BTCFi: Perjalanan inovasi Bitcoin dengan kapitalisasi pasar triliunan
Ringkasan
Kebangkitan BTCFi berasal dari kurangnya narasi baru dalam industri dan pembangunan infrastruktur yang semakin jenuh, sementara ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Rencana ekspansi utama BTC termasuk saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll., tetapi masing-masing menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci untuk pengembangan BTCFi mencakup interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsi kontrak pintar, dan alat pengembangan yang lengkap.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi adalah keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan lintas rantai, dan tantangan oracle.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 BTCFi definisi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjam-meminjam, dan pembuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Ekosistem Bitcoin berkembang pesat pada tahun 2023, token seperti BRC20 memicu efek kekayaan. Secara keseluruhan, industri kurang memiliki narasi baru, sementara ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang. Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total lebih dari 7110 juta USD. Selain pembiayaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Tinjauan Protokol Aset
BRC20: Aset yang tidak terikat UTXO
ARC20: Aset terikat UTXO, berdasarkan protokol Atomicals
ORC20: Standar token berbasis protokol Ordinals
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang sederhana dan efisien
CAT20: Fokus pada pembuatan koin kustom
Dua, Analisis Rencana Ekspansi BTCFi
Pengembangan BTCFi bergantung pada peningkatan kapasitas blockchain, namun jalur peningkatan kapasitas belum ada pembagian yang seragam. Setiap solusi memiliki kompromi antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, dan harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total mencapai 76,56%.
Model penghasilan BTCFi saat ini mirip dengan:
Babylon + imbalan LRT + imbalan perluasan BTC + keuntungan paket LRT di jaringan ETH
2.1 saluran status
Memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirim ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Dalam Bitcoin terdapat Lightning Network dan Ark sebagai implementasinya.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya bertanggung jawab untuk verifikasi. Sidechain meningkatkan tingkat desentralisasi dengan menambah cara verifikasi.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang didasarkan pada fitur Bitcoin, meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk memastikan perubahan status off-chain yang aman.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada menghadapi banyak tantangan. BCH adalah contoh yang khas, dengan ukuran blok yang meningkat menjadi 8M, sementara Bitcoin memutuskan untuk meningkatkannya secara bertahap menjadi 2MB.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya untuk mewujudkan pemetaan dan perluasan fungsionalitas Bitcoin di rantai lain.
Solusi perluasan lapisan kedua: menyeimbangkan desentralisasi dengan daya tarik pasar.
Fungsi kontrak pintar: Menyediakan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan dua atau sidechain.
Alat Pengembang dan Infrastruktur: Sempurnakan rangkaian alat, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: Mengatasi batasan protokol untuk mewujudkan fungsi DeFi.
Masalah likuiditas: Meningkatkan likuiditas Bitcoin dalam DeFi.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Memastikan keamanan operasi lintas rantai.
Masalah oracle: Mengatasi kesulitan dalam penerapan dan sinkronisasi harga.
Pengembangan diferensiasi: Tidak meniru Ethereum secara buta, fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
4
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropChaser
· 08-01 15:48
btc lagi melakukan hal-hal yang berlebihan ini
Lihat AsliBalas0
DeFi_Dad_Jokes
· 08-01 15:47
Triliun mulai membual lagi
Lihat AsliBalas0
HallucinationGrower
· 08-01 15:30
Terlalu berlebihan, BTCFi sudah beralih ke koin orang tua.
Lihat AsliBalas0
BearMarketMonk
· 08-01 15:24
Satu lagi narasi yang menipu diri sendiri dimulai...
BTCFi mendorong inovasi ekosistem Bitcoin untuk melepaskan potensi kapitalisasi pasar triliunan
BTCFi: Perjalanan inovasi Bitcoin dengan kapitalisasi pasar triliunan
Ringkasan
Kebangkitan BTCFi berasal dari kurangnya narasi baru dalam industri dan pembangunan infrastruktur yang semakin jenuh, sementara ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Rencana ekspansi utama BTC termasuk saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll., tetapi masing-masing menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci untuk pengembangan BTCFi mencakup interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsi kontrak pintar, dan alat pengembangan yang lengkap.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi adalah keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan lintas rantai, dan tantangan oracle.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 BTCFi definisi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjam-meminjam, dan pembuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Ekosistem Bitcoin berkembang pesat pada tahun 2023, token seperti BRC20 memicu efek kekayaan. Secara keseluruhan, industri kurang memiliki narasi baru, sementara ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang. Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total lebih dari 7110 juta USD. Selain pembiayaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Tinjauan Protokol Aset
Dua, Analisis Rencana Ekspansi BTCFi
Pengembangan BTCFi bergantung pada peningkatan kapasitas blockchain, namun jalur peningkatan kapasitas belum ada pembagian yang seragam. Setiap solusi memiliki kompromi antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, dan harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total mencapai 76,56%.
Model penghasilan BTCFi saat ini mirip dengan: Babylon + imbalan LRT + imbalan perluasan BTC + keuntungan paket LRT di jaringan ETH
2.1 saluran status
Memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirim ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Dalam Bitcoin terdapat Lightning Network dan Ark sebagai implementasinya.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya bertanggung jawab untuk verifikasi. Sidechain meningkatkan tingkat desentralisasi dengan menambah cara verifikasi.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang didasarkan pada fitur Bitcoin, meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk memastikan perubahan status off-chain yang aman.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada menghadapi banyak tantangan. BCH adalah contoh yang khas, dengan ukuran blok yang meningkat menjadi 8M, sementara Bitcoin memutuskan untuk meningkatkannya secara bertahap menjadi 2MB.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya untuk mewujudkan pemetaan dan perluasan fungsionalitas Bitcoin di rantai lain.
Solusi perluasan lapisan kedua: menyeimbangkan desentralisasi dengan daya tarik pasar.
Fungsi kontrak pintar: Menyediakan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan dua atau sidechain.
Alat Pengembang dan Infrastruktur: Sempurnakan rangkaian alat, hindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: Mengatasi batasan protokol untuk mewujudkan fungsi DeFi.
Masalah likuiditas: Meningkatkan likuiditas Bitcoin dalam DeFi.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Memastikan keamanan operasi lintas rantai.
Masalah oracle: Mengatasi kesulitan dalam penerapan dan sinkronisasi harga.
Pengembangan diferensiasi: Tidak meniru Ethereum secara buta, fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.