Arbitrage du taux de financement

Les informations ci-dessus sont basées sur les taux de financement historiques (hors frais). Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Ces données sont fournies uniquement à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement de la part de Gate.

Pièce	Portefeuille d'arbitrage Portefeuille d'arbitrage	Revenu sur 3 jours (USDT) Revenu sur 3 jours (USDT)	Taux de financement cumulé sur 3 jours Taux de financement cumulé sur 3 jours / AVR AVR	Taux de financement précédent Taux de financement précédent	Taux de spread (%) Taux de spread (%)

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Qu’est-ce que l’arbitrage des taux de financement en cryptomonnaies ?

L’arbitrage sur les taux de financement est une stratégie de trading neutre par rapport au marché, qui permet aux traders de tirer parti de paiements périodiques — appelés frais de financement — entre les positions longues et courtes sur le marché des contrats perpétuels. Cette stratégie exploite les différences de taux d’intérêt entre diverses positions de marché, offrant ainsi aux utilisateurs la possibilité de générer des rendements stables tout en réduisant leur exposition au marché.Contrairement à l’arbitrage crypto classique, qui consiste généralement à exploiter les écarts de prix entre différentes plateformes, l’arbitrage sur les taux de financement se concentre sur les frais intégrés aux contrats dérivés.Ces frais sont échangés régulièrement entre les acheteurs (longs) et les vendeurs (shorts) afin de maintenir le prix des contrats perpétuels proche de celui du marché spot.

Pourquoi les taux de financement existent-ils ?

Les taux de financement constituent un mécanisme de régulation utilisé sur les marchés de contrats perpétuels. À la différence des contrats à terme classiques, qui expirent à une date définie, les contrats perpétuels peuvent être détenus sans limite de temps. Pour aligner leur prix sur celui du marché spot, les plateformes mettent en place un système de taux de financement :

- Si le taux est positif, les positions longues versent un paiement aux positions courtes.

- Si le taux est négatif, l’inverse se produit : les positions courtes paient les longues.

Ce taux, mis à jour en moyenne toutes les 8 heures, reflète l’humeur du marché. Un taux positif traduit un sentiment haussier, tandis qu’un taux négatif dénote une perception baissière.

Arbitrage du taux de financement

This strategy involves opening hedged positions in both the spot and perpetual futures markets on the same exchange. The main goal is to earn funding fee income while remaining market-neutral—meaning price movements have minimal impact on your profit.

Positive Funding Rate Example:

You buy $2,000 worth of BTC in the spot market.

Simultaneously, you short $2,000 of BTC perpetual futures.

If the funding rate is 0.03% every 8 hours, you'll receive 0.6 USDT three times per day.

Over a year, this results in: 0.6 * 3 * 365 = 657 USDT, which is approximately 32.85% APR on your $2,000 capital.

This is known as positive arbitrage, where you earn funding rate income from your short positions.

Negative Funding Rate Example:Borrow BTC in the spot market and sell it.Use the capital to long BTC perpetual futures.If the funding rate is -0.02%, you'll receive funding fees from your long position.This is known as reverse arbitrage. However, since borrowing BTC incurs interest, your net profit depends on whether the funding income exceeds the borrowing cost.

Comment exécuter une stratégie d’arbitrage sur les taux de financement sur Gate ?

Gate propose des données en temps réel sur les taux de financement ainsi que des outils de suivi d’arbitrage pour vous aider à :

- Suivre en temps réel les paires à rendement élevé

- Exécuter facilement des stratégies d’arbitrage spot-futures

Risques liés à l’arbitrage sur les taux de financement

Bien que l’arbitrage des taux de financement soit généralement considéré comme une stratégie à faible risque, certains facteurs clés méritent tout de même votre attention :

1. Risque de liquidation

Même si votre position est neutre, des mouvements de prix violents peuvent entraîner une liquidation des contrats perpétuels. Pour limiter les risques :

- Privilégiez un faible levier (1 à 2x)

- Surveillez votre ratio de marge

- Utilisez un stop-loss et gardez des fonds suffisants en réserve

2. Risque de slippage et de liquidité

Low-liquidity tokens may cause slippage, reducing actual returns.

Tips:

- Focus on high-liquidity pairs

- Avoid concentrating large funds in small-cap tokens

3. Frais d'emprunt

Si vous utilisez un effet de levier ou des actifs empruntés, assurez-vous que le coût des intérêts soit inférieur aux revenus générés par le taux de financement.

4. Frais de transaction dus aux rééquilibrages fréquents

Les ajustements fréquents ou les changements d’actifs peuvent réduire les profits à cause des frais de trading.

Une stratégie plus efficace consiste à conserver des paires avec des taux de financement élevés et stables sur une période prolongée plutôt que de rééquilibrer constamment.

Rendements et conditions du marché

Une bonne exécution de l’arbitrage sur les taux de financement peut permettre d’obtenir un rendement annuel de 10 à 30 % lors de marchés haussiers ou très volatils.

En cas de taux extrêmes, des retours élevés à court terme peuvent survenir. Toutefois, à mesure que le nombre de participants augmente et que les opportunités d’arbitrage se réduisent, les rendements ont tendance à se normaliser. Une surveillance constante des taux et des risques reste donc indispensable.

Résumé

L’arbitrage des taux de financement constitue une stratégie de trading relativement stable, particulièrement adaptée aux traders crypto souhaitant obtenir des rendements plus sûrs dans des marchés volatils.

Gate offre des données en temps réel, des analyses graphiques des tendances et des outils de suivi d’arbitrage, faisant de la plateforme un environnement optimal pour exécuter cette stratégie.

Questions fréquentes sur l’arbitrage des taux de financement

Qu’est-ce que l’arbitrage des taux de financement en trading crypto ?

C’est une stratégie neutre au marché qui tire profit des paiements de financement échangés entre les positions longues et shorts sur les contrats à futurs perpétuels. Les traders prennent généralement une position longue sur le spot et une position short sur les contrats perpétuels afin de percevoir les frais de financement, sans dépendre des mouvements de prix.

Comment fonctionne l’arbitrage du taux de financement avec les contrats perpétuels ?

Dans l’arbitrage du taux de financement, les traders ouvrent des positions couvertes à la fois sur les marchés spot et des contrats perpétuels, en fonction de la tendance du taux de financement. Lorsque ce taux est positif, shorter les contrats perpétuels permet de percevoir des paiements de la part des positions longues. Le trader prend donc une position couverte (par exemple, long sur le spot, short sur les perpétuels) afin de percevoir ces frais, visant des rendements réguliers tout en limitant l’exposition à la volatilité du marché.

L’arbitrage du taux de financement est-il une stratégie sans risque ?

Pas totalement. Bien que moins risquée qu’une position directionnelle, cette stratégie comporte néanmoins des risques, tels que la liquidation en cas de mouvements brusques du marché, le glissement de prix sur des actifs peu liquides, les coûts d’intérêt liés à l’emprunt, ainsi que les risques liés aux systèmes des plateformes d’échange. Une gestion rigoureuse des risques et un effet de levier conservateur sont indispensables.

Comment calcule-t-on les profits issus de l’arbitrage du taux de financement ?

Pour calculer les profits, multipliez la taille de votre position par le taux de financement, en tenant compte de la fréquence de paiement. Déduisez ensuite les frais de transaction, les intérêts d’emprunt et les pertes liées au slippage. Formule exemple : Rendement annualisé = Taux de financement cumulé sur 3 jours × 365 ÷ 3