专业交易员分享投资心得

近期，业内知名投资人Amanda接受了一次访谈，分享了她在加密货币投资领域的经验和见解。Amanda在今年2月个人期权交易BTC本位收益率达到10倍，本月已近5倍，全年美股收益是Nasdaq的两倍。她曾在华尔街搭建恐慌指数期权交易模型，2011年加入国投资本进行投资和交易，并主导了安信证券的上市。2017年进入加密货币领域后，她将传统金融市场的投资理念和交易经验应用于加密行业，总结出了一套适合这个新兴市场的投资交易方法论。

如何制定投资策略

Amanda建议从个人和市场两个角度来制定投资策略：

个人角度

1. 评估可投资产总量，确保不受还贷和时间流动性限制
2. 明确投资目标和收益预期
3. 了解自身风险偏好和承受能力
4. 考虑投资期限
5. 合理安排资金流动性

市场角度

1. 关注市场周期，确保与个人投资时间和仓位控制匹配
2. 科学控制仓位，避免盲目分散，关注风险来源

如何跑赢比特币

跑赢比特币主要依靠择时和择币两个方面：

择币策略

Amanda选择资产时会考虑以下因素：

1. 成长性：根据不同项目的特点，选择合适的指标如TVL、持币地址数量、交易量等
2. 赚钱能力：分析协议收入、利润和链上交易数据
3. 舆情：关注项目的外部影响力

她建议通过长期监控小币种相对比特币的汇率变化，培养选币能力。关注那些在上涨时能跑赢BTC、下跌时少跑输的资产。

择时策略

Amanda强调"买在无人问津、卖在人声鼎沸"的原则。她在2022年12月26日以$16800的价格大量买入BTC，并在市场出现短期事件驱动时进行灵活操作。

对于长期投资者，她建议在BTC 200周线附近买入，并在减半后的12-18个月左右定期卖出，这样可以获得市场中大部分的收益。

判断市场顶部的方法

Amanda从定量和定性两个角度分析市场顶部：

1. 定量角度：关注增速放缓的迹象
2. 定性角度：分析市场上涨的原因，并预判可能导致下跌的因素

她指出，本轮市场的主要驱动力是对ETF的期待。虽然近期出现一些见顶信号，但考虑到大机构的逐步采纳，市场可能会呈现慢牛走势。

市场源动力：地壳理论

Amanda提出了"地壳理论"来解释市场的变化：

1. 地心（核心）：市场情绪，如恐慌、贪婪或迷茫
2. 地幔：项目基本面、价格表现和短期事件驱动
3. 地表：市场繁荣程度的表现

她认为，理解市场情绪的变化是把握市场动向的关键。

发现新的投资机会

Amanda给出了三点建议：

1. 主动接纳和了解新事物
2. 跳出加密货币圈子，关注更广泛的资产类别
3. 以好奇心探索价格背后的驱动力

交易员自我成长

Amanda推荐了几本对她影响深远的书籍，包括《道德经》、《孙子兵法》和《穷查理宝典》。对于交易相关的书籍，她推荐《股票大作手回忆录》和《金融炼金术》。

最后，Amanda强调，持续学习和自我提升比单纯追求跑赢比特币更重要。找到适合自己的交易策略，不断练习和改进，从中获得成长的愉悦感，才是支撑交易员前进的核心动力。