Arbitrase Funding Rate

Informasi di atas dihitung berdasarkan funding rate historis (tidak termasuk biaya). Keuntungan masa lalu tidak menunjukkan pengembalian masa depan. Data hanya untuk referensi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi dari Gate.

Koin	Portofolio Arbitrase Portofolio Arbitrase	Pendapatan 3 Hari (USDT) Pendapatan 3 Hari (USDT)	Kum. 3 Hari Funding Rate Kum. 3 Hari Funding Rate / APR APR	Funding Rate Sebelumnya Funding Rate Sebelumnya	Spread Rate (%) Spread Rate (%)

Tidak ada data

Apa itu Arbitrase Funding Rate Kripto?

Arbitrase funding rate merupakan strategi perdagangan netral pasar yang memungkinkan trader memanfaatkan pembayaran berkala—dikenal sebagai biaya pendanaan—antara posisi long dan short di pasar perpetual futures. Strategi ini memanfaatkan perbedaan suku bunga antara posisi pasar yang berbeda, sehingga memungkinkan pengguna untuk berpotensi mendapatkan pengembalian yang stabil dengan eksposur pasar yang berkurang.

Tidak seperti arbitrase kripto konvensional, yang biasanya melibatkan eksploitasi perbedaan harga di seluruh bursa, arbitrase funding rate berfokus pada biaya pendanaan yang tertanam dalam kontrak derivatif.

Ini Biaya secara teratur dipertukarkan antara pembeli (long) dan penjual (short) untuk menjaga harga kontrak perpetual tetap selaras dengan harga pasar Spot.

Mengapa Ada Funding Rate?

Funding rate berfungsi sebagai mekanisme penyeimbang untuk pasar perpetual futures. Tidak seperti futures tradisional dengan tanggal kedaluwarsa, perpetual futures dapat dimiliki tanpa batas waktu. Untuk menjaga harga futures tetap mendekati harga spot, bursa menerapkan mekanisme funding rate:

- Ketika funding rate positif, trader long membayar trader short.

- Ketika funding rate negatif, trader short membayar trader long.

Nilai tukar biasanya diperbarui setiap 8 jam dan mencerminkan sentimen pasar secara keseluruhan. Funding rate yang positif menunjukkan pasar bullish; funding rate yang negatif sering kali menandakan sentimen bearish.

Arbitrase Funding Rate

Strategi ini melibatkan pembukaan posisi hedge di pasar spot dan pasar perpetual futures di bursa yang sama. Tujuan utamanya adalah untuk mendapatkan pendapatan biaya pendanaan sambil tetap netral terhadap pasar—artinya pergerakan harga memiliki dampak minimal terhadap keuntungan Anda.

Contoh Funding Rate Positif:

Anda membeli BTC senilai $2,000 di pasar spot.

Secara bersamaan, Anda kekurangan BTC perpetual futures $2,000.

Jika funding rate 0,03% setiap 8 jam, Anda akan menerima 0,6 USDT tiga kali sehari.

Selama setahun, hasilnya adalah: 0,6 * 3 * 365 = 657 USDT, yang kira-kira 32,85% APR pada modal $2,000 Anda.

Ini dikenal sebagai arbitrase positif, di mana Anda memperoleh pendapatan funding rate dari posisi short Anda.

Contoh Funding Rate Negatif:Pinjam BTC di pasar spot dan jual.Gunakan modal untuk jangka panjang BTC perpetual futures.Jika funding rate -0,02%, Anda akan menerima biaya pendanaan dari posisi long Anda.Ini dikenal sebagai arbitrase terbalik. Namun, karena peminjaman BTC menimbulkan bunga, keuntungan bersih Anda bergantung pada apakah pendapatan pendanaan melebihi biaya pinjaman.

Bagaimana Cara Melaksanakan Arbitrase Funding Rate di Gate?

Gate menawarkan data funding rate real-time dan alat pelacak arbitrase untuk membantu Anda:

- Melacak pasangan pendanaan dengan imbal hasil tinggi secara real time

- Jalankan strategi arbitrase spot-futures dengan mudah

Risiko Arbitrase Funding Rate

Meskipun arbitrase funding rate umumnya dianggap berisiko rendah, masih ada faktor-faktor utama yang perlu diperhatikan:

1. Risiko Likuidasi

Bahkan dengan posisi pasar yang netral, perubahan harga yang ekstrem dapat mendorong perpetual futures mendekati likuidasi. Tips:

- Gunakan leverage rendah (1–2x)

- Pertahankan rasio margin yang sehat

- Atur stop-loss / pertahankan cadangan margin yang cukup

2. Risiko Slippage dan Likuiditas

Token dengan likuiditas rendah dapat menyebabkan slippage, sehingga mengurangi pengembalian aktual.

Tips:

- Fokus pada pasangan dengan likuiditas tinggi

- Hindari memusatkan dana besar pada token berkapitalisasi kecil

3. Biaya Peminjaman

Jika menggunakan leverage atau aset pinjaman, pastikan biaya bunga lebih rendah daripada pengembalian funding rate.

4. Biaya Perdagangan dari Rebalancing yang Sering

Penyesuaian yang sering atau peralihan aset dapat mengurangi keuntungan karena biaya perdagangan.

Strategi yang lebih efektif adalah mempertahankan pasangan dengan funding rate yang tinggi secara konsisten selama periode yang lebih lama daripada terus-menerus melakukan rebalancing.

Pengembalian & Kondisi Pasar

Dengan eksekusi yang tepat, arbitrase funding rate dapat menghasilkan 10–30% APR selama pasar bullish atau volatile.

Dalam kasus funding rate yang ekstrem, pengembalian tinggi dalam jangka pendek juga memungkinkan. Namun, seiring dengan semakin banyaknya trader yang masuk dan celah arbitrase menyempit, pengembalian cenderung stabil—sehingga pemantauan berkelanjutan terhadap funding rate dan risiko menjadi sangat penting.

Kesimpulan

Arbitrase funding rate adalah strategi perdagangan yang relatif stabil, ideal bagi trader kripto yang mencari pengembalian berisiko rendah di pasar volatile.

Gate menyediakan data funding rate real-time, tren visual, dan alat pelacakan arbitrase—menjadikannya platform yang sangat baik untuk menjalankan strategi ini.

Pertanyaan Umum Tentang Arbitrase Funding Rate

Apa itu arbitrase funding rate dalam perdagangan kripto?

Ini adalah strategi netral pasar yang mengambil keuntungan dari pembayaran pendanaan yang dipertukarkan antara posisi long dan short dalam perpetual futures. Trader biasanya mengambil posisi long pada spot dan short pada kontrak perpetual untuk memperoleh biaya pendanaan—tanpa bergantung pada pergerakan harga.

Bagaimana cara kerja arbitrase funding rate dengan perpetual futures?

Dalam arbitrase funding rate, trader membuka posisi hedge di pasar spot dan perpetual futures berdasarkan arah funding rate. Ketika funding rate positif, melakukan short pada perpetual akan menghasilkan pendanaan dari posisi long. Trader mengambil posisi hedge (cth., long spot, short perpetual) untuk mengumpulkan biaya ini, dengan tujuan memperoleh pengembalian yang konsisten sambil meminimalkan eksposur terhadap volatilitas pasar.

Apakah arbitrase funding rate merupakan strategi bebas risiko?

Tidak sepenuhnya. Meskipun risikonya lebih rendah dibandingkan dengan perdagangan terarah, namun tetap saja melibatkan risiko seperti likuidasi selama perubahan pasar yang tiba-tiba, slippage pada aset likuiditas rendah, biaya bunga peminjaman, dan risiko sistem terkait dengan bursa. Manajemen risiko yang tepat dan leverage yang konservatif sangatlah penting.

Bagaimana Anda menghitung keuntungan dari arbitrase funding rate?

Kalikan ukuran posisi Anda dengan funding rate, yang disesuaikan dengan frekuensi pembayaran. Lalu kurangi biaya perdagangan, bunga atas dana pinjaman, dan biaya slippage. Contoh rumus: Imbal hasil tahunan = 3 Hari Kumulatif. Funding Rate × 365/3