Анализ недавнего роста на рынке криптовалют: пришла ли новая волна роста?

В последнее время рынок криптовалют переживает волну общего роста. С 22 июня, когда биткойн сильно откатился ниже 100 тысяч долларов, на рынке наблюдался кратковременный панический спрос. Тем не менее, затем рынок быстро восстановился, начав новый раунд значительного роста. Этот рост не ограничивается основными токенами, такими как BTC, SOL и ETH; многие токены, долго находившиеся в упадке, также показывают отличные результаты.

Чтобы глубже понять динамику рынка, мы провели всесторонний анализ 403 торговых пар USDT на одном из основных торговых платформ с 22 июня по 15 июля 2025 года. Результаты анализа показывают, что этот рост действительно имеет широкую природу.

Общая производительность рынка

Среди 403 объектов анализа 382 токена показали рост, что составляет 94.8%. Средний рост составил 30.38%, медиана колебаний цен составила 25.92%. По сравнению с апрельским восстановлением, текущий рост явно более силен.

• 7 токенов рост более 100%, максимальный рост составил 335%
• 34 токена ростом от 50% до 100%, составляют 8.4%
• Большинство токенов имеют рост менее 50%, что составляет 84.6%

Стоит отметить, что рост 307 токенов превысил рост биткойна на 15,31%, что указывает на то, что большинство токенов наконец-то обошли биткойн в этой волне восстановления.

Характеристики токенов с ростом

Рост топ-20 токенов демонстрирует следующие характеристики:

1. Распределение рыночной капитализации: в основном сосредоточено на малой капитализации (<1 миллион долларов) и средней капитализации (1 миллион - 10 миллионов долларов), всего 3 токена имеют капитализацию более 10 миллионов долларов.

2. Категория: большинство составляют токены, связанные с MEME, AI и DeFi, также 4 инфраструктурных токена вошли в топ-20.

3. Экосистема: токены с наибольшим ростом в основном распределены в экосистемах трех основных блокчейнов: Ethereum, BSC и Solana.

Различные категории производительности

• MEME токены лидируют, средний рост 42.2%
• Инфраструктурные токены следуют за ними, средний рост 40.98%
• Производительность токенов, связанных с GameFi, превысила ожидания, средний памп составил 35.15%
• Токены классов DEX, AI и платформы смарт-контрактов также показывают хорошие результаты
• Рост токенов класса RWA относительно скромный, всего 11.94%
• Токены, связанные с кошельками, показали наихудшие результаты, среднее падение составляет 3.09%

Производительность экосистемы

1. Экосистема Solana ведет, средний рост 39.41%
2. Экосистема Base следует за этим, рост 33.86%
3. Арбитрум, Эфириум и экосистема BSC занимают соответственно 31.42%, 31.14% и 28.41% по росту в первой пятерке.
4. Экосистема Avalanche показывает относительно слабые результаты, средний рост составляет всего 10.86%

Связь между рыночной капитализацией и ростом

В этом раунде роста связь между ростом токенов и размером рыночной капитализации не высока:

• Токены с большой капитализацией (более 1 миллиарда долларов) в среднем имеют рост 33,93%
• Токены с малой капитализацией (<1 миллион долларов) в среднем показывают рост на 30.41%
• Токены со средней капитализацией (от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов) имеют средний рост 29,45%

Низко- и среднорыночные токены все еще являются основными игроками на рынке, всего 348 токенов находятся в этом диапазоне.

Время выхода токена и его показатели

• Токены, запущенные в 2024 году, показали лучшие результаты, средний рост 42.76%
• Следующий после токенов, запущенных в 2023 году, средний рост составил 34,57%
• Токены, запущенные в 2019, 2025 и 2018 годах, также показали относительно хорошие результаты
• Токены, запущенные в 2017 и в 2021-2022 годах, показали слабые результаты, что может означать, что ранние проекты постепенно теряют интерес рынка.

Насколько далеко до настоящего "сезона подделок"?

Несмотря на то, что текущий рост демонстрирует общее повышение, до настоящего "сезона альткоинов" все еще есть определенное расстояние:

• Только 7 токенов в этом раунде роста достигли ценовых максимумов, превышающих максимальную цену 2024 года.
• 341 токенов не смогли превысить максимум 2024 года
• 38 токенов текущая цена отличается от максимума 2024 года более чем на 90%
• 146 токенов отличаются от пика 2024 года более чем на 80%
• 302 токена с 2024 года разница более 50%

Это означает, что большинству токенов нужно по крайней мере удвоиться, чтобы вернуться к уровню цен 2024 года. С этой точки зрения, потенциал сезона альткоинов все еще велик, но является ли этот рост лишь мимолетным явлением или началом нового бычьего рынка, еще нужно наблюдать.