BTCFi: A jornada inovadora do Bitcoin com capitalização de mercado de um trilhão
Resumo
A ascensão do BTCFi é originada pela falta de novas narrativas na indústria e pela saturação da construção de infraestrutura, enquanto o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, validação de cliente UTXO+, blocos grandes, etc., mas cada uma dessas soluções enfrenta desafios técnicos para cumprir a verificação de "ortodoxia".
As condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi incluem interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes e ferramentas de desenvolvimento aprimoradas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi incluem as limitações do protocolo Bitcoin, a falta de liquidez, problemas de segurança entre cadeias e o problema dos oráculos.
Um, Visão Geral do BTCFi
1.1 Definição do BTCFi
BTCFi visa estabelecer um mercado financeiro descentralizado no ecossistema do Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente instrumentos financeiros derivados relacionados ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento, ativando o valor de propriedade financeira do Bitcoin.
1.2 Contexto de desenvolvimento
Em 2023, o ecossistema Bitcoin floresceu, com tokens como BRC20 gerando efeito de riqueza. A indústria como um todo carece de novas narrativas, enquanto o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades. Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin realizou 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. Além do financiamento, surgiram diversos ativos de protocolo, como BRC20, ORC20 e ARC20.
1.3 Visão geral do protocolo de ativos
BRC20: ativo não vinculado a UTXO
ARC20: ativos vinculados a UTXO, baseado no protocolo Atomicals
ORC20: padrão de token baseado no protocolo Ordinals
SRC20: Enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de tokens simples e eficiente
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados
Dois, Análise do Plano de Expansão BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas não há uma divisão unificada dos caminhos de escalabilidade. Cada solução enfrenta um equilíbrio entre viabilidade, descentralização e segurança, devendo cumprir a validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, entre os projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação de TVL, totalizando 76,56%.
O modelo de rendimento atual do BTCFi é semelhante a:
Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão BTC + pacote de rendimento LRT da cadeia ETH
2.1 canais de estado
Permitir que os usuários realizem várias transações fora da mainnet, enviando para a mainnet apenas quando o canal é aberto ou fechado. Existem implementações como a Lightning Network e Ark em Bitcoin.
2.2 sidechains e Rollup
Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, completude de Turing e interoperabilidade. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a mainnet é responsável apenas pela verificação. As sidechains aumentam o nível de descentralização ao adicionar métodos de verificação.
2.3 UTXO+ cliente de verificação
A validação do cliente UTXO+ é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, que melhora a eficiência das transações e a privacidade. O protocolo RGB é a sua implementação concreta, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", garantindo mudanças de estado off-chain seguras.
2.4 solução de grandes blocos
Mudar o consenso original enfrenta muitos desafios. BCH é um caso típico, aumentando o tamanho do bloco para 8M, enquanto o Bitcoin decidiu aumentar gradualmente para 2MB.
Três, Liberação de Liquidez BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funções do Bitcoin em outras cadeias.
Soluções de escalabilidade de segunda camada: equilibrar a descentralização e a atratividade do mercado.
Função de contrato inteligente: fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura para desenvolvedores: aperfeiçoar a cadeia de ferramentas, evitando a duplicação de esforços.
3.2 Principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: superar as restrições do protocolo e realizar funcionalidades DeFi.
Problemas de liquidez: Aumentar a liquidez do Bitcoin no DeFi.
Segurança da ponte entre cadeias: garantir a segurança das operações entre cadeias.
Problema do oráculo: superar as dificuldades de implementação e sincronização de preços.
Desenvolvimento diferenciado: não imitar cegamente o Ethereum, focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.
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AirdropChaser
· 08-01 15:48
btc já fez essas coisas extravagantes
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DeFi_Dad_Jokes
· 08-01 15:47
Trilhões já começaram a mostrar-se.
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HallucinationGrower
· 08-01 15:30
Rolou muito, o BTCFi já chegou até à moeda do vovô.
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BearMarketMonk
· 08-01 15:24
Mais uma onda de narrativas autoenganosas começou...
BTCFi promove inovação no ecossistema Bitcoin, liberando o potencial de capitalização de mercado de trilhões.
BTCFi: A jornada inovadora do Bitcoin com capitalização de mercado de um trilhão
Resumo
A ascensão do BTCFi é originada pela falta de novas narrativas na indústria e pela saturação da construção de infraestrutura, enquanto o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, validação de cliente UTXO+, blocos grandes, etc., mas cada uma dessas soluções enfrenta desafios técnicos para cumprir a verificação de "ortodoxia".
As condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi incluem interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes e ferramentas de desenvolvimento aprimoradas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi incluem as limitações do protocolo Bitcoin, a falta de liquidez, problemas de segurança entre cadeias e o problema dos oráculos.
Um, Visão Geral do BTCFi
1.1 Definição do BTCFi
BTCFi visa estabelecer um mercado financeiro descentralizado no ecossistema do Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente instrumentos financeiros derivados relacionados ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento, ativando o valor de propriedade financeira do Bitcoin.
1.2 Contexto de desenvolvimento
Em 2023, o ecossistema Bitcoin floresceu, com tokens como BRC20 gerando efeito de riqueza. A indústria como um todo carece de novas narrativas, enquanto o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades. Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin realizou 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. Além do financiamento, surgiram diversos ativos de protocolo, como BRC20, ORC20 e ARC20.
1.3 Visão geral do protocolo de ativos
Dois, Análise do Plano de Expansão BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas não há uma divisão unificada dos caminhos de escalabilidade. Cada solução enfrenta um equilíbrio entre viabilidade, descentralização e segurança, devendo cumprir a validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, entre os projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação de TVL, totalizando 76,56%.
O modelo de rendimento atual do BTCFi é semelhante a: Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão BTC + pacote de rendimento LRT da cadeia ETH
2.1 canais de estado
Permitir que os usuários realizem várias transações fora da mainnet, enviando para a mainnet apenas quando o canal é aberto ou fechado. Existem implementações como a Lightning Network e Ark em Bitcoin.
2.2 sidechains e Rollup
Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, completude de Turing e interoperabilidade. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a mainnet é responsável apenas pela verificação. As sidechains aumentam o nível de descentralização ao adicionar métodos de verificação.
2.3 UTXO+ cliente de verificação
A validação do cliente UTXO+ é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, que melhora a eficiência das transações e a privacidade. O protocolo RGB é a sua implementação concreta, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", garantindo mudanças de estado off-chain seguras.
2.4 solução de grandes blocos
Mudar o consenso original enfrenta muitos desafios. BCH é um caso típico, aumentando o tamanho do bloco para 8M, enquanto o Bitcoin decidiu aumentar gradualmente para 2MB.
Três, Liberação de Liquidez BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funções do Bitcoin em outras cadeias.
Soluções de escalabilidade de segunda camada: equilibrar a descentralização e a atratividade do mercado.
Função de contrato inteligente: fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura para desenvolvedores: aperfeiçoar a cadeia de ferramentas, evitando a duplicação de esforços.
3.2 Principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: superar as restrições do protocolo e realizar funcionalidades DeFi.
Problemas de liquidez: Aumentar a liquidez do Bitcoin no DeFi.
Segurança da ponte entre cadeias: garantir a segurança das operações entre cadeias.
Problema do oráculo: superar as dificuldades de implementação e sincronização de preços.
Desenvolvimento diferenciado: não imitar cegamente o Ethereum, focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.