Informe sobre el desarrollo de la industria de monedas estables globales 2025: las monedas estables en USD dominan el mercado, USDC podría superar a USDT
2025 se convertirá en un punto clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también se acelerarán las políticas regulatorias y la atención del capital relacionadas. Esta categoría de activos, que inicialmente funcionaba como un "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, se está expandiendo gradualmente hacia áreas de vanguardia como los pagos globales, el comercio transfronterizo, la infraestructura de finanzas descentralizadas e incluso el crédito soberano.
El informe "Informe sobre el Desarrollo de la Industria de Monedas Estables Globales 2025" publicado recientemente señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más importantes que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están remodelando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe realiza un seguimiento y un análisis exhaustivo de la industria de monedas estables desde múltiples ángulos, combinando datos de transacciones en cadena, avances en políticas y trayectorias de evolución de la industria, y sistemáticamente organiza el proceso de desarrollo, la estructura del mercado, los escenarios de aplicación, la regulación global, el potencial de desarrollo y los riesgos potenciales en seis dimensiones clave.
La moneda estable dólar ocupa una ventaja absoluta
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, la cuota de mercado de las monedas estables en dólares tiene una ventaja absoluta, con un volumen de emisión que alcanza los 256,400 millones de dólares. En comparación, las monedas estables en monedas fiduciarias de otros países aún se encuentran en una fase inicial. La moneda estable en euros, que ocupa el segundo lugar, tiene un tamaño de solo 490 millones de dólares, mientras que las monedas estables en otras monedas fiduciarias como el yen, la libra esterlina, el won y la lira tienen un tamaño que varía de cientos de miles a decenas de millones de dólares. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias que no son en dólares aún tienen un gran espacio para el desarrollo.
A partir de julio de 2025, la capitalización total del mercado mundial de monedas estables ha superado los 250 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de los dos principales monedas estables, USDT y USDC, representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el ámbito de las monedas estables. Cabe destacar que el total de transferencias en cadena alcanzó los 36.3 billones de dólares, superando el total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en la nueva piedra angular de la red de pagos global. Además, USDC tuvo un rendimiento destacado en 2025, con una tasa de crecimiento del 40.9% durante el año. Siguiendo esta tendencia de crecimiento, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
Esta explosión de monedas estables no es un accidente, sino el resultado de la acción conjunta de múltiples factores:
Las principales economías están avanzando en la legislación sobre monedas estables, y el camino regulatorio se está aclarando gradualmente.
Los gigantes financieros tradicionales y de tecnología están entrando en el campo de la moneda estable.
La empresa matriz de USDC ha logrado salir a bolsa en Estados Unidos, lo que ha despertado la imaginación del mercado de capitales sobre las monedas estables.
Los usuarios de varios países con alta inflación ven las monedas estables como una herramienta de refugio "dólar digital".
Las nuevas escenas emergentes como las finanzas descentralizadas, la tokenización de activos físicos y los pagos y liquidaciones continúan inyectando demanda real a las monedas estables.
Desde la perspectiva de la actividad en la cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable con actividad mensual en todo el mundo, y el total de direcciones que poseen monedas en la cadena ha superado los 168 millones. Los datos muestran que, tras excluir a los robots y las billeteras de los intercambios, la proporción de transacciones dominadas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 a aproximadamente el 22% actual, y la estructura de usuarios está cambiando gradualmente de robots de arbitraje a empresas y usuarios individuales.
moneda estable entra en el "campo de batalla principal"
El papel de las monedas estables está evolucionando de "ancla de refugio para transacciones" a "activo financiero digital de primera clase". Desde principios de este año, varias empresas tecnológicas y instituciones financieras en todo el mundo han estado ampliando su enfoque en las monedas estables:
Los emisores de moneda estable lograron salir a bolsa en EE.UU., alcanzando una capitalización de mercado cercana a los cien mil millones de renminbi, convirtiéndose en la primera "empresa financiera cuasi sistémica" de la industria de moneda estable.
Varias grandes empresas de pago han lanzado su propia moneda estable y se han implementado en una cadena pública de alto rendimiento.
Grandes empresas tecnológicas ingresan al mercado de monedas estables de Hong Kong, involucrando escenarios de aplicación como pagos transfronterizos, transacciones de inversión y liquidaciones de consumo.
Los gigantes del retail están impulsando el uso directo de monedas estables para pagos en línea mediante la colaboración con empresas de criptomonedas.
Las nuevas cadenas de bloques están atrayendo el despliegue de una gran cantidad de monedas estables gracias a sus bajas tarifas y alta escalabilidad, y el valor de mercado de las monedas estables en algunas cadenas de bloques ha crecido más del 600% en lo que va del año.
La combinación de la financiación tradicional, las plataformas de Internet y el poder nativo del criptomundo ha llevado a que las monedas estables pasen de ser herramientas de liquidación "exclusivas de criptomonedas" a ser intermediarios de pago digitales ampliamente disponibles, lo que también plantea mayores exigencias en términos de regulación y cumplimiento.
Detrás de la ola de escala aún persiste la incertidumbre estructural
A pesar del fuerte rendimiento del mercado, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos estructurales y controversias:
"Problema de "escala de uso real": aunque el volumen total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, hasta un 70-80% de este volumen está compuesto por "flujo virtual" como transferencias de robots y transferencias internas de exchanges, la verdadera escala de uso en el lado C o empresarial aún necesita ser explorada y definida.
Problema de "mecanismo de anclaje y transparencia": las monedas estables líderes en el mercado aún no han publicado un informe de auditoría completo emitido por una autoridad, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido durante mucho tiempo un foco de controversia en el mercado.
Diferencias en políticas regulatorias: todavía existen diferencias y juegos entre las políticas regulatorias de los países, algunas regiones aún no han abierto el uso de monedas estables, mientras que algunos mercados asumen proactivamente el papel de campo de pruebas para la innovación institucional.
Es importante destacar que la legislación relacionada en Estados Unidos ha dejado claro que las monedas estables no son valores, prohíbe las monedas estables algorítmicas y exige que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del Tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales actuales y la estructura de cumplimiento global.
Aspectos destacados del informe: Perspectiva panorámica de la evolución de las monedas estables en seis dimensiones
El informe utiliza estadísticas en cadena, rastreo de categorías y verificación cruzada de información pública para realizar un análisis exhaustivo del desarrollo de la moneda estable, abarcando las siguientes seis dimensiones:
Desarrollo: Una revisión de la evolución de la moneda estable en diez años
Estructura del mercado: análisis detallado de la estructura de doble oligopolio, distribución de la cuota de emisión de cadenas públicas, tendencias de usuarios activos mensuales y otros datos clave
Escenarios de aplicación: centrarse en el papel clave de las monedas estables en pagos transfronterizos, finanzas descentralizadas, pagos minoristas y tokenización de activos físicos.
Regulación global: sistematización de las dinámicas regulatorias y las rutas legislativas de las principales economías.
Potencial futuro: analizar cómo las monedas estables pueden convertirse en una red de pagos global, el poder de compra de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la relación de competencia y cooperación con las monedas digitales de los bancos centrales.
Advertencia de riesgos: cubre desafíos potenciales como la desanclaje, la transparencia de auditoría, ataques sistémicos, problemas de regulación del lavado de dinero, etc.
El informe también señala especialmente que las monedas estables que no son dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que las monedas estables en yenes, libras esterlinas, wones y otras monedas suelen tener una capitalización de mercado en el rango de decenas de millones de dólares, lo que significa que aún hay un enorme espacio para la expansión en el futuro.
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TokenUnlocker
· 07-31 15:09
USDT es tan estable como un perro.
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BTCRetirementFund
· 07-31 04:52
Escucha a los tontos del mundo Cripto sobre si es estable o no.
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RiddleMaster
· 07-31 04:50
USDC todavía tiene cara para confrontar a los gigantes
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HodlBeliever
· 07-31 04:47
Según el modelado de datos, hay un 99% de probabilidad de que la participación de mercado de USDC supere las expectativas.
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Web3Educator
· 07-31 04:47
*ajusta sus gafas virtuales* proyección interesante, pero a decir verdad, los datos de mis estudiantes sugieren que USDT todavía tiene trucos bajo la manga...
Informe del mercado de moneda estable 2025: la posición dominante del dólar es difícil de sacudir, USDC podría superar a USDT en 5 años.
Informe sobre el desarrollo de la industria de monedas estables globales 2025: las monedas estables en USD dominan el mercado, USDC podría superar a USDT
2025 se convertirá en un punto clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también se acelerarán las políticas regulatorias y la atención del capital relacionadas. Esta categoría de activos, que inicialmente funcionaba como un "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, se está expandiendo gradualmente hacia áreas de vanguardia como los pagos globales, el comercio transfronterizo, la infraestructura de finanzas descentralizadas e incluso el crédito soberano.
El informe "Informe sobre el Desarrollo de la Industria de Monedas Estables Globales 2025" publicado recientemente señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más importantes que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están remodelando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe realiza un seguimiento y un análisis exhaustivo de la industria de monedas estables desde múltiples ángulos, combinando datos de transacciones en cadena, avances en políticas y trayectorias de evolución de la industria, y sistemáticamente organiza el proceso de desarrollo, la estructura del mercado, los escenarios de aplicación, la regulación global, el potencial de desarrollo y los riesgos potenciales en seis dimensiones clave.
La moneda estable dólar ocupa una ventaja absoluta
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, la cuota de mercado de las monedas estables en dólares tiene una ventaja absoluta, con un volumen de emisión que alcanza los 256,400 millones de dólares. En comparación, las monedas estables en monedas fiduciarias de otros países aún se encuentran en una fase inicial. La moneda estable en euros, que ocupa el segundo lugar, tiene un tamaño de solo 490 millones de dólares, mientras que las monedas estables en otras monedas fiduciarias como el yen, la libra esterlina, el won y la lira tienen un tamaño que varía de cientos de miles a decenas de millones de dólares. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias que no son en dólares aún tienen un gran espacio para el desarrollo.
A partir de julio de 2025, la capitalización total del mercado mundial de monedas estables ha superado los 250 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de los dos principales monedas estables, USDT y USDC, representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el ámbito de las monedas estables. Cabe destacar que el total de transferencias en cadena alcanzó los 36.3 billones de dólares, superando el total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en la nueva piedra angular de la red de pagos global. Además, USDC tuvo un rendimiento destacado en 2025, con una tasa de crecimiento del 40.9% durante el año. Siguiendo esta tendencia de crecimiento, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
Esta explosión de monedas estables no es un accidente, sino el resultado de la acción conjunta de múltiples factores:
Desde la perspectiva de la actividad en la cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable con actividad mensual en todo el mundo, y el total de direcciones que poseen monedas en la cadena ha superado los 168 millones. Los datos muestran que, tras excluir a los robots y las billeteras de los intercambios, la proporción de transacciones dominadas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 a aproximadamente el 22% actual, y la estructura de usuarios está cambiando gradualmente de robots de arbitraje a empresas y usuarios individuales.
moneda estable entra en el "campo de batalla principal"
El papel de las monedas estables está evolucionando de "ancla de refugio para transacciones" a "activo financiero digital de primera clase". Desde principios de este año, varias empresas tecnológicas y instituciones financieras en todo el mundo han estado ampliando su enfoque en las monedas estables:
La combinación de la financiación tradicional, las plataformas de Internet y el poder nativo del criptomundo ha llevado a que las monedas estables pasen de ser herramientas de liquidación "exclusivas de criptomonedas" a ser intermediarios de pago digitales ampliamente disponibles, lo que también plantea mayores exigencias en términos de regulación y cumplimiento.
Detrás de la ola de escala aún persiste la incertidumbre estructural
A pesar del fuerte rendimiento del mercado, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos estructurales y controversias:
"Problema de "escala de uso real": aunque el volumen total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, hasta un 70-80% de este volumen está compuesto por "flujo virtual" como transferencias de robots y transferencias internas de exchanges, la verdadera escala de uso en el lado C o empresarial aún necesita ser explorada y definida.
Problema de "mecanismo de anclaje y transparencia": las monedas estables líderes en el mercado aún no han publicado un informe de auditoría completo emitido por una autoridad, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido durante mucho tiempo un foco de controversia en el mercado.
Diferencias en políticas regulatorias: todavía existen diferencias y juegos entre las políticas regulatorias de los países, algunas regiones aún no han abierto el uso de monedas estables, mientras que algunos mercados asumen proactivamente el papel de campo de pruebas para la innovación institucional.
Es importante destacar que la legislación relacionada en Estados Unidos ha dejado claro que las monedas estables no son valores, prohíbe las monedas estables algorítmicas y exige que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del Tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales actuales y la estructura de cumplimiento global.
Aspectos destacados del informe: Perspectiva panorámica de la evolución de las monedas estables en seis dimensiones
El informe utiliza estadísticas en cadena, rastreo de categorías y verificación cruzada de información pública para realizar un análisis exhaustivo del desarrollo de la moneda estable, abarcando las siguientes seis dimensiones:
El informe también señala especialmente que las monedas estables que no son dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que las monedas estables en yenes, libras esterlinas, wones y otras monedas suelen tener una capitalización de mercado en el rango de decenas de millones de dólares, lo que significa que aún hay un enorme espacio para la expansión en el futuro.