La frontera entre la tradición y la encriptación se difumina: el mundo financiero está experimentando un gran cambio
Un inversor veterano que ha estado luchando en el mercado A-share durante casi veinte años, solía despreciar el Bitcoin, considerando que era una estafa sin "fundamentos". Sin embargo, recientemente ha comenzado a mostrar un gran interés por la encriptación, preguntando sobre información relacionada con el ETF de Bitcoin y las monedas Meme.
Con los precios de Bitcoin y Ethereum alcanzando nuevos máximos, los inversores en acciones, que antes estaban claramente diferenciados, comienzan a interpenetrarse con los entusiastas de la encriptación. Los partidarios de la encriptación difunden sus ideas al mundo con más frecuencia, mientras que los inversores en el mercado de valores tradicionales también comienzan a asignar silenciosamente algunos activos digitales.
Este cambio no es casual. Por un lado, la Casa Blanca, Wall Street y los reguladores han comenzado a involucrarse activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación buscan proactivamente el cumplimiento y la cooperación. Después de que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico, las barreras entre el mercado de encriptación y el mercado tradicional se han debilitado notablemente, y la fusión bidireccional está acelerándose.
Poder tradicional acelera su entrada en el campo de la encriptación
Los cambios de este año son especialmente evidentes. No solo las personas dentro del círculo de encriptación se están divirtiendo, sino que cada vez más fuerzas externas están interviniendo activamente. El capital está apostando, las políticas se están relajando y los votos se están inclinando. Estos "forasteros" ya no son solo observadores, sino que están preparados para participar realmente.
Aunque puede que no hayas comprado criptomonedas directamente, es muy probable que las acciones en las que has invertido estén relacionadas con el "círculo de monedas". Durante el período de negociación nocturna del 16 de julio en el mercado de valores de EE. UU., las acciones relacionadas con criptomonedas subieron en conjunto, con un aumento que varía del 5% al 40%. Estas empresas o bien poseen directamente activos criptográficos como Bitcoin y Ethereum, o sus negocios están relacionados con la minería de blockchain, plataformas de intercambio, etc. Las empresas relacionadas con criptomonedas, que antes estaban en la periferia, ahora se han convertido en los líderes del mercado.
El ámbito político también muestra una actitud positiva hacia la encriptación. Un político durante su campaña y mandato ha mostrado apoyo hacia la encriptación, no solo ha declarado públicamente que quiere convertir a Estados Unidos en la "capital de la encriptación", sino que tras su victoria firmó inmediatamente un decreto ejecutivo y reemplazó a varios altos funcionarios de regulación que tenían una actitud negativa hacia la encriptación. Al mismo tiempo, el Congreso también está avanzando activamente en varias legislaciones sobre encriptación, incluyendo un marco regulatorio para las monedas estables y un marco regulatorio general para los activos encriptados. A pesar de que estos proyectos de ley aún no se han implementado oficialmente, al menos han ingresado a un proceso formal, lo que significa que la industria de la encriptación se dirigirá hacia un entorno regulatorio más claro.
Las instituciones financieras tradicionales siempre han tenido cierta conciencia del valor de los encriptación de activos, pero anteriormente carecían de expectativas de políticas estables. Una vez que esta incertidumbre se ha reducido, su entrada en el mercado es mucho más rápida de lo esperado. Varias corredoras de internet de renombre ya han comenzado a experimentar con servicios de negociación de encriptación de activos. Un gran banco incluso ha anunciado el lanzamiento de una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de negociación de Bitcoin y Ethereum con entrega física, convirtiéndose en el primer gran banco en hacerlo a nivel mundial.
Además, varias instituciones financieras de renombre mundial están activamente posicionándose en el campo de la encriptación. Un importante banco ha confirmado que está investigando el lanzamiento de una "moneda estable" para liquidaciones internas y transacciones de clientes; otro banco lanzó una criptomoneda para pagos entre instituciones ya en 2020 y este año ha colaborado con una plataforma de intercambio de encriptación para desarrollar un token "tipo moneda estable", facilitando a grandes instituciones mantener directamente los depósitos de ese banco en la cadena.
Las empresas que cotizan en bolsa también han comenzado a asignar grandes cantidades de activos encriptados. La mayor empresa independiente de BI del mundo ha estado comprando continuamente Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas, lo que equivale a aproximadamente 73,000 millones de dólares según el precio actual, con una capacidad de generación de ganancias asombrosa. El CEO de la empresa no escatima esfuerzos para promocionar Bitcoin en diversas ocasiones, considerándolo la mejor herramienta para combatir la inflación y almacenar valor. Impulsada por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a seguir su ejemplo. Por ejemplo, una empresa de videojuegos estadounidense anunció que utilizará Ethereum como su principal activo de reserva, planeando comprar aproximadamente 74,600 ETH entre junio y julio de 2025; a partir del 17 de julio de 2025, su posición total había alcanzado aproximadamente 321,000 ETH, convirtiéndose en la empresa que cotiza en bolsa con más Ethereum en el mundo. La empresa incluso recaudó 413 millones de dólares mediante la emisión de acciones, casi todo lo cual se invirtió en Ethereum, y utilizó el 99.7% de su posición para hacer staking y obtener ganancias.
Los fondos tradicionales comienzan a entrar públicamente en el mercado de encriptación. Para muchos usuarios tradicionales, la compra y custodia directa de criptomonedas sigue teniendo barreras y preocupaciones, mientras que los ETF resuelven este problema, permitiendo que los fondos tradicionales ingresen de manera legal al mercado de encriptación. A principios de 2024, las autoridades regulatorias de EE. UU. aprobaron los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street emitieron sus propios ETF de bitcoin. Estos ETF permiten a los usuarios negociar bitcoin y otros activos de encriptación en sus cuentas de valores como si compraran y vendieran acciones. En julio de 2025, EE. UU. también dio la bienvenida a la cotización de los primeros ETF de ethereum al contado, abriendo aún más el canal de conexión entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación.
La encriptación de la industria está rompiendo círculos activamente, integrándose en el sistema financiero mainstream
Con la entrada de fuerzas tradicionales en el campo de la encriptación, la industria de la encriptación también está esforzándose por romper barreras, intentando expandir su influencia desde el círculo de las criptomonedas hacia un mundo mainstream más amplio. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, la colaboración entre marcas y ecosistemas, permitiendo que los elementos de encriptación aparezcan en escenarios tradicionales como el deporte y el entretenimiento; segundo, la disposición global para cumplir con normativas, obteniendo licencias y certificaciones en diferentes lugares, integrándose en el sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están buscando maneras de salir de su pequeño círculo, y la forma más directa es aprovechar eventos de entretenimiento y deportes de gran relevancia para aparecer en el escenario internacional. Marcas de encriptación han estado presentes en ocasiones de alta visibilidad como las carreras de F1, la Premier League, las películas de Hollywood y los partidos de la NBA. Una plataforma de intercambio de encriptación patrocina a un equipo de F1 y ha colocado su logo en la camiseta de un equipo de la Premier League; incluso en una película de temática de F1 protagonizada por una estrella de Hollywood, su traje de carrera y el coche que conduce también llevan el logo de esa plataforma. Otra casa de cambios de encriptación ha gastado en publicidad costosa en el Super Bowl, y hay plataformas que han obtenido derechos de nomenclatura sobre la casa de un equipo de la NBA. La intención de este marketing cruzado es clara: permitir que las marcas de encriptación se desprendan de la autoindulgencia del círculo interno y entren en el sistema de reconocimiento principal.
Para romper verdaderamente el círculo, no basta con la exposición de la marca; lo más importante es obtener la confianza del mainstream y el reconocimiento de la regulación. Por lo tanto, los principales gigantes de la encriptación han estado invirtiendo recursos en los últimos años para solicitar licencias de cumplimiento en los principales mercados globales y establecer un marco operativo legal. Un intercambio de encriptación se hizo público en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en el primer intercambio de encriptación que cotiza en bolsa, lo que respalda su inversión continua en cumplimiento durante muchos años. Este intercambio ha obtenido licencias de servicios financieros en varios estados de EE. UU., una licencia de criptomonedas en el estado de Nueva York, así como las calificaciones relevantes en Europa, el Reino Unido y otros lugares, construyendo una red de cumplimiento integral. Otra plataforma de intercambio de encriptación también está avanzando activamente en la disposición de cumplimiento global. A principios de 2025, esta plataforma llegó a un acuerdo con las autoridades estadounidenses, allanando el camino para su regreso al mercado estadounidense, y ha obtenido gradualmente licencias importantes en Dubái, Singapur, la UE y otros lugares, abriendo esencialmente las puertas de cumplimiento en los mercados principales de Asia-Pacífico y Europa y América.
Muchas de las plataformas de intercambio que han surgido en la ola de Web3 ahora también comienzan a abordar las deficiencias en cuanto a cumplimiento. Aunque no son parte de los primeros en prestar atención al cumplimiento, su actitud y dirección se han vuelto claras. Esto no solo es para operar de manera legal, sino que también representa un nuevo punto de inflexión en la industria: las plataformas que realmente pueden desarrollarse a largo plazo no compiten en términos de estrategias de marketing, sino en su capacidad para operar de manera sostenible dentro del marco regulatorio. Las plataformas que poseen licencias tienen la oportunidad de ingresar al campo de competencia de las finanzas tradicionales, mientras que aquellas que carecen de licencias podrían verse limitadas a un pequeño círculo.
Además de aumentar su influencia a través de la promoción de marcas y la disposición de cumplimiento, la industria de la encriptación también está innovando constantemente. Algunos productos, como billeteras de encriptación, se dedican a crear una entrada a Web3, permitiendo a los usuarios comunes experimentar fácilmente los servicios de blockchain. Más notablemente, cada vez más protocolos de encriptación están impulsando el desarrollo de RWA (activos del mundo real) en la cadena, permitiendo a los usuarios comprar y vender activos financieros tradicionales en la blockchain, como acciones o bonos de empresas específicas. Esto no solo es una innovación en la forma de jugar, sino que también abre la puerta a más usuarios en todo el mundo para participar de manera justa en las finanzas tradicionales. En el pasado, comprar acciones de ciertos países podía requerir trámites engorrosos; ahora, con los tokens en la cadena, muchos usuarios de encriptación pueden participar de manera más conveniente.
La industria de la encriptación está tomando la iniciativa y esforzándose por romper barreras: mejorando la influencia de la marca a través de colaboraciones intersectoriales, ganando la confianza del mainstream mediante la operación conforme a la normativa y conectando el mundo real y virtual a través de la innovación en productos. Estos esfuerzos ya han comenzado a dar frutos. Hoy en día, puedes ver anuncios de empresas de encriptación en lugares como Times Square en Nueva York y en las calles de Londres; la gente común también puede acceder fácilmente a servicios financieros descentralizados a través de billeteras móviles.
Choque entre el mundo de las criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU.: ¿quién cambiará a quién?
Cuando el mundo de las criptomonedas se encuentra con el mercado de valores estadounidense, surge una pregunta que se vuelve importante: ¿está el mundo de las criptomonedas intentando introducir la encriptación en la corriente principal, o la industria tradicional está comenzando a reexaminar Web3?
La industria de la encriptación enfatiza la lógica de transacciones nativas en la cadena, la liquidez de los activos y las posibilidades de las finanzas abiertas, con el objetivo de remodelar la infraestructura financiera. Por ejemplo, el auge de las finanzas descentralizadas permite a cualquier persona prestar, comerciar y gestionar finanzas sin depender de los bancos, lo que representa un desafío directo a los negocios bancarios tradicionales. Además, las monedas estables como "dinero digital" en el mundo de la encriptación ya han mostrado su potencial en pagos transfronterizos y liquidaciones comerciales. Todo esto demuestra la ruptura que la tecnología de encriptación está causando en la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden llevarse a cabo ininterrumpidamente las 24 horas, las liquidaciones pueden completarse en cuestión de segundos, y cualquier persona que tenga acceso a internet puede participar, sin estar sujeta al horario de operación y los umbrales de entrada de las instituciones tradicionales. Se puede prever que la arquitectura subyacente de los sistemas financieros del futuro podría transformarse gradualmente hacia una blockchain.
Al intentar cambiar lo tradicional, la fuerza tradicional también está transformando profundamente la encriptación. Lo más evidente es la intervención regulatoria: los gobiernos y organismos financieros de diversos países están acelerando la formulación de regulaciones dirigidas a las criptomonedas, incorporándolas dentro del marco regulatorio existente. Además, la entrada masiva de capital tradicional también podría alterar el equilibrio de poder en el ámbito de la encriptación. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los mayores tenedores de Bitcoin, y cuando las juntas directivas de las empresas que cotizan en bolsa deciden incluir Ethereum en sus balances, el poder de fijación de precios y la autoridad en el mercado de encriptación se trasladan, en cierta medida, a manos de instituciones tradicionales. Esto es irónico para los idealistas de la encriptación, que inicialmente abogaban por la descentralización y la oposición a la autoridad, pero es un proceso que la industria debe atravesar para alcanzar la corriente principal.
Para la industria de la encriptación, obtener el reconocimiento tradicional significa una mayor base de usuarios y un fondo de capital; para las finanzas tradicionales, absorber la innovación en encriptación puede mejorar la eficiencia y expandir los límites del negocio. Por lo tanto, más que decir quién supera a quién, es más apropiado afirmar que ha llegado una nueva fase de fusión bidireccional. En este proceso de fusión, hay dos palabras clave que son constantes: innovación y cumplimiento. Solo insistiendo en la innovación se pueden crear nuevos valores y puntos de crecimiento, atrayendo la atención de quienes están fuera del círculo; solo abrazando el cumplimiento se puede obtener la confianza y el apoyo del mainstream, integrándose en el sistema existente. Ambos son complementarios y son indispensables.
Por un lado, la innovación es el motor fundamental para romper el estancamiento. La industria de la encriptación, desde su nacimiento, ha avanzado gracias a la continua innovación tecnológica y de modelos. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y luego las incesantes nuevas ideas como las finanzas descentralizadas, los tokens no fungibles y las organizaciones autónomas descentralizadas, cada innovación ha ampliado los límites de la industria y atraído nuevos participantes. En la etapa actual, lo que la industria necesita son aplicaciones realmente disruptivas y de killer. Esto podría ser un modelo de servicio financiero completamente nuevo que haga que las finanzas tradicionales parezcan obsoletas; o podría ser una plataforma que conecte el mundo real, haciendo que la vida diaria de las personas comunes sea más conveniente gracias a la cadena de bloques. Por ejemplo, si las personas comunes pudieran utilizar aplicaciones de encriptación para realizar pagos transfronterizos de activos digitales con stablecoins de manera sencilla, con una llegada en segundos y costos casi nulos, entonces el negocio de las remesas tradicionales necesitaría innovar, y una gran cantidad de usuarios externos fluirían naturalmente hacia el ecosistema de encriptación. O, cuando los mecanismos de verificación de identidad y compartición de datos basados en blockchain se apliquen ampliamente, las personas ya no necesitarán presentar repetidamente materiales de prueba complicados, lo que aumentará drásticamente la eficiencia de los trámites, entonces, incluso si estos usuarios no participan en transacciones de criptomonedas, ya se han convertido en parte del mundo de la cadena de bloques.
Por otro lado, la conformidad es una condición necesaria para romper el estancamiento. Para que la industria encriptación realmente rompa barreras, debe resolver el problema de la confianza, y la conformidad es clave para establecer esa confianza. En los últimos años, hemos visto demasiados casos que han resultado de la falta de regulación.
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HallucinationGrower
· 08-02 09:06
Claro, lo que los tontos pueden oler es siempre el último aroma.
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SerumSurfer
· 08-02 08:07
Es otra historia de un ataque de reducción dimensional.
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SatoshiNotNakamoto
· 08-01 17:07
¿Los tontos tradicionales finalmente se han dado cuenta?
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BlockImposter
· 07-31 03:13
Cuántas personas en su momento criticaron el mundo Cripto, ahora estarán comprando en secreto.
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AirdropHunterZhang
· 07-31 03:12
inversor minorista al final es un inversor minorista, el bull run反A no es mejor que plantar baldosas.
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ZKSherlock
· 07-31 03:12
en realidad, su migración es pura teoría de juegos en acción... el fomo está golpeando más fuerte que cualquier prueba matemática podría
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BlockTalk
· 07-31 03:09
Ser engañados todavía depende de los viejos tontos
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Fren_Not_Food
· 07-31 03:05
Todos los tontos eventualmente despertarán.
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AirdropSkeptic
· 07-31 03:01
Los que tomaron a la gente por tonta ya se han transformado.
La encriptación y la fusión con el TradFi se aceleran, cambiando silenciosamente el panorama financiero global.
La frontera entre la tradición y la encriptación se difumina: el mundo financiero está experimentando un gran cambio
Un inversor veterano que ha estado luchando en el mercado A-share durante casi veinte años, solía despreciar el Bitcoin, considerando que era una estafa sin "fundamentos". Sin embargo, recientemente ha comenzado a mostrar un gran interés por la encriptación, preguntando sobre información relacionada con el ETF de Bitcoin y las monedas Meme.
Con los precios de Bitcoin y Ethereum alcanzando nuevos máximos, los inversores en acciones, que antes estaban claramente diferenciados, comienzan a interpenetrarse con los entusiastas de la encriptación. Los partidarios de la encriptación difunden sus ideas al mundo con más frecuencia, mientras que los inversores en el mercado de valores tradicionales también comienzan a asignar silenciosamente algunos activos digitales.
Este cambio no es casual. Por un lado, la Casa Blanca, Wall Street y los reguladores han comenzado a involucrarse activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación buscan proactivamente el cumplimiento y la cooperación. Después de que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico, las barreras entre el mercado de encriptación y el mercado tradicional se han debilitado notablemente, y la fusión bidireccional está acelerándose.
Poder tradicional acelera su entrada en el campo de la encriptación
Los cambios de este año son especialmente evidentes. No solo las personas dentro del círculo de encriptación se están divirtiendo, sino que cada vez más fuerzas externas están interviniendo activamente. El capital está apostando, las políticas se están relajando y los votos se están inclinando. Estos "forasteros" ya no son solo observadores, sino que están preparados para participar realmente.
Aunque puede que no hayas comprado criptomonedas directamente, es muy probable que las acciones en las que has invertido estén relacionadas con el "círculo de monedas". Durante el período de negociación nocturna del 16 de julio en el mercado de valores de EE. UU., las acciones relacionadas con criptomonedas subieron en conjunto, con un aumento que varía del 5% al 40%. Estas empresas o bien poseen directamente activos criptográficos como Bitcoin y Ethereum, o sus negocios están relacionados con la minería de blockchain, plataformas de intercambio, etc. Las empresas relacionadas con criptomonedas, que antes estaban en la periferia, ahora se han convertido en los líderes del mercado.
El ámbito político también muestra una actitud positiva hacia la encriptación. Un político durante su campaña y mandato ha mostrado apoyo hacia la encriptación, no solo ha declarado públicamente que quiere convertir a Estados Unidos en la "capital de la encriptación", sino que tras su victoria firmó inmediatamente un decreto ejecutivo y reemplazó a varios altos funcionarios de regulación que tenían una actitud negativa hacia la encriptación. Al mismo tiempo, el Congreso también está avanzando activamente en varias legislaciones sobre encriptación, incluyendo un marco regulatorio para las monedas estables y un marco regulatorio general para los activos encriptados. A pesar de que estos proyectos de ley aún no se han implementado oficialmente, al menos han ingresado a un proceso formal, lo que significa que la industria de la encriptación se dirigirá hacia un entorno regulatorio más claro.
Las instituciones financieras tradicionales siempre han tenido cierta conciencia del valor de los encriptación de activos, pero anteriormente carecían de expectativas de políticas estables. Una vez que esta incertidumbre se ha reducido, su entrada en el mercado es mucho más rápida de lo esperado. Varias corredoras de internet de renombre ya han comenzado a experimentar con servicios de negociación de encriptación de activos. Un gran banco incluso ha anunciado el lanzamiento de una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de negociación de Bitcoin y Ethereum con entrega física, convirtiéndose en el primer gran banco en hacerlo a nivel mundial.
Además, varias instituciones financieras de renombre mundial están activamente posicionándose en el campo de la encriptación. Un importante banco ha confirmado que está investigando el lanzamiento de una "moneda estable" para liquidaciones internas y transacciones de clientes; otro banco lanzó una criptomoneda para pagos entre instituciones ya en 2020 y este año ha colaborado con una plataforma de intercambio de encriptación para desarrollar un token "tipo moneda estable", facilitando a grandes instituciones mantener directamente los depósitos de ese banco en la cadena.
Las empresas que cotizan en bolsa también han comenzado a asignar grandes cantidades de activos encriptados. La mayor empresa independiente de BI del mundo ha estado comprando continuamente Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas, lo que equivale a aproximadamente 73,000 millones de dólares según el precio actual, con una capacidad de generación de ganancias asombrosa. El CEO de la empresa no escatima esfuerzos para promocionar Bitcoin en diversas ocasiones, considerándolo la mejor herramienta para combatir la inflación y almacenar valor. Impulsada por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a seguir su ejemplo. Por ejemplo, una empresa de videojuegos estadounidense anunció que utilizará Ethereum como su principal activo de reserva, planeando comprar aproximadamente 74,600 ETH entre junio y julio de 2025; a partir del 17 de julio de 2025, su posición total había alcanzado aproximadamente 321,000 ETH, convirtiéndose en la empresa que cotiza en bolsa con más Ethereum en el mundo. La empresa incluso recaudó 413 millones de dólares mediante la emisión de acciones, casi todo lo cual se invirtió en Ethereum, y utilizó el 99.7% de su posición para hacer staking y obtener ganancias.
Los fondos tradicionales comienzan a entrar públicamente en el mercado de encriptación. Para muchos usuarios tradicionales, la compra y custodia directa de criptomonedas sigue teniendo barreras y preocupaciones, mientras que los ETF resuelven este problema, permitiendo que los fondos tradicionales ingresen de manera legal al mercado de encriptación. A principios de 2024, las autoridades regulatorias de EE. UU. aprobaron los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street emitieron sus propios ETF de bitcoin. Estos ETF permiten a los usuarios negociar bitcoin y otros activos de encriptación en sus cuentas de valores como si compraran y vendieran acciones. En julio de 2025, EE. UU. también dio la bienvenida a la cotización de los primeros ETF de ethereum al contado, abriendo aún más el canal de conexión entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación.
La encriptación de la industria está rompiendo círculos activamente, integrándose en el sistema financiero mainstream
Con la entrada de fuerzas tradicionales en el campo de la encriptación, la industria de la encriptación también está esforzándose por romper barreras, intentando expandir su influencia desde el círculo de las criptomonedas hacia un mundo mainstream más amplio. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, la colaboración entre marcas y ecosistemas, permitiendo que los elementos de encriptación aparezcan en escenarios tradicionales como el deporte y el entretenimiento; segundo, la disposición global para cumplir con normativas, obteniendo licencias y certificaciones en diferentes lugares, integrándose en el sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están buscando maneras de salir de su pequeño círculo, y la forma más directa es aprovechar eventos de entretenimiento y deportes de gran relevancia para aparecer en el escenario internacional. Marcas de encriptación han estado presentes en ocasiones de alta visibilidad como las carreras de F1, la Premier League, las películas de Hollywood y los partidos de la NBA. Una plataforma de intercambio de encriptación patrocina a un equipo de F1 y ha colocado su logo en la camiseta de un equipo de la Premier League; incluso en una película de temática de F1 protagonizada por una estrella de Hollywood, su traje de carrera y el coche que conduce también llevan el logo de esa plataforma. Otra casa de cambios de encriptación ha gastado en publicidad costosa en el Super Bowl, y hay plataformas que han obtenido derechos de nomenclatura sobre la casa de un equipo de la NBA. La intención de este marketing cruzado es clara: permitir que las marcas de encriptación se desprendan de la autoindulgencia del círculo interno y entren en el sistema de reconocimiento principal.
Para romper verdaderamente el círculo, no basta con la exposición de la marca; lo más importante es obtener la confianza del mainstream y el reconocimiento de la regulación. Por lo tanto, los principales gigantes de la encriptación han estado invirtiendo recursos en los últimos años para solicitar licencias de cumplimiento en los principales mercados globales y establecer un marco operativo legal. Un intercambio de encriptación se hizo público en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en el primer intercambio de encriptación que cotiza en bolsa, lo que respalda su inversión continua en cumplimiento durante muchos años. Este intercambio ha obtenido licencias de servicios financieros en varios estados de EE. UU., una licencia de criptomonedas en el estado de Nueva York, así como las calificaciones relevantes en Europa, el Reino Unido y otros lugares, construyendo una red de cumplimiento integral. Otra plataforma de intercambio de encriptación también está avanzando activamente en la disposición de cumplimiento global. A principios de 2025, esta plataforma llegó a un acuerdo con las autoridades estadounidenses, allanando el camino para su regreso al mercado estadounidense, y ha obtenido gradualmente licencias importantes en Dubái, Singapur, la UE y otros lugares, abriendo esencialmente las puertas de cumplimiento en los mercados principales de Asia-Pacífico y Europa y América.
Muchas de las plataformas de intercambio que han surgido en la ola de Web3 ahora también comienzan a abordar las deficiencias en cuanto a cumplimiento. Aunque no son parte de los primeros en prestar atención al cumplimiento, su actitud y dirección se han vuelto claras. Esto no solo es para operar de manera legal, sino que también representa un nuevo punto de inflexión en la industria: las plataformas que realmente pueden desarrollarse a largo plazo no compiten en términos de estrategias de marketing, sino en su capacidad para operar de manera sostenible dentro del marco regulatorio. Las plataformas que poseen licencias tienen la oportunidad de ingresar al campo de competencia de las finanzas tradicionales, mientras que aquellas que carecen de licencias podrían verse limitadas a un pequeño círculo.
Además de aumentar su influencia a través de la promoción de marcas y la disposición de cumplimiento, la industria de la encriptación también está innovando constantemente. Algunos productos, como billeteras de encriptación, se dedican a crear una entrada a Web3, permitiendo a los usuarios comunes experimentar fácilmente los servicios de blockchain. Más notablemente, cada vez más protocolos de encriptación están impulsando el desarrollo de RWA (activos del mundo real) en la cadena, permitiendo a los usuarios comprar y vender activos financieros tradicionales en la blockchain, como acciones o bonos de empresas específicas. Esto no solo es una innovación en la forma de jugar, sino que también abre la puerta a más usuarios en todo el mundo para participar de manera justa en las finanzas tradicionales. En el pasado, comprar acciones de ciertos países podía requerir trámites engorrosos; ahora, con los tokens en la cadena, muchos usuarios de encriptación pueden participar de manera más conveniente.
La industria de la encriptación está tomando la iniciativa y esforzándose por romper barreras: mejorando la influencia de la marca a través de colaboraciones intersectoriales, ganando la confianza del mainstream mediante la operación conforme a la normativa y conectando el mundo real y virtual a través de la innovación en productos. Estos esfuerzos ya han comenzado a dar frutos. Hoy en día, puedes ver anuncios de empresas de encriptación en lugares como Times Square en Nueva York y en las calles de Londres; la gente común también puede acceder fácilmente a servicios financieros descentralizados a través de billeteras móviles.
Choque entre el mundo de las criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU.: ¿quién cambiará a quién?
Cuando el mundo de las criptomonedas se encuentra con el mercado de valores estadounidense, surge una pregunta que se vuelve importante: ¿está el mundo de las criptomonedas intentando introducir la encriptación en la corriente principal, o la industria tradicional está comenzando a reexaminar Web3?
La industria de la encriptación enfatiza la lógica de transacciones nativas en la cadena, la liquidez de los activos y las posibilidades de las finanzas abiertas, con el objetivo de remodelar la infraestructura financiera. Por ejemplo, el auge de las finanzas descentralizadas permite a cualquier persona prestar, comerciar y gestionar finanzas sin depender de los bancos, lo que representa un desafío directo a los negocios bancarios tradicionales. Además, las monedas estables como "dinero digital" en el mundo de la encriptación ya han mostrado su potencial en pagos transfronterizos y liquidaciones comerciales. Todo esto demuestra la ruptura que la tecnología de encriptación está causando en la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden llevarse a cabo ininterrumpidamente las 24 horas, las liquidaciones pueden completarse en cuestión de segundos, y cualquier persona que tenga acceso a internet puede participar, sin estar sujeta al horario de operación y los umbrales de entrada de las instituciones tradicionales. Se puede prever que la arquitectura subyacente de los sistemas financieros del futuro podría transformarse gradualmente hacia una blockchain.
Al intentar cambiar lo tradicional, la fuerza tradicional también está transformando profundamente la encriptación. Lo más evidente es la intervención regulatoria: los gobiernos y organismos financieros de diversos países están acelerando la formulación de regulaciones dirigidas a las criptomonedas, incorporándolas dentro del marco regulatorio existente. Además, la entrada masiva de capital tradicional también podría alterar el equilibrio de poder en el ámbito de la encriptación. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los mayores tenedores de Bitcoin, y cuando las juntas directivas de las empresas que cotizan en bolsa deciden incluir Ethereum en sus balances, el poder de fijación de precios y la autoridad en el mercado de encriptación se trasladan, en cierta medida, a manos de instituciones tradicionales. Esto es irónico para los idealistas de la encriptación, que inicialmente abogaban por la descentralización y la oposición a la autoridad, pero es un proceso que la industria debe atravesar para alcanzar la corriente principal.
Para la industria de la encriptación, obtener el reconocimiento tradicional significa una mayor base de usuarios y un fondo de capital; para las finanzas tradicionales, absorber la innovación en encriptación puede mejorar la eficiencia y expandir los límites del negocio. Por lo tanto, más que decir quién supera a quién, es más apropiado afirmar que ha llegado una nueva fase de fusión bidireccional. En este proceso de fusión, hay dos palabras clave que son constantes: innovación y cumplimiento. Solo insistiendo en la innovación se pueden crear nuevos valores y puntos de crecimiento, atrayendo la atención de quienes están fuera del círculo; solo abrazando el cumplimiento se puede obtener la confianza y el apoyo del mainstream, integrándose en el sistema existente. Ambos son complementarios y son indispensables.
Por un lado, la innovación es el motor fundamental para romper el estancamiento. La industria de la encriptación, desde su nacimiento, ha avanzado gracias a la continua innovación tecnológica y de modelos. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y luego las incesantes nuevas ideas como las finanzas descentralizadas, los tokens no fungibles y las organizaciones autónomas descentralizadas, cada innovación ha ampliado los límites de la industria y atraído nuevos participantes. En la etapa actual, lo que la industria necesita son aplicaciones realmente disruptivas y de killer. Esto podría ser un modelo de servicio financiero completamente nuevo que haga que las finanzas tradicionales parezcan obsoletas; o podría ser una plataforma que conecte el mundo real, haciendo que la vida diaria de las personas comunes sea más conveniente gracias a la cadena de bloques. Por ejemplo, si las personas comunes pudieran utilizar aplicaciones de encriptación para realizar pagos transfronterizos de activos digitales con stablecoins de manera sencilla, con una llegada en segundos y costos casi nulos, entonces el negocio de las remesas tradicionales necesitaría innovar, y una gran cantidad de usuarios externos fluirían naturalmente hacia el ecosistema de encriptación. O, cuando los mecanismos de verificación de identidad y compartición de datos basados en blockchain se apliquen ampliamente, las personas ya no necesitarán presentar repetidamente materiales de prueba complicados, lo que aumentará drásticamente la eficiencia de los trámites, entonces, incluso si estos usuarios no participan en transacciones de criptomonedas, ya se han convertido en parte del mundo de la cadena de bloques.
Por otro lado, la conformidad es una condición necesaria para romper el estancamiento. Para que la industria encriptación realmente rompa barreras, debe resolver el problema de la confianza, y la conformidad es clave para establecer esa confianza. En los últimos años, hemos visto demasiados casos que han resultado de la falta de regulación.