Análise de desempenho recente das principais blockchains: Ethereum lidera, novas forças emergem
Nos últimos três meses, o mercado de criptomoedas teve um ressurgimento significativo, com o desempenho das principais blockchains se tornando o foco do mercado. O Ethereum, impulsionado por múltiplos fatores favoráveis, fez um forte retorno, enquanto os preços de novas blockchains emergentes como Solana, Sui e Hyperliquid também subiram consideravelmente. À primeira vista, o mercado parece ter entrado em uma temporada de altcoins há muito esperada. Mas por trás das variações de preços, como está realmente o desenvolvimento dessas blockchains? Este artigo analisará o desempenho dos principais indicadores de 8 blockchains principais nos últimos três meses, a partir de dimensões como preço, TVL, fluxo de capital, atividade na blockchain e progresso ecológico, traçando o verdadeiro estado da competição entre blockchains nesta rodada.
Ethereum: O Retorno do Rei Impulsionado pelo Capital
Recentemente, os dados do Ethereum aumentaram significativamente, acompanhando o seu desempenho de preço. Em três meses, o preço do ETH subiu de 1600 dólares para mais de 3800 dólares, com um aumento superior a 130%. Ao mesmo tempo, o TVL do ecossistema Ethereum cresceu 61,34%, com uma entrada líquida de 8,3 bilhões de dólares, tornando-se novamente a blockchain que mais atrai capital. No entanto, o crescimento do TVL deve-se principalmente ao aumento do preço do ETH, com a quantidade real de ETH bloqueada caindo de 28,39 milhões para 22,28 milhões, uma diminuição de 21%.
O número de usuários ativos diários e o número de transações aumentaram 11,94% e 16%, respetivamente, com um aumento não muito significativo. Vale a pena notar que o ETF de spot de Ethereum teve um crescimento líquido de cerca de 5 bilhões de dólares durante este período. Além disso, várias empresas listadas estão a seguir o exemplo de usar ETH como ativo de reserva, proporcionando mais compras e confiança no mercado. De forma geral, o impulso do capital pode ser o principal fator para a grande alta do preço do Ethereum.
Solana: A capitalização de mercado recuperou, mas a atividade diminuiu
O preço do SOL subiu de 139 dólares para um máximo de 189 dólares, com um aumento considerável. No entanto, vários dados do ecossistema Solana estão em declínio. Nos últimos três meses, houve uma saída líquida de aproximadamente 112 milhões de dólares em fundos na cadeia, o número de endereços ativos diários caiu 14% e a emissão de stablecoins diminuiu em cerca de 1,5 bilhões de dólares. O TVL aumentou de 7,3 bilhões de dólares para 9,237 bilhões de dólares.
No ecossistema, Pump.fun continua a ser a plataforma com o maior volume de transações, com um volume mensal de 234 mil milhões de dólares. A OKX DEX surgiu de forma notável, com um volume mensal de 4,6 mil milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros. A emissão de moedas MEME diminuiu significativamente em relação ao início do ano, mas continua relativamente estável. A taxa de staking mantém-se em cerca de 66%, mas o número de validadores está a diminuir, com grandes validadores a substituir os pequenos validadores.
BSC：Alpha atividade acende a recuperação na cadeia
O preço do BNB subiu quase 30% nos últimos três meses, com um aumento modesto. Mas os dados on-chain mostram um desempenho impressionante: o número de endereços ativos diários cresceu 74,6% para 44 milhões, o número de transações diárias aumentou 114% para 16,82 milhões, e a emissão de stablecoins cresceu 55% para 11 bilhões de dólares. Essas mudanças significativas podem ser atribuídas ao impulso das atividades da Alpha.
No entanto, o BSC teve uma saída líquida de 950 milhões de dólares em três meses. Como converter usuários ativos em capital retido é o novo desafio que o BSC enfrenta.
Base: Expansão rápida para fornecer sangue ao Ethereum
A performance de dados na cadeia Base é impressionante, com o TVL a crescer 63% em três meses, atingindo 4 bilhões de dólares, o número de endereços ativos diários a aumentar 115%, totalizando 33,6 milhões, e o número de transações diárias a crescer 23%. No entanto, houve uma grande saída de fundos da cadeia, com 5,6 bilhões de dólares a serem retirados, tornando-se a blockchain pública com a maior saída líquida, com esses fundos a rumarem finalmente para a rede principal do Ethereum.
Tecnologicamente, a Base lançou o Flashblocks, reduzindo o tempo de geração de blocos para 200 milissegundos, tornando-se a cadeia EVM mais rápida atualmente. Além disso, o lançamento do aplicativo Base também irá promover ainda mais o desenvolvimento do seu ecossistema.
Arbitrum: Mantendo-se firme na posição de vice-campeão L2
Os dados gerais do Arbitrum não mudaram muito, com um aumento de 34% no TVL, um crescimento de 22% no número de transações e o número de endereços ativos diários mantendo-se em cerca de 4,6 milhões. O preço do ARB subiu 66%, mostrando um desempenho forte entre as principais blockchains públicas. Embora os dados não tenham mudado muito, o Arbitrum ainda mantém firmemente a segunda posição no Ethereum L2.
Sui: TVL e preço da moeda disparam juntos
O preço do SUI subiu de 2,15 dólares para 4,24 dólares, um aumento de 97%. O TVL passou de 1,2 bilhões de dólares para 2,2 bilhões de dólares, um aumento de mais de 84%. A emissão de stablecoins ultrapassou 1 bilhão de dólares. O número de endereços ativos diários passou por flutuações, mantendo-se atualmente em cerca de 1 milhão, mas não retornou ao pico anterior.
Hyperliquid: Uma impressionante recuperação após a crise de confiança
A Hyperliquid teve um desempenho recente notável, com o preço do token a disparar de 18 dólares para 49,9 dólares, ultrapassando uma capitalização de mercado de 15 bilhões de dólares, posicionando-se como o décimo terceiro de todos os tokens. O TVL aumentou de 640 milhões de dólares para 1,943 bilhões de dólares, com um aumento de 202%. A emissão de stablecoins subiu de 2,1 bilhões de dólares para 4,9 bilhões de dólares, alcançando a quinta posição.
Depois de passar por uma crise de confiança descentralizada, o rendimento do cofre Hyperliquid HLP atingiu um novo recorde, ultrapassando 68 milhões de dólares. Desde julho, o número diário de novos usuários voltou a ultrapassar 3000.
Aptos: O intruso em dados fracos
Aptos apresenta um desempenho relativamente morno, com um aumento de apenas 10% no preço nos últimos três meses. Indicadores chave como TVL, entradas de capital e o número de endereços ativos diários tiveram todos um crescimento negativo. Apenas o número de transações diárias aumentou 34%, e a emissão de stablecoins cresceu em 300 milhões de dólares. Comparado ao Sui, que também utiliza a linguagem MOVE, Aptos apresenta um desempenho inferior em várias dimensões.
Resumo
Recentemente, há uma diferença clara entre o desempenho dos dados das blockchains públicas e o aumento dos preços dos tokens. Embora os dados de redes emergentes como Sui, Hyperliquid e Base tenham melhorado significativamente, o aumento é muito menor do que o aumento dos preços dos tokens. Esta recuperação parece ser uma fase em que o capital está à frente do ecossistema; a capacidade dos preços dos tokens de se converterem em uma prosperidade ecológica real, impulsionando setores de aplicações como DeFi e jogos baseados em blockchain, pode ser a chave para a sustentabilidade desta temporada de altcoins. Embora atualmente os preços não estejam sincronizados com os dados on-chain, é provável que esses dados fundamentais se tornem fatores-chave na determinação da direção dos preços no futuro.
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Desempenho panorâmico das 8 principais cadeias públicas em 3 meses: ETH lidera, novas estrelas surgem, grande discrepância nos dados na cadeia.
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Nos últimos três meses, o mercado de criptomoedas teve um ressurgimento significativo, com o desempenho das principais blockchains se tornando o foco do mercado. O Ethereum, impulsionado por múltiplos fatores favoráveis, fez um forte retorno, enquanto os preços de novas blockchains emergentes como Solana, Sui e Hyperliquid também subiram consideravelmente. À primeira vista, o mercado parece ter entrado em uma temporada de altcoins há muito esperada. Mas por trás das variações de preços, como está realmente o desenvolvimento dessas blockchains? Este artigo analisará o desempenho dos principais indicadores de 8 blockchains principais nos últimos três meses, a partir de dimensões como preço, TVL, fluxo de capital, atividade na blockchain e progresso ecológico, traçando o verdadeiro estado da competição entre blockchains nesta rodada.
Ethereum: O Retorno do Rei Impulsionado pelo Capital
Recentemente, os dados do Ethereum aumentaram significativamente, acompanhando o seu desempenho de preço. Em três meses, o preço do ETH subiu de 1600 dólares para mais de 3800 dólares, com um aumento superior a 130%. Ao mesmo tempo, o TVL do ecossistema Ethereum cresceu 61,34%, com uma entrada líquida de 8,3 bilhões de dólares, tornando-se novamente a blockchain que mais atrai capital. No entanto, o crescimento do TVL deve-se principalmente ao aumento do preço do ETH, com a quantidade real de ETH bloqueada caindo de 28,39 milhões para 22,28 milhões, uma diminuição de 21%.
O número de usuários ativos diários e o número de transações aumentaram 11,94% e 16%, respetivamente, com um aumento não muito significativo. Vale a pena notar que o ETF de spot de Ethereum teve um crescimento líquido de cerca de 5 bilhões de dólares durante este período. Além disso, várias empresas listadas estão a seguir o exemplo de usar ETH como ativo de reserva, proporcionando mais compras e confiança no mercado. De forma geral, o impulso do capital pode ser o principal fator para a grande alta do preço do Ethereum.
Solana: A capitalização de mercado recuperou, mas a atividade diminuiu
O preço do SOL subiu de 139 dólares para um máximo de 189 dólares, com um aumento considerável. No entanto, vários dados do ecossistema Solana estão em declínio. Nos últimos três meses, houve uma saída líquida de aproximadamente 112 milhões de dólares em fundos na cadeia, o número de endereços ativos diários caiu 14% e a emissão de stablecoins diminuiu em cerca de 1,5 bilhões de dólares. O TVL aumentou de 7,3 bilhões de dólares para 9,237 bilhões de dólares.
No ecossistema, Pump.fun continua a ser a plataforma com o maior volume de transações, com um volume mensal de 234 mil milhões de dólares. A OKX DEX surgiu de forma notável, com um volume mensal de 4,6 mil milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros. A emissão de moedas MEME diminuiu significativamente em relação ao início do ano, mas continua relativamente estável. A taxa de staking mantém-se em cerca de 66%, mas o número de validadores está a diminuir, com grandes validadores a substituir os pequenos validadores.
BSC：Alpha atividade acende a recuperação na cadeia
O preço do BNB subiu quase 30% nos últimos três meses, com um aumento modesto. Mas os dados on-chain mostram um desempenho impressionante: o número de endereços ativos diários cresceu 74,6% para 44 milhões, o número de transações diárias aumentou 114% para 16,82 milhões, e a emissão de stablecoins cresceu 55% para 11 bilhões de dólares. Essas mudanças significativas podem ser atribuídas ao impulso das atividades da Alpha.
No entanto, o BSC teve uma saída líquida de 950 milhões de dólares em três meses. Como converter usuários ativos em capital retido é o novo desafio que o BSC enfrenta.
Base: Expansão rápida para fornecer sangue ao Ethereum
A performance de dados na cadeia Base é impressionante, com o TVL a crescer 63% em três meses, atingindo 4 bilhões de dólares, o número de endereços ativos diários a aumentar 115%, totalizando 33,6 milhões, e o número de transações diárias a crescer 23%. No entanto, houve uma grande saída de fundos da cadeia, com 5,6 bilhões de dólares a serem retirados, tornando-se a blockchain pública com a maior saída líquida, com esses fundos a rumarem finalmente para a rede principal do Ethereum.
Tecnologicamente, a Base lançou o Flashblocks, reduzindo o tempo de geração de blocos para 200 milissegundos, tornando-se a cadeia EVM mais rápida atualmente. Além disso, o lançamento do aplicativo Base também irá promover ainda mais o desenvolvimento do seu ecossistema.
Arbitrum: Mantendo-se firme na posição de vice-campeão L2
Os dados gerais do Arbitrum não mudaram muito, com um aumento de 34% no TVL, um crescimento de 22% no número de transações e o número de endereços ativos diários mantendo-se em cerca de 4,6 milhões. O preço do ARB subiu 66%, mostrando um desempenho forte entre as principais blockchains públicas. Embora os dados não tenham mudado muito, o Arbitrum ainda mantém firmemente a segunda posição no Ethereum L2.
Sui: TVL e preço da moeda disparam juntos
O preço do SUI subiu de 2,15 dólares para 4,24 dólares, um aumento de 97%. O TVL passou de 1,2 bilhões de dólares para 2,2 bilhões de dólares, um aumento de mais de 84%. A emissão de stablecoins ultrapassou 1 bilhão de dólares. O número de endereços ativos diários passou por flutuações, mantendo-se atualmente em cerca de 1 milhão, mas não retornou ao pico anterior.
Hyperliquid: Uma impressionante recuperação após a crise de confiança
A Hyperliquid teve um desempenho recente notável, com o preço do token a disparar de 18 dólares para 49,9 dólares, ultrapassando uma capitalização de mercado de 15 bilhões de dólares, posicionando-se como o décimo terceiro de todos os tokens. O TVL aumentou de 640 milhões de dólares para 1,943 bilhões de dólares, com um aumento de 202%. A emissão de stablecoins subiu de 2,1 bilhões de dólares para 4,9 bilhões de dólares, alcançando a quinta posição.
Depois de passar por uma crise de confiança descentralizada, o rendimento do cofre Hyperliquid HLP atingiu um novo recorde, ultrapassando 68 milhões de dólares. Desde julho, o número diário de novos usuários voltou a ultrapassar 3000.
Aptos: O intruso em dados fracos
Aptos apresenta um desempenho relativamente morno, com um aumento de apenas 10% no preço nos últimos três meses. Indicadores chave como TVL, entradas de capital e o número de endereços ativos diários tiveram todos um crescimento negativo. Apenas o número de transações diárias aumentou 34%, e a emissão de stablecoins cresceu em 300 milhões de dólares. Comparado ao Sui, que também utiliza a linguagem MOVE, Aptos apresenta um desempenho inferior em várias dimensões.
Resumo
Recentemente, há uma diferença clara entre o desempenho dos dados das blockchains públicas e o aumento dos preços dos tokens. Embora os dados de redes emergentes como Sui, Hyperliquid e Base tenham melhorado significativamente, o aumento é muito menor do que o aumento dos preços dos tokens. Esta recuperação parece ser uma fase em que o capital está à frente do ecossistema; a capacidade dos preços dos tokens de se converterem em uma prosperidade ecológica real, impulsionando setores de aplicações como DeFi e jogos baseados em blockchain, pode ser a chave para a sustentabilidade desta temporada de altcoins. Embora atualmente os preços não estejam sincronizados com os dados on-chain, é provável que esses dados fundamentais se tornem fatores-chave na determinação da direção dos preços no futuro.