Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de Ativos de criptografia em abril teve uma volatilidade intensa, com o preço do Bitcoin passando por grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo de 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou entre 73,000 e 60,000 dólares, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Isso está alinhado com as mudanças nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados sinaliza este ajuste, a taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin em queda indica uma correção iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste inevitável. Houve um evento de liquidação evidente fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
A mudança nas expectativas das taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que influencia a mudança na emoção em relação ao Bitcoin. Isso lembra a todos que, embora muitas pessoas vejam o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin flutuou entre 73.000 e 60.000 dólares durante o mês. Esta relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do Bitcoin mais atraente, o que sustenta o preço do Bitcoin.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin pode levar a uma expectativa de aumento acentuado dos preços. Este é outro fator que pode afetar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de fundos em ETFs continua a apoiar o mercado.
No final de abril, o Bitcoin estava no limite inferior da faixa de preço, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Em abril, um importante avanço foi a exploração contínua da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital em nível institucional lançado por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores certificados que atendem ao investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com os dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares provenientes de 10 detentores, destacando o grande progresso na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias partes, o token é ainda mais aprimorado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes de USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Os investidores podem converter suas posses em USDC a qualquer momento, suportando transações globais instantâneas. Isso é especialmente benéfico para empresas de criptografia que gerenciam grandes finanças, proporcionando um caminho sem costura para acesso rápido a fundos. Esta integração marca um importante avanço na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e expansão regional
Em abril, as ações regulatórias no mundo da encriptação foram especialmente importantes, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong de ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum. Isso representa uma mudança significativa para o mercado asiático, especialmente para o mercado de Hong Kong, embora o acesso dos investidores da China continental ainda seja rigorosamente limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar os Ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
O desenvolvimento de ativos de criptografia na Europa também está avançando. Um grande banco na Alemanha anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta tradicional e conservadora instituição financeira destaca a crescente percepção dos ativos de criptografia como um investimento legítimo. A abordagem do banco é especialmente notável, focando em oferecer serviços de encriptação como parte do modelo de negócios, em vez de apenas buscar lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e os desafios regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas está sob uma atenção regulatória mais próxima. A SEC ainda não decidiu sobre o pedido do ETF spot de Ethereum, exigindo que o público comente sobre a proposta de emenda, o que indica a atitude cautelosa da autoridade reguladora e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma empresa relacionada ao Ethereum processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um título". Este processo pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que impacta outros ativos de criptografia. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos blocos para os mineradores. Isso terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora o preço não tenha mostrado um impacto direto, ao longo do tempo, a redução da recompensa pode levar a taxas de transação mais altas, já que os mineradores dependerão mais das taxas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança (, que é mais crítica para transferências de grande valor ), e o custo (, que é mais importante para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconómico
O ouro sobe gradualmente em relação aos Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição do volume de ativos do maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir. Essa divisão é notável, especialmente porque a Ásia, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora com infraestrutura de mercado menos desenvolvida, registrou entradas líquidas em ETFs de ouro.
Os bancos centrais têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desavença com o dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "encontrar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma forte atenção aos mercados financeiros dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais robustos do que o esperado abafaram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos Estados Unidos parece ser mais resiliente do que se imaginava.
Emprego nos EUA e progresso do FOMC
Os dados de emprego nos EUA estão a ser amplamente acompanhados, com a folha de salários ADP a prever uma ligeira fraqueza no mercado de trabalho. Estes dados costumam ser um precursor das estatísticas oficiais de emprego que surgem uma semana depois, as quais também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se nos 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger fornecem informações adicionais sobre a situação de contratação e despedimentos.
A conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, o presidente discutiu o problema persistente da inflação e a estratégia da taxa de juro da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
O relatório trimestral do Ministério das Finanças revela estratégias financeiras-chave, detalhando os planos de emissão de títulos que se aproximam e os ajustes fiscais gerais, afetando diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, pois desde o final de 2021 a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou, com o mercado sob a vigilância atenta dos investidores. O relatório também destaca os ajustes de empréstimos que o Ministério das Finanças prevê para o segundo trimestre, que são 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora esse aumento pareça grande, é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos (, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. A operação do mercado monetário japonês sugere que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( ocorre quando o valor do iene aumenta repentinamente ) ao mesmo tempo que o índice do dólar DXY cai, levando as pessoas a especular que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os Ativos de criptografia, indicando que as instituições do país estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, a Venezuela enfrenta dificuldades ao usar o USDT(, uma moeda digital), nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
Destaques deste mês
O ex-CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violações de combate à lavagem de dinheiro, destacando a ação regulatória no setor de encriptação.
O fundo de gestão de liquidez digital em nível institucional de uma empresa de gestão de ativos tem mais de 375 milhões de dólares, indicando um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
Hong Kong lançou seis novos ETFs de Bitcoin e Ethereum, ampliando significativamente as opções de investimento em criptografia regulamentadas na Ásia, refletindo a tendência de aprovação regulatória para investimentos em criptografia.
Uma empresa aumentou a sua posse de Bitcoin para 214,400 BTC, continuando a sua estratégia de investimento em Bitcoin.
Uma empresa enfrenta desafios regulatórios da SEC, o que pode afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo dos Ativos de criptografia.
A Austrália planeja listar o primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano, o que pode expandir o mercado de investimento em Ativos de criptografia na região.
Uma stablecoin lançou USDT e XAUT na blockchain TON, aumentando a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
Hong Kong planeia lançar ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista adicionais, expandindo ainda mais as opções de investimento em criptografia reguladas no mercado asiático.
O won sul-coreano superou o dólar no primeiro trimestre de 2024, tornando-se a moeda de ativos de criptografia mais negociada, demonstrando a crescente influência da Coreia do Sul no setor da encriptação.
Um projeto NFT viu seu preço despencar, marcando uma queda significativa no próspero mercado de colecionáveis digitais.
Mineradores de Bitcoin movem valores de 3 milhões de dólares em Bitcoin em hibernação a longo prazo, levantando especulações de que mineradores iniciais podem estar a realizar lucros.
Um ETF de Bitcoin à vista de uma determinada empresa atraiu 15 mil milhões de dólares em fluxos de capital em três meses, indicando um aumento na confiança dos investidores.
Os desenvolvedores da Solana resolveram o problema de congestionamento da rede, aumentando a capacidade de processamento de transações e aliviando os gargalos.
Uma empresa de pagamentos lançou um serviço de remessas internacionais em stablecoin para clientes americanos, isentando de taxas de transação.
Um banco iniciou um experimento de moeda estável na rede Polygon, integrando criptomoedas nos ecossistemas de jogos e esportes, refletindo o ambiente regulatório em constante mudança no Japão.
Análise em cadeia
Atualmente, apesar do forte desempenho do Bitcoin, o interesse geral por ativos de criptografia está em baixa, especialmente por moedas alternativas.
Apesar dos desafios do mercado, os principais mineradores de Bitcoin não desistiram de forma significativa, e os mineradores com equipamentos eficientes e eletricidade de baixo custo ainda estão a ter lucros. No entanto, os mineradores de retalho que utilizam equipamentos mais antigos e enfrentam tarifas de eletricidade mais altas estão a lutar.
Ativos de criptografia projetos aumentaram a complexidade do mercado. O último relatório mostra que, até abril de 2024, o número de ativos de criptografia aumentou para cerca de 2,5 milhões, um crescimento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam não estar sendo mantidos ativamente ou não sejam confiáveis.
Um relatório de uma plataforma de análise mostra que a "fase de euforia" do Bitcoin esfriou à medida que o mercado se reorganizou. As vendas dominadas por investidores mais novos indicam que, com a pressão de venda se aproximando do fim, o mercado pode estar se aproximando do fundo. O relatório também destaca que o padrão de alocação local em março é semelhante ao das passadas bull markets.
A rede de segunda camada de uma determinada exchange apresenta um desempenho forte, atraindo diariamente entre 50.000 a 100.000 novos usuários de criptografia, com o total de usuários próximos de 9 milhões.
Os detentores de curto prazo estão a vender com prejuízo. Os investidores que compraram a preços mais altos nos últimos seis meses estão atualmente em perda, podendo estar a vender em pânico abaixo do SOPR, indicando que o mercado pode estar próximo do fundo local.
As atividades na cadeia estão em sua maioria calmas, com apenas algumas exceções chamando a atenção. O volume de transações está em tendência de queda, pois o sentimento de cautela persiste. Normalmente, o impacto da redução pela metade do Bitcoin leva de 1 a 2 meses para se manifestar.
Ativos de criptografia mercado em abril oscila Reduzir para metade evento impacto a observar
Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de Ativos de criptografia em abril teve uma volatilidade intensa, com o preço do Bitcoin passando por grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo de 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou entre 73,000 e 60,000 dólares, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Isso está alinhado com as mudanças nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados sinaliza este ajuste, a taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin em queda indica uma correção iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna este ajuste inevitável. Houve um evento de liquidação evidente fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
A mudança nas expectativas das taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que influencia a mudança na emoção em relação ao Bitcoin. Isso lembra a todos que, embora muitas pessoas vejam o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin flutuou entre 73.000 e 60.000 dólares durante o mês. Esta relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do Bitcoin mais atraente, o que sustenta o preço do Bitcoin.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin pode levar a uma expectativa de aumento acentuado dos preços. Este é outro fator que pode afetar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de fundos em ETFs continua a apoiar o mercado.
No final de abril, o Bitcoin estava no limite inferior da faixa de preço, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Em abril, um importante avanço foi a exploração contínua da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital em nível institucional lançado por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores certificados que atendem ao investimento mínimo, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com os dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares provenientes de 10 detentores, destacando o grande progresso na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias partes, o token é ainda mais aprimorado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes de USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Os investidores podem converter suas posses em USDC a qualquer momento, suportando transações globais instantâneas. Isso é especialmente benéfico para empresas de criptografia que gerenciam grandes finanças, proporcionando um caminho sem costura para acesso rápido a fundos. Esta integração marca um importante avanço na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e expansão regional
Em abril, as ações regulatórias no mundo da encriptação foram especialmente importantes, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong de ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum. Isso representa uma mudança significativa para o mercado asiático, especialmente para o mercado de Hong Kong, embora o acesso dos investidores da China continental ainda seja rigorosamente limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar os Ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
O desenvolvimento de ativos de criptografia na Europa também está avançando. Um grande banco na Alemanha anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta tradicional e conservadora instituição financeira destaca a crescente percepção dos ativos de criptografia como um investimento legítimo. A abordagem do banco é especialmente notável, focando em oferecer serviços de encriptação como parte do modelo de negócios, em vez de apenas buscar lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e os desafios regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas está sob uma atenção regulatória mais próxima. A SEC ainda não decidiu sobre o pedido do ETF spot de Ethereum, exigindo que o público comente sobre a proposta de emenda, o que indica a atitude cautelosa da autoridade reguladora e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma empresa relacionada ao Ethereum processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um título". Este processo pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum, ao mesmo tempo que impacta outros ativos de criptografia. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos blocos para os mineradores. Isso terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora o preço não tenha mostrado um impacto direto, ao longo do tempo, a redução da recompensa pode levar a taxas de transação mais altas, já que os mineradores dependerão mais das taxas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança (, que é mais crítica para transferências de grande valor ), e o custo (, que é mais importante para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconómico
O ouro sobe gradualmente em relação aos Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição do volume de ativos do maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir. Essa divisão é notável, especialmente porque a Ásia, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora com infraestrutura de mercado menos desenvolvida, registrou entradas líquidas em ETFs de ouro.
Os bancos centrais têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desavença com o dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no mundo das criptomoedas sobre "encontrar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma forte atenção aos mercados financeiros dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais robustos do que o esperado abafaram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos Estados Unidos parece ser mais resiliente do que se imaginava.
Emprego nos EUA e progresso do FOMC
Os dados de emprego nos EUA estão a ser amplamente acompanhados, com a folha de salários ADP a prever uma ligeira fraqueza no mercado de trabalho. Estes dados costumam ser um precursor das estatísticas oficiais de emprego que surgem uma semana depois, as quais também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se nos 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger fornecem informações adicionais sobre a situação de contratação e despedimentos.
A conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, o presidente discutiu o problema persistente da inflação e a estratégia da taxa de juro da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
O relatório trimestral do Ministério das Finanças revela estratégias financeiras-chave, detalhando os planos de emissão de títulos que se aproximam e os ajustes fiscais gerais, afetando diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, pois desde o final de 2021 a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou, com o mercado sob a vigilância atenta dos investidores. O relatório também destaca os ajustes de empréstimos que o Ministério das Finanças prevê para o segundo trimestre, que são 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora esse aumento pareça grande, é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos (, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. A operação do mercado monetário japonês sugere que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( ocorre quando o valor do iene aumenta repentinamente ) ao mesmo tempo que o índice do dólar DXY cai, levando as pessoas a especular que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os Ativos de criptografia, indicando que as instituições do país estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, a Venezuela enfrenta dificuldades ao usar o USDT(, uma moeda digital), nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
Destaques deste mês
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