Bitcoin Finance décentralisée : limites techniques et risques d'investissement
Récemment, le concept de "Bitcoin Finance décentralisée" a suscité de larges discussions. Cependant, après une analyse approfondie, il apparaît que ce concept présente de nombreuses limitations techniques et pratiques, pouvant constituer un piège à investissement.
Limites techniques du Bitcoin
Bitcoin ne peut pas réaliser une véritable Finance décentralisée, principalement en raison de son manque de machine virtuelle Turing-complete. Cela signifie que Bitcoin ne peut pas prendre en charge des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains, ce qui limite la réalisation de ses fonctionnalités DeFi.
Analyse des projets "Bitcoin Finance décentralisée" existants
BitVM
BitVM prétend réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce à "l'informatique optimiste des deux parties". Cependant, sa conception fortement centralisée rend difficile de le qualifier de véritable solution de Finance décentralisée. De plus, en raison du manque de Turing-complet de Bitcoin, l'efficacité de BitVM est extrêmement faible, ce qui rend difficile de répondre aux scénarios d'application à grande échelle.
Rootstock
Rootstock, en tant que sidechain de Bitcoin, offre des fonctionnalités de contrats intelligents. Cependant, il repose sur un consortium à accès contrôlé pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui présente un risque de centralisation. Néanmoins, Rootstock a reconnu cette caractéristique dans la présentation du projet.
Sovryn
Sovryn est construit sur Rootstock et fait face à des problèmes de centralisation. Cependant, ses matériaux de marketing prétendent offrir des "transactions décentralisées" et "des transactions Bitcoin natives", ce qui pourrait induire les investisseurs en erreur.
BitcoinOS
La promotion de BitcoinOS est la plus agressive, affirmant qu'elle résout de nombreux problèmes que l'Ethereum n'a pas réussi à résoudre. Cependant, son livre blanc manque de détails techniques clés, en particulier en ce qui concerne "l'exécution hors chaîne". Le projet prétend prendre en charge des Rollups avancés, mais cela est techniquement difficile à réaliser. Sa solution de disponibilité des données est inefficace et peine à rivaliser avec d'autres solutions.
Les limites de l'extension L2
De nombreux projets DeFi Bitcoin sont basés sur le récit d'extension L2. Cependant, cette approche s'avère souvent difficile à réussir en pratique. Déplacer le trafic des transactions vers une autre couche n'augmente pas vraiment la capacité de la chaîne d'origine, mais peut plutôt entraîner une diminution de l'utilisation de la chaîne d'origine.
De plus, la capacité actuelle de la chaîne Bitcoin a du mal à soutenir des opérations L2 à grande échelle, ce qui pourrait rendre l'auto-garde irréaliste et contredire l'objectif initial de Bitcoin.
Difficultés liées au changement du protocole Bitcoin
Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin rend les mises à niveau du protocole extrêmement difficiles. Même les modifications mineures sont souvent mises de côté pendant longtemps, sans parler des changements majeurs nécessaires pour introduire le soutien à la Finance décentralisée. Cela signifie que Bitcoin aura du mal à s'adapter aux véritables fonctionnalités de la Finance décentralisée dans un avenir prévisible.
Avertissement sur les risques d'investissement
Les projets autour du Bitcoin et de la Finance décentralisée attirent souvent des investissements massifs, mais la plupart échouent finalement en raison de goulets d'étranglement technologiques ou de failles dans le modèle. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence à l'égard de ces projets, en particulier ceux qui font des promesses exagérées.
Conclusion
Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" est difficile à réaliser dans les conditions technologiques actuelles. Les investisseurs devraient évaluer prudemment les projets concernés et se concentrer sur la mise en œuvre technique réelle plutôt que sur la promotion marketing. Dans le domaine de la blockchain, il existe des écosystèmes DeFi matures, qui méritent peut-être plus d'attention et d'exploration.
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GraphGuru
· 07-15 00:31
C'est juste une question de concept !
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ZKSherlock
· 07-14 09:39
en fait... les limitations cryptographiques fondamentales ici posent des hypothèses de confiance sérieuses que la plupart des défenseurs de "bitcoin defi" ignorent commodément...
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ChainDoctor
· 07-12 03:24
Qu'est-ce que c'est que cette haute technologie ? BTC est juste un jeton pur.
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MEVHunterNoLoss
· 07-12 03:18
Le vieux pigeon sait tout.
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faded_wojak.eth
· 07-12 03:17
Des projets qui profitent de la tendance, il y en a plein.
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LiquidityHunter
· 07-12 03:13
L'analyse des données à 3h du matin montre un écart de liquidité de 23% dans le defi.
Bitcoin Finance décentralisée : analyse des limites techniques et des risques d'investissement
Bitcoin Finance décentralisée : limites techniques et risques d'investissement
Récemment, le concept de "Bitcoin Finance décentralisée" a suscité de larges discussions. Cependant, après une analyse approfondie, il apparaît que ce concept présente de nombreuses limitations techniques et pratiques, pouvant constituer un piège à investissement.
Limites techniques du Bitcoin
Bitcoin ne peut pas réaliser une véritable Finance décentralisée, principalement en raison de son manque de machine virtuelle Turing-complete. Cela signifie que Bitcoin ne peut pas prendre en charge des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains, ce qui limite la réalisation de ses fonctionnalités DeFi.
Analyse des projets "Bitcoin Finance décentralisée" existants
BitVM
BitVM prétend réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce à "l'informatique optimiste des deux parties". Cependant, sa conception fortement centralisée rend difficile de le qualifier de véritable solution de Finance décentralisée. De plus, en raison du manque de Turing-complet de Bitcoin, l'efficacité de BitVM est extrêmement faible, ce qui rend difficile de répondre aux scénarios d'application à grande échelle.
Rootstock
Rootstock, en tant que sidechain de Bitcoin, offre des fonctionnalités de contrats intelligents. Cependant, il repose sur un consortium à accès contrôlé pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui présente un risque de centralisation. Néanmoins, Rootstock a reconnu cette caractéristique dans la présentation du projet.
Sovryn
Sovryn est construit sur Rootstock et fait face à des problèmes de centralisation. Cependant, ses matériaux de marketing prétendent offrir des "transactions décentralisées" et "des transactions Bitcoin natives", ce qui pourrait induire les investisseurs en erreur.
BitcoinOS
La promotion de BitcoinOS est la plus agressive, affirmant qu'elle résout de nombreux problèmes que l'Ethereum n'a pas réussi à résoudre. Cependant, son livre blanc manque de détails techniques clés, en particulier en ce qui concerne "l'exécution hors chaîne". Le projet prétend prendre en charge des Rollups avancés, mais cela est techniquement difficile à réaliser. Sa solution de disponibilité des données est inefficace et peine à rivaliser avec d'autres solutions.
Les limites de l'extension L2
De nombreux projets DeFi Bitcoin sont basés sur le récit d'extension L2. Cependant, cette approche s'avère souvent difficile à réussir en pratique. Déplacer le trafic des transactions vers une autre couche n'augmente pas vraiment la capacité de la chaîne d'origine, mais peut plutôt entraîner une diminution de l'utilisation de la chaîne d'origine.
De plus, la capacité actuelle de la chaîne Bitcoin a du mal à soutenir des opérations L2 à grande échelle, ce qui pourrait rendre l'auto-garde irréaliste et contredire l'objectif initial de Bitcoin.
Difficultés liées au changement du protocole Bitcoin
Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin rend les mises à niveau du protocole extrêmement difficiles. Même les modifications mineures sont souvent mises de côté pendant longtemps, sans parler des changements majeurs nécessaires pour introduire le soutien à la Finance décentralisée. Cela signifie que Bitcoin aura du mal à s'adapter aux véritables fonctionnalités de la Finance décentralisée dans un avenir prévisible.
Avertissement sur les risques d'investissement
Les projets autour du Bitcoin et de la Finance décentralisée attirent souvent des investissements massifs, mais la plupart échouent finalement en raison de goulets d'étranglement technologiques ou de failles dans le modèle. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence à l'égard de ces projets, en particulier ceux qui font des promesses exagérées.
Conclusion
Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" est difficile à réaliser dans les conditions technologiques actuelles. Les investisseurs devraient évaluer prudemment les projets concernés et se concentrer sur la mise en œuvre technique réelle plutôt que sur la promotion marketing. Dans le domaine de la blockchain, il existe des écosystèmes DeFi matures, qui méritent peut-être plus d'attention et d'exploration.