La frontière entre tradition et chiffrement s'est estompée : le monde financier subit une transformation majeure
Un investisseur chevronné qui a lutté sur le marché A-shares pendant près de vingt ans, avait autrefois méprisé le Bitcoin, le considérant comme une fraude sans "fondamentaux". Cependant, récemment, il a commencé à s'intéresser fortement aux chiffrement, demandant des informations sur les ETF Bitcoin et les monnaies Memes.
Avec les prix du Bitcoin et de l'Ethereum atteignant de nouveaux sommets, les investisseurs en actions, qui étaient autrefois clairement distincts, commencent à s'entrelacer avec les amateurs de chiffrement. Les partisans de la chiffrement diffusent plus fréquemment leurs idéologies à l'extérieur, tandis que les investisseurs traditionnels du marché boursier commencent également à allouer discrètement certains actifs numériques.
Cette transformation n'est pas un hasard. D'une part, la Maison Blanche, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement dans le domaine du chiffrement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement la conformité et la coopération. Après que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, les barrières entre le marché du chiffrement et le marché traditionnel se sont clairement assouplies, et la fusion bilatérale s'accélère.
Les pouvoirs traditionnels accélèrent leur entrée dans le chiffrement
Les changements cette année sont particulièrement évidents. Non seulement les acteurs du milieu du chiffrement s'amusent entre eux, mais de plus en plus de forces extérieures s'engagent activement. Le capital parie, les politiques se desserrent, et les votes penchent. Ces "outsiders" ne sont plus de simples observateurs, mais sont prêts à s'impliquer réellement.
Bien que vous n'ayez peut-être pas acheté directement de chiffrement, il est très probable que les actions dans lesquelles vous avez investi soient déjà liées au "monde des devises numériques". Le 16 juillet, pendant la session nocturne du marché boursier américain, les actions liées au chiffrement ont connu une hausse collective, avec des augmentations variant de 5 % à 40 %. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit leurs activités sont liées à l'exploitation minière de la blockchain, aux plateformes de trading, etc. Les entreprises liées au chiffrement, qui étaient auparavant en marge, sont devenues les leaders du marché.
Le domaine politique montre également une attitude positive envers le chiffrement. Un certain homme politique a soutenu le chiffrement durant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement que les États-Unis devraient devenir la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a immédiatement signé un décret exécutif et a remplacé plusieurs hauts responsables de la régulation qui avaient une attitude négative envers le chiffrement. Parallèlement, le Congrès promeut activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de régulation des stablecoins et un cadre de régulation globale des actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore officiellement adoptés, ils ont au moins été introduits dans le processus formel, ce qui signifie que l'industrie du chiffrement se dirigera vers un environnement de régulation plus clair.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché s'est révélée beaucoup plus rapide que prévu. Plusieurs courtiers Internet réputés ont déjà commencé à tester des services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a même annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de négociation de Bitcoin et d'Ethereum avec livraison physique, devenant ainsi la première grande banque au monde à le faire.
De plus, plusieurs institutions financières mondiales de renom sont également en train de se positionner activement dans le domaine du chiffrement. Une grande banque a confirmé qu'elle étudie le lancement d'un "stablecoin" pour les règlements internes et les transactions clients ; une autre banque a lancé dès 2020 une monnaie numérique pour les paiements interinstitutionnels, et cette année, elle a collaboré avec une plateforme d'échange de chiffrement pour développer un jeton "type stablecoin", facilitant la détention directe des dépôts de la banque sur la blockchain par de grandes institutions.
Les sociétés cotées commencent également à investir massivement dans les actifs de chiffrement. La plus grande société BI indépendante au monde a commencé à acheter des bitcoins en continu depuis 2020, et sa détention dépasse désormais 600 000 unités, ce qui représente environ 73 milliards de dollars au prix actuel, avec une capacité de profit incroyable. Le CEO de cette société ne ménage pas ses efforts pour promouvoir le bitcoin dans divers contextes, le considérant comme le meilleur outil pour lutter contre l'inflation et pour le stockage de valeur. Sous son impulsion, de plus en plus de sociétés cotées commencent à suivre cet exemple. Par exemple, une société de jeux américaine a annoncé qu'elle ferait de l'Ethereum son principal actif de réserve, et qu'elle achèterait massivement environ 74 600 ETH entre juin et juillet 2025. Au 17 juillet 2025, sa position totale atteignait environ 321 000 ETH, faisant d'elle la société cotée qui détient le plus d'Ethereum au monde. La société a même levé 413 millions de dollars en émettant des actions, presque entièrement investis dans l'Ethereum, et a utilisé 99,7 % de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer publiquement sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux utilisateurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et une préoccupation, tandis que les ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement de manière conforme. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont successivement émis leurs propres ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs de trader des actifs cryptographiques comme le Bitcoin sur leurs comptes de titres, tout comme ils le feraient pour des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF Ethereum au comptant, ouvrant encore davantage le canal de connexion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement.
Le secteur du chiffrement s'ouvre activement et s'intègre dans le système financier traditionnel
En réponse à l'entrée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence de la sphère des cryptomonnaies à un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, la mise en place d'une conformité mondiale, obtenant des licences et des qualifications dans différents endroits, afin de s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est de se présenter sur la scène internationale grâce à des événements de divertissement et sportifs grand public. Des occasions à forte visibilité comme la F1, la Premier League, les films de Hollywood et les matchs de la NBA ont vu l'apparition de marques de chiffrement. Une plateforme de chiffrement a sponsorisé une équipe de F1 tout en imprimant son logo sur le maillot d'une équipe de la Premier League ; même dans un film sur la F1 avec une star de Hollywood, il portait une combinaison de course et conduisait une voiture de course arborant le logo de cette plateforme. Une autre bourse de chiffrement avait déjà diffusé des publicités coûteuses lors du Super Bowl, et certaines plateformes ont directement obtenu les droits de nommer le stade d'une équipe de la NBA. Les intentions de ce marketing croisé sont très claires : faire sortir les marques de chiffrement de leur auto-satisfaction et les amener dans le système de reconnaissance mainstream.
Pour véritablement percer, il ne suffit pas d'une exposition de marque, il est encore plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grandes entreprises de chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre opérationnel légal. Une bourse de chiffrement a été cotée au Nasdaq en 2021, devenant la première bourse de chiffrement à être publique, ce qui est le résultat de ses investissements continus en matière de conformité au fil des ans. Cette bourse a obtenu des licences de services financiers dans plusieurs États américains, une licence de monnaie virtuelle dans l'État de New York, ainsi que des qualifications pertinentes en Europe, au Royaume-Uni, etc., construisant ainsi un réseau de conformité complet. Une autre plateforme de chiffrement progresse également activement dans son déploiement de conformité mondiale. Au début de 2025, cette plateforme a conclu un accord avec les autorités américaines pour faciliter son retour sur le marché américain, obtenant progressivement des licences importantes à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant ainsi essentiellement l'entrée de conformité sur les marchés majeurs de la région Asie-Pacifique, de l'Europe et des États-Unis.
De nombreuses plateformes d'échange qui ont émergé avec la vague Web3 commencent maintenant à combler leurs lacunes en matière de conformité. Bien qu'elles ne soient pas parmi les premières à se concentrer sur la conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Ce n'est pas seulement pour fonctionner légalement, mais c'est également un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes qui peuvent se développer à long terme ne se distinguent pas par leurs méthodes de marketing, mais par leur capacité à fonctionner de manière continue dans un cadre réglementaire. Les plateformes possédant une licence ont la possibilité d'entrer dans le domaine de la concurrence financière traditionnelle, tandis que celles qui manquent de licence pourraient être limitées à un petit cercle.
En plus d'améliorer son influence par la promotion de la marque et des stratégies de conformité, l'industrie du chiffrement continue d'innover. Certains produits comme les portefeuilles de chiffrement s'efforcent de créer des points d'entrée Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement les services de blockchain. Il est encore plus remarquable que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs du monde réel) sur la chaîne, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs financiers traditionnels sur la blockchain, tels que des actions ou des obligations de sociétés spécifiques. Cela représente non seulement une innovation en termes de méthodes, mais ouvre également la porte à une participation équitable à la finance traditionnelle pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Autrefois, acheter des actions de certains pays pouvait nécessiter des procédures complexes, mais maintenant avec des jetons sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent y participer de manière plus pratique.
L'industrie du chiffrement est en train de prendre les devants, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque par des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant les produits pour établir le lien entre le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits. Aujourd'hui, dans des endroits comme Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités de sociétés de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
La collision entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui va changer qui ?
Lorsque le monde des cryptomonnaies rencontre le marché boursier américain, une question devient soudainement importante : est-ce que le monde des cryptomonnaies essaie d'introduire les idées de chiffrement dans le grand public, ou est-ce que les secteurs traditionnels commencent à redécouvrir le Web3 ?
L'industrie du chiffrement met l'accent sur la logique transactionnelle native de la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, visant à remodeler l'infrastructure financière. Par exemple, l'essor de la finance décentralisée permet à quiconque d'emprunter, de trader et de gérer des finances sans dépendre des banques, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De plus, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, ont déjà montré leur potentiel dans les paiements transfrontaliers et les règlements commerciaux. Tout cela montre que la technologie de chiffrement représente une percée dans l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent avoir lieu 24 heures sur 24, les règlements peuvent être effectués en quelques secondes, et quiconque a accès à Internet peut participer, ne étant plus limité par les heures d'ouverture et les seuils d'entrée des institutions traditionnelles. Il est prévisible que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement se transformer vers une blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer les traditions, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. Le plus évident est l'intervention des régulateurs : les gouvernements et les organismes de réglementation financière des différents pays s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et le pouvoir de parole du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela semble quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'antiautoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour atteindre le grand public.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un plus grand réservoir de fonds ; pour la finance traditionnelle, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières des affaires. Ainsi, plutôt que de dire qui dépasse qui, il est plus juste de dire qu'une nouvelle phase de fusion bilatérale est arrivée. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés sont omniprésents - innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'attachant à l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de l'extérieur ; ce n'est qu'en embrassant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du mainstream, s'intégrant ainsi dans le système existant. Ces deux éléments sont complémentaires et indissociables.
D'une part, l'innovation est le moteur fondamental du changement. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, a été propulsée par une innovation continue en matière de technologie et de modèles. Du livre de comptes décentralisé de Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que la finance décentralisée, les jetons non fongibles et les organisations autonomes décentralisées, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade actuel, l'industrie a besoin d'applications réellement disruptives et de type killer. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, rendant la finance traditionnelle obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires peuvent facilement effectuer des paiements transfrontaliers d'actifs numériques en utilisant des stablecoins via des applications de chiffrement, avec des délais de traitement en secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert traditionnels devront innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs afflueront naturellement vers l'écosystème de chiffrement. Ou bien, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement adoptés, les gens n'auront plus besoin de soumettre des documents prouvant leur identité de manière répétée, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des transactions. Même si ces utilisateurs ne participent pas au commerce de cryptomonnaies, ils font déjà partie du monde de la blockchain.
D'autre part, la conformité est une condition nécessaire pour briser le plafond de verre. Pour que l'industrie du chiffrement puisse réellement sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de cas de manque de réglementation entraînant des
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HallucinationGrower
· 08-02 09:06
En effet, les pigeons peuvent sentir tout ce qui est le dernier parfum.
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SerumSurfer
· 08-02 08:07
C'est une autre histoire de réduction dimensionnelle.
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SatoshiNotNakamoto
· 08-01 17:07
Les pigeons traditionnels ont finalement compris ?
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BlockImposter
· 07-31 03:13
Combien de personnes crachaient sur l'univers de la cryptomonnaie à l'époque, maintenant elles achètent probablement en secret.
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AirdropHunterZhang
· 07-31 03:12
L'investisseur détaillant reste un investisseur détaillant. Le bull run inversé A n'est même pas aussi bon que de poser des carreaux.
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ZKSherlock
· 07-31 03:12
en fait, leur migration est une pure théorie des jeux en action... le fomo frappe plus fort que n'importe quelle preuve mathématique pourrait.
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BlockTalk
· 07-31 03:09
Se faire prendre pour des cons encore faut-il regarder les vieux pigeons
Le chiffrement et la fusion avec le TradFi s'accélèrent, modifiant discrètement le paysage financier mondial.
La frontière entre tradition et chiffrement s'est estompée : le monde financier subit une transformation majeure
Un investisseur chevronné qui a lutté sur le marché A-shares pendant près de vingt ans, avait autrefois méprisé le Bitcoin, le considérant comme une fraude sans "fondamentaux". Cependant, récemment, il a commencé à s'intéresser fortement aux chiffrement, demandant des informations sur les ETF Bitcoin et les monnaies Memes.
Avec les prix du Bitcoin et de l'Ethereum atteignant de nouveaux sommets, les investisseurs en actions, qui étaient autrefois clairement distincts, commencent à s'entrelacer avec les amateurs de chiffrement. Les partisans de la chiffrement diffusent plus fréquemment leurs idéologies à l'extérieur, tandis que les investisseurs traditionnels du marché boursier commencent également à allouer discrètement certains actifs numériques.
Cette transformation n'est pas un hasard. D'une part, la Maison Blanche, Wall Street et les régulateurs commencent à s'impliquer activement dans le domaine du chiffrement ; d'autre part, les entreprises de chiffrement cherchent activement la conformité et la coopération. Après que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, les barrières entre le marché du chiffrement et le marché traditionnel se sont clairement assouplies, et la fusion bilatérale s'accélère.
Les pouvoirs traditionnels accélèrent leur entrée dans le chiffrement
Les changements cette année sont particulièrement évidents. Non seulement les acteurs du milieu du chiffrement s'amusent entre eux, mais de plus en plus de forces extérieures s'engagent activement. Le capital parie, les politiques se desserrent, et les votes penchent. Ces "outsiders" ne sont plus de simples observateurs, mais sont prêts à s'impliquer réellement.
Bien que vous n'ayez peut-être pas acheté directement de chiffrement, il est très probable que les actions dans lesquelles vous avez investi soient déjà liées au "monde des devises numériques". Le 16 juillet, pendant la session nocturne du marché boursier américain, les actions liées au chiffrement ont connu une hausse collective, avec des augmentations variant de 5 % à 40 %. Ces entreprises détiennent soit directement des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin et l'Ethereum, soit leurs activités sont liées à l'exploitation minière de la blockchain, aux plateformes de trading, etc. Les entreprises liées au chiffrement, qui étaient auparavant en marge, sont devenues les leaders du marché.
Le domaine politique montre également une attitude positive envers le chiffrement. Un certain homme politique a soutenu le chiffrement durant sa campagne et son mandat, déclarant publiquement que les États-Unis devraient devenir la "capitale du chiffrement". Après sa victoire, il a immédiatement signé un décret exécutif et a remplacé plusieurs hauts responsables de la régulation qui avaient une attitude négative envers le chiffrement. Parallèlement, le Congrès promeut activement plusieurs législations sur le chiffrement, y compris un cadre de régulation des stablecoins et un cadre de régulation globale des actifs numériques. Bien que ces projets de loi ne soient pas encore officiellement adoptés, ils ont au moins été introduits dans le processus formel, ce qui signifie que l'industrie du chiffrement se dirigera vers un environnement de régulation plus clair.
Les institutions financières traditionnelles ont toujours eu une certaine reconnaissance de la valeur des actifs chiffrés, mais elles manquaient auparavant d'attentes politiques stables. Une fois cette incertitude atténuée, leur entrée sur le marché s'est révélée beaucoup plus rapide que prévu. Plusieurs courtiers Internet réputés ont déjà commencé à tester des services de négociation d'actifs chiffrés. Une grande banque a même annoncé le lancement d'une plateforme d'actifs numériques destinée aux clients institutionnels, offrant des services de négociation de Bitcoin et d'Ethereum avec livraison physique, devenant ainsi la première grande banque au monde à le faire.
De plus, plusieurs institutions financières mondiales de renom sont également en train de se positionner activement dans le domaine du chiffrement. Une grande banque a confirmé qu'elle étudie le lancement d'un "stablecoin" pour les règlements internes et les transactions clients ; une autre banque a lancé dès 2020 une monnaie numérique pour les paiements interinstitutionnels, et cette année, elle a collaboré avec une plateforme d'échange de chiffrement pour développer un jeton "type stablecoin", facilitant la détention directe des dépôts de la banque sur la blockchain par de grandes institutions.
Les sociétés cotées commencent également à investir massivement dans les actifs de chiffrement. La plus grande société BI indépendante au monde a commencé à acheter des bitcoins en continu depuis 2020, et sa détention dépasse désormais 600 000 unités, ce qui représente environ 73 milliards de dollars au prix actuel, avec une capacité de profit incroyable. Le CEO de cette société ne ménage pas ses efforts pour promouvoir le bitcoin dans divers contextes, le considérant comme le meilleur outil pour lutter contre l'inflation et pour le stockage de valeur. Sous son impulsion, de plus en plus de sociétés cotées commencent à suivre cet exemple. Par exemple, une société de jeux américaine a annoncé qu'elle ferait de l'Ethereum son principal actif de réserve, et qu'elle achèterait massivement environ 74 600 ETH entre juin et juillet 2025. Au 17 juillet 2025, sa position totale atteignait environ 321 000 ETH, faisant d'elle la société cotée qui détient le plus d'Ethereum au monde. La société a même levé 413 millions de dollars en émettant des actions, presque entièrement investis dans l'Ethereum, et a utilisé 99,7 % de sa position pour le staking afin de générer des revenus.
Les fonds traditionnels commencent à entrer publiquement sur le marché du chiffrement. Pour de nombreux utilisateurs traditionnels, l'achat direct et la garde de cryptomonnaies restent un obstacle et une préoccupation, tandis que les ETF résolvent ce problème, permettant aux fonds traditionnels d'entrer sur le marché du chiffrement de manière conforme. Début 2024, les régulateurs américains ont approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant, plusieurs grandes institutions de Wall Street ont successivement émis leurs propres ETF Bitcoin. Ces ETF permettent aux utilisateurs de trader des actifs cryptographiques comme le Bitcoin sur leurs comptes de titres, tout comme ils le feraient pour des actions. En juillet 2025, les États-Unis ont également accueilli les premiers ETF Ethereum au comptant, ouvrant encore davantage le canal de connexion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement.
Le secteur du chiffrement s'ouvre activement et s'intègre dans le système financier traditionnel
En réponse à l'entrée des forces traditionnelles dans le domaine du chiffrement, l'industrie du chiffrement s'efforce également de briser les barrières, tentant d'étendre son influence de la sphère des cryptomonnaies à un monde mainstream plus vaste. Cela se manifeste principalement de deux manières : d'une part, la coopération intersectorielle des marques et des écosystèmes, permettant aux éléments de chiffrement d'apparaître dans des scénarios traditionnels tels que le sport et le divertissement ; d'autre part, la mise en place d'une conformité mondiale, obtenant des licences et des qualifications dans différents endroits, afin de s'intégrer dans le système financier traditionnel.
Les entreprises de chiffrement cherchent des moyens de sortir de leur petit cercle, et le moyen le plus direct est de se présenter sur la scène internationale grâce à des événements de divertissement et sportifs grand public. Des occasions à forte visibilité comme la F1, la Premier League, les films de Hollywood et les matchs de la NBA ont vu l'apparition de marques de chiffrement. Une plateforme de chiffrement a sponsorisé une équipe de F1 tout en imprimant son logo sur le maillot d'une équipe de la Premier League ; même dans un film sur la F1 avec une star de Hollywood, il portait une combinaison de course et conduisait une voiture de course arborant le logo de cette plateforme. Une autre bourse de chiffrement avait déjà diffusé des publicités coûteuses lors du Super Bowl, et certaines plateformes ont directement obtenu les droits de nommer le stade d'une équipe de la NBA. Les intentions de ce marketing croisé sont très claires : faire sortir les marques de chiffrement de leur auto-satisfaction et les amener dans le système de reconnaissance mainstream.
Pour véritablement percer, il ne suffit pas d'une exposition de marque, il est encore plus important d'obtenir la confiance du grand public et la reconnaissance des régulateurs. Ainsi, les grandes entreprises de chiffrement ont investi des ressources ces dernières années pour demander des licences de conformité sur les principaux marchés mondiaux et établir un cadre opérationnel légal. Une bourse de chiffrement a été cotée au Nasdaq en 2021, devenant la première bourse de chiffrement à être publique, ce qui est le résultat de ses investissements continus en matière de conformité au fil des ans. Cette bourse a obtenu des licences de services financiers dans plusieurs États américains, une licence de monnaie virtuelle dans l'État de New York, ainsi que des qualifications pertinentes en Europe, au Royaume-Uni, etc., construisant ainsi un réseau de conformité complet. Une autre plateforme de chiffrement progresse également activement dans son déploiement de conformité mondiale. Au début de 2025, cette plateforme a conclu un accord avec les autorités américaines pour faciliter son retour sur le marché américain, obtenant progressivement des licences importantes à Dubaï, Singapour, dans l'Union européenne, etc., ouvrant ainsi essentiellement l'entrée de conformité sur les marchés majeurs de la région Asie-Pacifique, de l'Europe et des États-Unis.
De nombreuses plateformes d'échange qui ont émergé avec la vague Web3 commencent maintenant à combler leurs lacunes en matière de conformité. Bien qu'elles ne soient pas parmi les premières à se concentrer sur la conformité, leur attitude et leur direction sont désormais claires. Ce n'est pas seulement pour fonctionner légalement, mais c'est également un nouveau tournant pour l'industrie : les plateformes qui peuvent se développer à long terme ne se distinguent pas par leurs méthodes de marketing, mais par leur capacité à fonctionner de manière continue dans un cadre réglementaire. Les plateformes possédant une licence ont la possibilité d'entrer dans le domaine de la concurrence financière traditionnelle, tandis que celles qui manquent de licence pourraient être limitées à un petit cercle.
En plus d'améliorer son influence par la promotion de la marque et des stratégies de conformité, l'industrie du chiffrement continue d'innover. Certains produits comme les portefeuilles de chiffrement s'efforcent de créer des points d'entrée Web3, permettant aux utilisateurs ordinaires de vivre facilement les services de blockchain. Il est encore plus remarquable que de plus en plus de protocoles de chiffrement commencent à promouvoir le développement des RWA (actifs du monde réel) sur la chaîne, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs financiers traditionnels sur la blockchain, tels que des actions ou des obligations de sociétés spécifiques. Cela représente non seulement une innovation en termes de méthodes, mais ouvre également la porte à une participation équitable à la finance traditionnelle pour un plus grand nombre d'utilisateurs dans le monde. Autrefois, acheter des actions de certains pays pouvait nécessiter des procédures complexes, mais maintenant avec des jetons sur la chaîne, de nombreux utilisateurs de chiffrement peuvent y participer de manière plus pratique.
L'industrie du chiffrement est en train de prendre les devants, s'efforçant de briser les barrières : en améliorant l'influence de la marque par des collaborations intersectorielles, en gagnant la confiance du grand public par une gestion conforme, et en innovant les produits pour établir le lien entre le réel et le virtuel. Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits. Aujourd'hui, dans des endroits comme Times Square à New York ou dans les rues de Londres, vous pouvez voir des publicités de sociétés de chiffrement ; les gens ordinaires peuvent également accéder facilement aux services financiers décentralisés via leur portefeuille mobile.
La collision entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier américain : qui va changer qui ?
Lorsque le monde des cryptomonnaies rencontre le marché boursier américain, une question devient soudainement importante : est-ce que le monde des cryptomonnaies essaie d'introduire les idées de chiffrement dans le grand public, ou est-ce que les secteurs traditionnels commencent à redécouvrir le Web3 ?
L'industrie du chiffrement met l'accent sur la logique transactionnelle native de la chaîne, la liquidité des actifs et les possibilités de la finance ouverte, visant à remodeler l'infrastructure financière. Par exemple, l'essor de la finance décentralisée permet à quiconque d'emprunter, de trader et de gérer des finances sans dépendre des banques, ce qui constitue un défi direct pour les activités bancaires traditionnelles. De plus, les stablecoins, en tant que "monnaie numérique" du monde du chiffrement, ont déjà montré leur potentiel dans les paiements transfrontaliers et les règlements commerciaux. Tout cela montre que la technologie de chiffrement représente une percée dans l'infrastructure financière traditionnelle : les transactions peuvent avoir lieu 24 heures sur 24, les règlements peuvent être effectués en quelques secondes, et quiconque a accès à Internet peut participer, ne étant plus limité par les heures d'ouverture et les seuils d'entrée des institutions traditionnelles. Il est prévisible que l'architecture sous-jacente du système financier futur pourrait progressivement se transformer vers une blockchain.
Alors que le chiffrement tente de changer les traditions, les forces traditionnelles modifient également profondément le chiffrement. Le plus évident est l'intervention des régulateurs : les gouvernements et les organismes de réglementation financière des différents pays s'efforcent d'élaborer des réglementations concernant les cryptomonnaies, les intégrant dans le cadre réglementaire existant. De plus, l'entrée massive de capitaux traditionnels pourrait également changer l'équilibre des pouvoirs dans le domaine du chiffrement. Lorsque les géants de Wall Street deviennent les plus grands détenteurs de Bitcoin, et que les conseils d'administration des entreprises cotées décident d'inclure l'Ethereum dans leur bilan, le pouvoir de tarification et le pouvoir de parole du marché du chiffrement se déplacent dans une certaine mesure vers les institutions traditionnelles. Cela semble quelque peu ironique pour les idéologues du chiffrement qui prônaient à l'origine la décentralisation et l'antiautoritarisme, mais c'est un processus que l'industrie doit traverser pour atteindre le grand public.
Pour l'industrie du chiffrement, obtenir une reconnaissance traditionnelle signifie une plus grande base d'utilisateurs et un plus grand réservoir de fonds ; pour la finance traditionnelle, absorber les innovations du chiffrement peut améliorer l'efficacité et élargir les frontières des affaires. Ainsi, plutôt que de dire qui dépasse qui, il est plus juste de dire qu'une nouvelle phase de fusion bilatérale est arrivée. Dans ce processus de fusion, deux mots-clés sont omniprésents - innovation et conformité. Ce n'est qu'en s'attachant à l'innovation que l'on peut continuellement créer de nouvelles valeurs et points de croissance, attirant ainsi l'attention de l'extérieur ; ce n'est qu'en embrassant la conformité que l'on peut obtenir la confiance et le soutien du mainstream, s'intégrant ainsi dans le système existant. Ces deux éléments sont complémentaires et indissociables.
D'une part, l'innovation est le moteur fondamental du changement. L'industrie du chiffrement, depuis sa création, a été propulsée par une innovation continue en matière de technologie et de modèles. Du livre de comptes décentralisé de Bitcoin, aux contrats intelligents d'Ethereum, en passant par l'émergence de nouveaux concepts tels que la finance décentralisée, les jetons non fongibles et les organisations autonomes décentralisées, chaque innovation a élargi les frontières de l'industrie et attiré de nouveaux participants. À ce stade actuel, l'industrie a besoin d'applications réellement disruptives et de type killer. Cela pourrait être un tout nouveau modèle de services financiers, rendant la finance traditionnelle obsolète ; ou cela pourrait être une plateforme reliant le monde réel, rendant la vie quotidienne des gens ordinaire plus pratique grâce à la blockchain. Par exemple, si les gens ordinaires peuvent facilement effectuer des paiements transfrontaliers d'actifs numériques en utilisant des stablecoins via des applications de chiffrement, avec des délais de traitement en secondes et des frais presque nuls, alors les services de transfert traditionnels devront innover, et un grand nombre d'utilisateurs extérieurs afflueront naturellement vers l'écosystème de chiffrement. Ou bien, lorsque les mécanismes de vérification d'identité et de partage de données basés sur la blockchain seront largement adoptés, les gens n'auront plus besoin de soumettre des documents prouvant leur identité de manière répétée, ce qui augmentera considérablement l'efficacité des transactions. Même si ces utilisateurs ne participent pas au commerce de cryptomonnaies, ils font déjà partie du monde de la blockchain.
D'autre part, la conformité est une condition nécessaire pour briser le plafond de verre. Pour que l'industrie du chiffrement puisse réellement sortir de son cercle, elle doit résoudre le problème de la confiance, et la conformité est la clé pour établir cette confiance. Au cours des dernières années, nous avons vu trop de cas de manque de réglementation entraînant des