SEC加大ICO监管力度 六起指控案件涉及多个领域

近期，随着某社交媒体巨头提出发行全球性数字货币的计划，美国监管机构对加密货币的关注度显著提升。多个机构频繁召开听证会，并加大了对相关企业的指控和处罚力度。

9月24日，美国国会就加密货币监管问题举行了一场主题为"SEC监管：华尔街的巡逻警察"的听证会。在会上，SEC主席表示，ICO监管仍是一个难题，现有的证券法并未能有效解决问题。目前SEC的监管方式仍以保护投资者为首要考量，同时正在寻求更广泛、更有效的监管方式。

另一位SEC委员认为，SEC现有规则确实落后于加密行业的发展速度，未来应朝着鼓励加密货币发展、提高行业透明度的方向调整。

事实上，越来越多的ICO项目正被SEC盯上，罚单和指控频频出现。自8月以来，SEC已经对多家公司提起诉讼。这些案件涉及ICO项目公司、数字资产交易所、区块链技术公司、评级公司等多个领域，已公开的处罚金额从26万至1024万美元不等。

以下是8月以来SEC发起的6起加密融资指控案件：

1. 8月12日，SEC对一名纽约男子及其两家公司提起诉讼，指控其在2017年末至2018年期间进行欺诈和未经注册的ICO。SEC要求法院对约1500万美元的相关资产进行冻结。

2. 8月12日，SEC对一家新英格兰区块链公司提起诉讼，因其向公众提供和出售约630万美元的未注册证券。

3. 8月20日，SEC对一家加密分析公司开出罚单，因其未披露获得正面评级的加密项目给予的报酬。该公司同意支付罚金268,998美元。

4. 8月29日，SEC宣布对一家公司及其创始人提起诉讼，指控其涉嫌通过发行证券欺骗投资者，并经营未经注册的交易所。该公司需支付850万美元的民事罚款，两位创始人共被罚款约174万美元。

5. 9月18日，SEC起诉一家公司及其创始人，指控其属于未注册经纪商且从事非法证券发行活动。该公司通过向2000多名投资者出售代币非法募集约1460万美元资金。

6. 9月23日，SEC指控一家在线成人娱乐平台的CEO在2017年涉嫌操纵一项欺诈性的ICO计划。

SEC对加密货币的态度很明确，即ICO产生的数字货币属于证券，因此发行过程需要按照证券法来监管。而比特币不是ICO产生的，因此不属于证券，不在SEC监管范围内。但数字货币的ETF属于SEC的监管范畴。目前，SEC要求所有ICO项目都要遵循现有的证券法规，合规注册，否则将受到严厉打击。

尽管SEC对加密资产的非法融资监管力度加大，但也尝试开放了更多的渠道。今年7月，SEC批准两家区块链公司用RegA+方式公开对外发行数字货币。据某研究机构发布的数据，截至2018年10月，SEC已经批准了39个STO项目。

事实上，随着加密货币领域的应用越来越广泛，全球各国监管机构对加密领域的态度越来越谨慎。特别是某社交媒体巨头宣布计划发行非主权稳定币后，全世界的目光重新聚焦在数字货币上。这意味着大量私人投资机构将进驻加密货币领域，数字经济将快速崛起，同时也挑战着各国主权货币的地位，将给整个金融货币体系带来新的冲击。这也迫使各国监管者不得不加快对加密货币领域的监管布局。

加密资产作为一种风险与收益并存的投资方式，有着不同于其他证券和支付系统的特点，其监管方式也有所不同。自2008年比特币诞生至今，加密行业的发展仍处于初级阶段，对其的监管也仍在不断探索和完善中。