BTCFi: Le voyage innovant vers une capitalisation boursière de mille milliards de Bitcoin
Résumé
L'essor de BTCFi provient du manque de nouveaux récits dans l'industrie et de la saturation des infrastructures, tandis que l'écosystème Bitcoin n'a pas encore formé de monopole des ressources complet.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO+ par le client, les grands blocs, etc., mais chaque solution fait face à des défis techniques pour répondre à la validation de "l'orthodoxie".
Les conditions clés pour le développement de BTCFi incluent l'interopérabilité entre chaînes, des solutions d'extension de deuxième couche, des fonctionnalités de contrat intelligent et des outils de développement complets.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté incluent les limitations du protocole Bitcoin, le manque de liquidité, les problèmes de sécurité inter-chaînes et le problème des oracles.
I. Présentation de BTCFi
1.1 BTCFi définition
BTCFi vise à établir un marché financier décentralisé au sein de l'écosystème Bitcoin, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils dérivés financiers liés au Bitcoin tels que le staking, le prêt et le market making pour générer des revenus, activant ainsi la valeur financière des attributs du Bitcoin.
1.2 Contexte de développement
En 2023, l'écosystème Bitcoin se développe de manière florissante, avec des jetons tels que BRC20 suscitant un effet de richesse. L'industrie manque globalement de nouveaux récits, tandis que l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités. Au 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a réalisé 14 financements publics, totalisant plus de 71,1 millions de dollars. En plus du financement, plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20 et ARC20 ont également vu le jour.
1.3 Aperçu des protocoles d'actifs
BRC20: actif non lié à UTXO
ARC20: actifs liés à UTXO, basé sur le protocole Atomicals
ORC20: standard de jetons basé sur le protocole Ordinals
SRC20: Met l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons simple et efficace
CAT20: Axé sur la création de jetons personnalisés
Deux, analyse du plan d'extension BTCFi
Le développement de BTCFi dépend de l'extension de la blockchain, mais il n'y a pas encore de classification uniforme des voies d'extension. Chaque solution implique un compromis entre faisabilité, décentralisation et sécurité, et doit toutes respecter la vérification de "l'orthodoxie" de Bitcoin.
Actuellement, parmi les projets de type sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %.
Le modèle de revenu actuel de BTCFi est similaire à :
Babylon + récompenses LRT + récompenses d'expansion de BTC + rendement global de LRT sur la chaîne ETH
2.1 canal d'état
Permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions en dehors de la chaîne principale, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Il existe des mises en œuvre telles que le Lightning Network et Ark dans Bitcoin.
2.2 Chaînes latérales et Rollup
Les sidechains et les Rollups sont mieux adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, la complétude de Turing et l'interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers le Layer 2, tandis que la chaîne principale ne se charge que de la validation. Les sidechains augmentent le degré de décentralisation en ajoutant des méthodes de validation.
2.3 UTXO+ client de validation
La validation UTXO+ par le client est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, améliorant l'efficacité des transactions et la confidentialité. Le protocole RGB en est la mise en œuvre concrète, utilisant les UTXO de Bitcoin comme "sceau" pour garantir des modifications d'état hors chaîne en toute sécurité.
2.4 solution des grands blocs
Changer le consensus existant fait face à de nombreux défis. BCH est un cas typique, augmentant la taille des blocs à 8M, tandis que Bitcoin a décidé d'augmenter progressivement à 2MB.
Trois, libération de liquidité BTCFi
3.1 Conditions préalables au développement
Interopérabilité inter-chaînes : développer des ponts inter-chaînes fiables pour permettre la représentation et l'extension des fonctionnalités de Bitcoin sur d'autres chaînes.
Solutions d'extension de deuxième couche : équilibrer la décentralisation et l'attractivité du marché.
Fonctionnalité de contrat intelligent : fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils et infrastructures pour les développeurs : améliorer la chaîne d'outils, éviter la duplication des efforts.
3.2 principaux défis
Limites du protocole Bitcoin : surmonter les restrictions du protocole pour réaliser des fonctionnalités DeFi.
Problème de liquidité : augmenter la liquidité de Bitcoin dans le DeFi.
Sécurité des ponts inter-chaînes : assurer la sécurité des opérations inter-chaînes.
Problème des oracles : surmonter les difficultés de déploiement et de synchronisation des prix.
Développement différencié : ne pas imiter aveuglément Ethereum, se concentrer sur les produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.
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AirdropChaser
· Il y a 20h
btc fait encore ces choses extravagantes
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DeFi_Dad_Jokes
· Il y a 20h
Le trillion recommence à parler de bull.
Voir l'originalRépondre0
HallucinationGrower
· Il y a 20h
La compétition est devenue tellement intense que BTCFi a déjà été poussé vers le jeton de vieux.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketMonk
· Il y a 20h
Une nouvelle vague de narration auto-trompeuse a commencé...
BTCFi stimule l'innovation de l'écosystème Bitcoin et libère le potentiel d'une capitalisation boursière de mille milliards.
BTCFi: Le voyage innovant vers une capitalisation boursière de mille milliards de Bitcoin
Résumé
L'essor de BTCFi provient du manque de nouveaux récits dans l'industrie et de la saturation des infrastructures, tandis que l'écosystème Bitcoin n'a pas encore formé de monopole des ressources complet.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO+ par le client, les grands blocs, etc., mais chaque solution fait face à des défis techniques pour répondre à la validation de "l'orthodoxie".
Les conditions clés pour le développement de BTCFi incluent l'interopérabilité entre chaînes, des solutions d'extension de deuxième couche, des fonctionnalités de contrat intelligent et des outils de développement complets.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté incluent les limitations du protocole Bitcoin, le manque de liquidité, les problèmes de sécurité inter-chaînes et le problème des oracles.
I. Présentation de BTCFi
1.1 BTCFi définition
BTCFi vise à établir un marché financier décentralisé au sein de l'écosystème Bitcoin, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils dérivés financiers liés au Bitcoin tels que le staking, le prêt et le market making pour générer des revenus, activant ainsi la valeur financière des attributs du Bitcoin.
1.2 Contexte de développement
En 2023, l'écosystème Bitcoin se développe de manière florissante, avec des jetons tels que BRC20 suscitant un effet de richesse. L'industrie manque globalement de nouveaux récits, tandis que l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités. Au 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a réalisé 14 financements publics, totalisant plus de 71,1 millions de dollars. En plus du financement, plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20 et ARC20 ont également vu le jour.
1.3 Aperçu des protocoles d'actifs
Deux, analyse du plan d'extension BTCFi
Le développement de BTCFi dépend de l'extension de la blockchain, mais il n'y a pas encore de classification uniforme des voies d'extension. Chaque solution implique un compromis entre faisabilité, décentralisation et sécurité, et doit toutes respecter la vérification de "l'orthodoxie" de Bitcoin.
Actuellement, parmi les projets de type sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %.
Le modèle de revenu actuel de BTCFi est similaire à : Babylon + récompenses LRT + récompenses d'expansion de BTC + rendement global de LRT sur la chaîne ETH
2.1 canal d'état
Permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions en dehors de la chaîne principale, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Il existe des mises en œuvre telles que le Lightning Network et Ark dans Bitcoin.
2.2 Chaînes latérales et Rollup
Les sidechains et les Rollups sont mieux adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, la complétude de Turing et l'interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers le Layer 2, tandis que la chaîne principale ne se charge que de la validation. Les sidechains augmentent le degré de décentralisation en ajoutant des méthodes de validation.
2.3 UTXO+ client de validation
La validation UTXO+ par le client est une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, améliorant l'efficacité des transactions et la confidentialité. Le protocole RGB en est la mise en œuvre concrète, utilisant les UTXO de Bitcoin comme "sceau" pour garantir des modifications d'état hors chaîne en toute sécurité.
2.4 solution des grands blocs
Changer le consensus existant fait face à de nombreux défis. BCH est un cas typique, augmentant la taille des blocs à 8M, tandis que Bitcoin a décidé d'augmenter progressivement à 2MB.
Trois, libération de liquidité BTCFi
3.1 Conditions préalables au développement
Interopérabilité inter-chaînes : développer des ponts inter-chaînes fiables pour permettre la représentation et l'extension des fonctionnalités de Bitcoin sur d'autres chaînes.
Solutions d'extension de deuxième couche : équilibrer la décentralisation et l'attractivité du marché.
Fonctionnalité de contrat intelligent : fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils et infrastructures pour les développeurs : améliorer la chaîne d'outils, éviter la duplication des efforts.
3.2 principaux défis
Limites du protocole Bitcoin : surmonter les restrictions du protocole pour réaliser des fonctionnalités DeFi.
Problème de liquidité : augmenter la liquidité de Bitcoin dans le DeFi.
Sécurité des ponts inter-chaînes : assurer la sécurité des opérations inter-chaînes.
Problème des oracles : surmonter les difficultés de déploiement et de synchronisation des prix.
Développement différencié : ne pas imiter aveuglément Ethereum, se concentrer sur les produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.