Progresso da execução do plano de compensação da FTX e as dificuldades enfrentadas pelos usuários do continente chinês

Em 2022, a exchange FTX foi uma das principais empresas do mercado de ativos criptográficos. No entanto, seu colapso repentino desencadeou um dos maiores processos de falência na história das criptomoedas, atraindo a atenção de investidores em todo o mundo.

Após mais de dois anos de reestruturação da falência, o plano de compensação da FTX finalmente entrou na fase de implementação. No dia 18 deste mês, a primeira rodada de compensações foi oficialmente iniciada. De acordo com o plano estabelecido, os usuários de categorias convenientes com montantes de reclamação não superiores a 50 mil dólares receberão prioridade para uma compensação em dinheiro correspondente a cerca de 119% com base nos preços das moedas de novembro de 2022. Esse grupo de usuários representa 98% do total de usuários. Relatos mais recentes indicam que os primeiros 800 milhões de dólares foram pagos a 162 mil contas, e os fundos restantes serão distribuídos gradualmente.

No entanto, enquanto o processo de compensação parecia estar a decorrer sem problemas, o representante dos credores da FTX emitiu uma declaração, afirmando claramente que os usuários da China, Rússia, Ucrânia e de outros dois países não podem participar na distribuição da falência. Embora os usuários dos outros quatro países representem uma proporção pequena, os usuários da China continental representam 8% do total de usuários da plataforma, envolvendo um grande número de pessoas e montantes significativos. O representante dos credores não forneceu uma explicação clara sobre os motivos pelos quais não podem participar da distribuição, o que gerou várias especulações.

Do ponto de vista jurídico e de regulação financeira, a incapacidade dos usuários na China, Egito e Nigéria de obter compensação pode estar relacionada à jurisdição e aos riscos de conformidade. Estes três países adotaram um modelo regulatório de proibição em relação aos ativos virtuais. Por exemplo, a China continental estabeleceu em 2021 que as atividades relacionadas a criptomoedas são consideradas atividades financeiras ilegais. O Egito, por sua vez, vê as transações comerciais baseadas em criptomoedas como uma violação da lei islâmica. Embora a Nigéria proíba as transações de criptomoedas, na prática, tornou-se o segundo maior país em uso de Bitcoin, ao mesmo tempo enfrentando riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

Para os usuários da Rússia e da Ucrânia, a incapacidade de obter compensação pode estar relacionada às sanções do SWIFT e ao controle financeiro em tempos de guerra. Os principais bancos da Rússia foram excluídos do sistema SWIFT, causando dificuldades na liquidação de pagamentos internacionais. Já a Ucrânia, devido ao controle financeiro em tempos de guerra, tem a aprovação de grandes fluxos de fundos transfronteiriços basicamente paralisada.

Para os usuários da China continental, atualmente é necessário aguardar pacientemente. A equipe de liquidação da FTX pode, no futuro, estabelecer canais de liquidação especiais com países que adotam um modelo de regulamentação proibitiva ou considerar o uso de stablecoins para compensações online. No entanto, essas soluções ainda precisam da cooperação e avanços dos regulamentos financeiros de cada país e do quadro internacional. De forma geral, a perspectiva de compensação para os usuários da China continental ainda é incerta, mas, em comparação com outros países afetados, ainda há alguma esperança.