maruz kaldığı risklerin ortadan kaldırılmasıdır. Tamamen yeni Umbrella güvenlik modülüne dayalı olarak, stkAAVE ve stkABPT, stk aToken ile değiştirilecektir; ilk olarak aUSDC ve awETH olacaktır. aUSDC ve awETH tedarikçileri, borçluların ödediği faizlerin yanı sıra ek ücret kazanmak için varlıklarını stake etme seçeneğine sahip olacaklardır (AAVE, GHO ve protokol gelirleri dahil). Bu stake edilen varlıklar, kıtlık olaylarında kesinti ve imha riski ile karşı karşıyadır.
Ayrıca, gelir dağıtım mekanizması AAVE'ye olan talebi daha da artıracaktır. Anti-GHO token'inin tanıtılmasıyla, kullanıcılar anti-GHO alabilir ve iki kullanım şekli vardır: Anti-GHO'yu yok ederek GHO basmak, bu da borçları ücretsiz geri ödemek için kullanılabilir; veya GHO güvenlik modülüne yatırarak stkGHO almak.
Aave ayrıca net aşırı protokol gelirini token staker'larına yeniden dağıtılmasına izin verecek, ancak belirli koşullara uyması gerekecek. Böylece, Aave protokolü sürekli olarak devam eden 8 haneli bir geri alım programı başlatacak ve protokol büyümeye devam ettikçe geri alım ölçeği de artacaktır.
Aave'nin önemli bir büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor
Aave'nin gelecekte birçok büyüme itici gücü var, kripto paraların bir varlık sınıfı olarak uzun vadeli büyüme trendinden faydalanması bekleniyor. Temel açıdan, Aave'nin birçok gelir büyüme yolu var:
Aave v4
Aave V4, rekabetçiliğini daha da artıracak ve DeFi'ye katılacak bir sonraki kullanıcı dalgasını çekmeye yardımcı olacak. Aave, merkezi olmayan finansın etkileşim deneyimini yenilemek için tek bir likidite katmanı oluşturmaya odaklanacak. Birden fazla ağda sorunsuz likidite erişimi sağlayarak, Aave çapraz zincir borç verme sürecini basitleştirecek. Teklik likidite katmanı ayrıca hesap soyutlaması ve akıllı hesaplarla derin entegrasyon sağlayacak, bu da kullanıcıların birden fazla izole varlığın pozisyonlarını yönetmelerine olanak tanıyacak.
İkincisi, Aave daha fazla zinciri genişleterek ve daha fazla varlık kategorisi getirerek platformun erişilebilirliğini artıracak. Aave ayrıca RWA tabanlı ürünlerin entegrasyonunu keşfetmeyi planlıyor, bu da geleneksel finansı Merkezi Olmayan Finans ile bağlayarak kurumsal yatırımcıları çekmeyi ve Aave ekosistemine büyük miktarda yeni sermaye enjekte etmeyi umuyor.
Bu gelişmeler nihayetinde Aave Ağı'nı doğurdu ve bu ağ, paydaşların Aave protokolü ile etkileşimde bulunacağı ana merkez haline gelecektir. GHO, ücretlerin ödenmesi için kullanılacak, AAVE ise merkeziyetsiz doğrulayıcıların ana teminat varlığı olarak işlev görecektir.
BTC ve ETH'nin varlık sınıfı olarak büyümesi ile pozitif bir ilişki gösteriyor.
Bu yıl, Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, kripto paraların yaygınlaşma sürecinde önemli bir kilometre taşıdır. Bu, yatırımcılara dijital varlıklara kolay erişim sağlayan geleneksel ve düzenlenmiş bir araç sunmaktadır. Bu ETF'lerin, kurumsal ve perakende yatırımcılardan büyük miktarda sermaye çekmesi ve dijital varlıkların daha fazla ana akım yatırım portföylerine entegre olmasına yardımcı olması beklenmektedir.
Aave için, kripto pazarının genel büyümesi olumlu bir faktördür, çünkü varlık yapısında %75'ten fazlası istikrarsız varlıklara (özellikle Bitcoin ve Ethereum türev varlıkları) aittir. Bu nedenle, Aave'nin TVL'si ve gelir artışı bu varlıkların büyümesiyle doğrudan ilişkilidir.
büyüme ve stabil coin arzı ile bağlantılıdır
Gelecekte Aave, stabilcoin pazarının büyümesinden fayda sağlayabilir. Küresel merkez bankalarının faiz indirim döngüsüne girmesiyle birlikte, yatırımcıların getiri kaynakları için fırsat maliyeti azalacaktır. Bu, sermayenin geleneksel finansal getiri araçlarından çıkıp, daha yüksek getiriler elde etmek için DeFi alanındaki stabilcoin farming'e yönelmesini teşvik edebilir. Ayrıca, boğa piyasası koşullarında, yatırımcıların risk iştahı artar ve risk alma davranışı daha yaygın hale gelir, bu da Aave gibi platformlarda stabilcoin borç verme faaliyetlerini daha da teşvik edecektir.
Özet
Aave'in merkezi olmayan borç verme alanında sürekli olarak büyüyen bir lider olarak geleceği konusunda iyimseriz. Güçlü ağ etkileri ile olağanüstü token likiditesi ve bileşenliği sayesinde, Aave'in piyasa hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam edeceğine inanıyoruz. Yaklaşan token ekonomisi güncellemesi, protokolün güvenliğini daha da artıracak ve değer yakalama yeteneğini güçlendirecektir.
Son yıllarda, pazar tüm Merkezi Olmayan Finans protokollerini bir bütün olarak ele almakta ve bunları büyüme potansiyeli kısıtlı bir varlık sınıfı olarak fiyatlandırmaktadır. Bu fenomen, Aave'in TVL'sinin ve gelirinin istikrarlı bir şekilde artmasına rağmen, değerleme oranlarının tersine düşmesinden açıkça görülebilir. Bu değerleme ile temel arasındaki uyumsuzluğun çok uzun sürmeyeceğine inanıyoruz. AAVE şu anda kripto endüstrisinde mükemmel bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunmaktadır.