Ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, en las conversaciones con profesionales experimentados de la industria, un tema común ha generado una amplia discusión: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a los antiguos patrones de pensamiento, esperando oportunidades de ganancias extraordinarias traídas por un mercado alcista, es muy probable que sean eliminados por el mercado.
De hecho, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo paralelos pero independientes, cada uno con su propio ritmo, forma de operar y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a ser un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos de Wall Street, de las empresas que cotizan en bolsa y de los ETF, ha cambiado por completo el modelo tradicional de ciclos alcistas y bajistas.
Un cambio notable es la fuerte disminución en la proporción de monedas en manos de los inversores minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando activamente su participación. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Para los inversores comunes, esto significa enfrentar la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para tener tal paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse entre el 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas actuales, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME moneda
El argumento de la existencia a largo plazo de MEME moneda sigue siendo válido. En períodos de falta de una narrativa tecnológica sólida, la moneda MEME siempre ha podido adaptarse al ritmo de la emoción del mercado, el capital y la atención, llenando los vacíos del mercado.
La esencia de MEME moneda es un vehículo especulativo de gratificación instantánea. No necesita documentos técnicos complejos ni hojas de ruta, solo un símbolo que pueda resonar. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una fiesta de base a una competencia profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "paraíso de los minoristas" se está volviendo cada vez más competitivo.
Desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Proyectos innovadores que realmente tienen barreras tecnológicas, como soluciones de escalado de segunda capa, tecnología de pruebas de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., suelen necesitar de 2 a 3 años, o incluso más, para ver resultados concretos. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineal. Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante los períodos de valle del desarrollo del proyecto puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo de corto plazo de puntos calientes de conceptos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, aparecerá una rápida rotación de diversos pequeños focos en el mercado, desde activos físicos hasta Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado y la eficiencia del capital. Un ciclo típico de pequeños puntos calientes suele seguir el modelo de seis etapas: "validación de conceptos → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → compra por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un avance conceptual entre estos focos. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA.
Si la narrativa posterior puede continuar los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente crear un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran ola similar al "verano DeFi". Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, el campo de la infraestructura de IA es el más probable en lograr un avance primero.
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
6
Compartir
Comentar
0/400
SchrodingerWallet
· 07-31 03:56
El inversor minorista aún está volviendo con fuerza.
El mercado de criptomonedas entra en un ciclo de diversificación, la teoría del ciclo tradicional de cuatro años ha dejado de ser efectiva.
Ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, en las conversaciones con profesionales experimentados de la industria, un tema común ha generado una amplia discusión: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a los antiguos patrones de pensamiento, esperando oportunidades de ganancias extraordinarias traídas por un mercado alcista, es muy probable que sean eliminados por el mercado.
De hecho, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo paralelos pero independientes, cada uno con su propio ritmo, forma de operar y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a ser un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos de Wall Street, de las empresas que cotizan en bolsa y de los ETF, ha cambiado por completo el modelo tradicional de ciclos alcistas y bajistas.
Un cambio notable es la fuerte disminución en la proporción de monedas en manos de los inversores minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando activamente su participación. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Para los inversores comunes, esto significa enfrentar la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para tener tal paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse entre el 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas actuales, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME moneda
El argumento de la existencia a largo plazo de MEME moneda sigue siendo válido. En períodos de falta de una narrativa tecnológica sólida, la moneda MEME siempre ha podido adaptarse al ritmo de la emoción del mercado, el capital y la atención, llenando los vacíos del mercado.
La esencia de MEME moneda es un vehículo especulativo de gratificación instantánea. No necesita documentos técnicos complejos ni hojas de ruta, solo un símbolo que pueda resonar. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una fiesta de base a una competencia profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "paraíso de los minoristas" se está volviendo cada vez más competitivo.
Desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Proyectos innovadores que realmente tienen barreras tecnológicas, como soluciones de escalado de segunda capa, tecnología de pruebas de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., suelen necesitar de 2 a 3 años, o incluso más, para ver resultados concretos. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineal. Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante los períodos de valle del desarrollo del proyecto puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo de corto plazo de puntos calientes de conceptos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, aparecerá una rápida rotación de diversos pequeños focos en el mercado, desde activos físicos hasta Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado y la eficiencia del capital. Un ciclo típico de pequeños puntos calientes suele seguir el modelo de seis etapas: "validación de conceptos → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → compra por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un avance conceptual entre estos focos. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA.
Si la narrativa posterior puede continuar los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente crear un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran ola similar al "verano DeFi". Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, el campo de la infraestructura de IA es el más probable en lograr un avance primero.
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.